Solana (SOL) erreichte am 9. September ein Allzeithoch von 216 USD, nachdem es seit August um 508% gestiegen war. Der Bullenlauf veranlasste einige Analysten, ein Ziel von 500 USD zu prognostizieren, was einer Marktkapitalisierung von 150 Milliarden USD entsprechen würde.
Es ist erwähnenswert, dass die durchschnittliche Transaktionsgebühr des Ethereum-Netzwerks während der SOL-Rallye 40 US-Dollar überschritten hatte. Das steigende Interesse am NFT-Markt beschleunigte den Übergang der Anleger zu Solana, der durch die Einführung des NFT-Marktplatzes von FTX am 6. September gefördert wurde.
Die obige Grafik zeigt die Zwei-Monats-Performance von SOL im Vergleich zu Avalanche (AVAX) und Cosmos (ATOM). Beide kämpfen um die gleiche dezentrale Anwendungsbenutzerbasis und bieten im Vergleich zu Ethereum (ETH) schnellere und günstigere Transaktionen.
Auch wichtige Akteure der Branche investierten aufgrund seines Potenzials gegenüber Ethereum in das Ökosystem von Solana. Im Juni leiteten Andreessen Horowitz und Polychain Capital eine Finanzierungsrunde in Höhe von 314 Millionen US-Dollar in Solana Labs, die auch von der Risikokapitalgesellschaft Andreessen Horowitz, Polychain Capital und Alameda Research finanziert wurde.
Belastet der Ausfall von Solana den SOL-Preis?
Auf der SALT-Konferenz 2021 sagte Solana-Gründer und CEO Anatoly Yakovenko gegenüber Cointelegraph, dass das Netzwerk „für einen bestimmten Anwendungsfall optimiert ist: das zentrale Online-Limit-Orderbuch, eine Handelsmethode, die von Börsen verwendet wird, die Gebote mit Angeboten abgleicht. Es wurde für Market Maker entwickelt, die müssen täglich Millionen von Transaktionen einreichen.”
Yakovenko fügte dann hinzu: “Es gibt Kompromisse bei der Pareto-Effizienz. Wenn ich auf Hash-Power-Sicherheit optimiere, bedeutet das, dass ich nicht viele TPS haben kann. Sie müssen sich für das eine oder andere entscheiden.”
Seltsamerweise erlebte das Solana-Netzwerk am 14. September einen Ausfall, der über 12 Stunden dauerte. Das Team erklärte, dass ein starker Anstieg der Transaktionslast auf 400.000 pro Sekunde das Netzwerk überfordert habe, was zu einem Denial-of-Service führte, der dazu führte, dass Validatoren mit dem Forking begannen.
Trotz des jüngsten Rückschlags liegt das aggregierte Open Interest der Solana-Futures-Märkte bei 1 Milliarde US-Dollar, was einem Anstieg von 640% in zwei Monaten entspricht. Diese Zahl macht den Derivatemarkt von Solana zum drittgrößten nach Bitcoin (BTC) und Ether. Diese Daten bestätigen das Interesse der Anleger, können jedoch nicht als bullisch angesehen werden, da Futures-Käufer (Longs) und Verkäufer (Shorts) jederzeit übereinstimmen.
Terminmärkte weisen auf eine ausgewogene Situation hin
Um diese Frage zu beantworten, muss man die Förderquote analysieren. Unbefristete Verträge, auch als inverse Swaps bekannt, haben einen eingebetteten Zinssatz, der normalerweise alle acht Stunden berechnet wird. Diese Gebühr stellt sicher, dass es keine Ungleichgewichte beim Wechselkursrisiko gibt. Eine positive Finanzierungsrate zeigt an, dass Long-Positionen (Käufer) diejenigen sind, die mehr Fremdkapital verlangen.
Die umgekehrte Situation tritt jedoch ein, wenn Shorts (Verkäufer) eine zusätzliche Hebelwirkung benötigen, und dies führt dazu, dass der Finanzierungssatz negativ wird.
Wie oben dargestellt, erreichte die Acht-Stunden-Gebühr am 5. September einen Höchststand von 0,12 %, was 2,5 % pro Woche entspricht. Dieser momentane Anstieg setzte schnell ein, als SOL am 7. September mit extremer Volatilität konfrontiert war. Nachdem der SOL-Preis bei 195 $ seinen Höchststand erreicht hatte, stürzte der SOL-Preis innerhalb von 9 Stunden um 35 % ab und liquidierte gehebelte Positionen, was zu einem aktuellen Gleichgewicht zwischen Longs und Shorts führte.
Die Daten zeigen keine Hinweise darauf, dass Anleger trotz des aktuellen Open Interest von 1 Milliarde US-Dollar sich beeilen, gehebelte Long-Positionen hinzuzufügen. Angesichts des Anstiegs von 410 % in den letzten zwei Monaten haben Händler darüber hinaus Grund, weitere Abwärtsbewegungen zu befürchten, da Bitcoin auch die psychologische Barriere von 50.000 USD nicht durchbrochen hat und es noch nicht bestätigt werden muss, ob der jüngste Einbruch unter 40.000 USD der kurzfristige Tiefpunkt war .
Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die der Autor und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph wider. Jede Anlage- und Handelsbewegung birgt Risiken. Sie sollten Ihre eigene Recherche durchführen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.