Top-Investoren, darunter Vanguard, sehen sich dem Druck republikanischer US-Politiker wegen der Verwendung von ESG-Faktoren bei Investitionen ausgesetzt.
Vanguard Group Inc zieht sich aus einer führenden Initiative der Investmentbranche zur Bekämpfung des Klimawandels zurück, sagte der weltweit größte Investmentfondsmanager und erklärte, er wolle Unabhängigkeit demonstrieren und seine Ansichten für Investoren klarstellen.
Top-Investoren, darunter Vanguard mit Sitz in Pennsylvania, sehen sich wachsendem Druck von republikanischen Politikern der Vereinigten Staaten wegen ihrer Verwendung von Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren (ESG) bei der Auswahl und Verwaltung von Wertpapieren ausgesetzt.
Ein Schwerpunkt der Kritik war die als Net Zero Asset Managers (NZAM) bekannte Initiative, die Ende 2020 gestartet wurde, um Fondsgesellschaften zu ermutigen, bis 2050 Netto-Null-Emissionsziele zu erreichen und den Anstieg der globalen Temperaturen zu begrenzen. Am 9. November zählte NZAM 291 Unterzeichner, die ein verwaltetes Vermögen von rund 66 Billionen US-Dollar repräsentieren.
Der Ausstieg aus der Initiative von Vanguard, das Vermögenswerte in Höhe von etwa 7 Billionen US-Dollar verwaltet, ist ein Rückschlag für die Bemühungen, die Industrie zu organisieren, damit sie sich von fossilen Brennstoffen abwenden, obwohl Vanguard darauf bestand, dass dies „unser Engagement, unseren Investoren bei der Bewältigung der Risiken zu helfen, nicht beeinträchtigen wird die der Klimawandel für ihre langfristigen Renditen bedeuten kann“.
Noch im Mai warb Vanguard für Verpflichtungen, die es im Einklang mit den Zielen von NZAM eingegangen war. Am Mittwoch veröffentlichte Vanguard auf seiner Website eine Erklärung, wonach Brancheninitiativen wie NZAM Verwirrung stiften können.
„Wir haben uns entschieden, uns von NZAM zurückzuziehen, um unseren Anlegern die gewünschte Klarheit über die Rolle von Indexfonds und darüber zu bieten, wie wir über wesentliche Risiken, einschließlich klimabedingter Risiken, denken – und um deutlich zu machen, dass Vanguard in Angelegenheiten unabhängig spricht Bedeutung für unsere Investoren“, sagte Vanguard in der Aussage.
Die eng gehaltene Vanguard stellte Führungskräfte nicht für Kommentare zur Verfügung. Seine Erklärung geht jedoch auf die Kritik einiger Investoren und republikanischer US-Beamter ein, dass Bemühungen wie NZAM gegen die Kartellvorschriften verstoßen. Diese Besorgnis hatte bereits die mit den Vereinten Nationen verbundene Muttergesellschaft von NZAM dazu veranlasst, eine Politik der Finanzierung fossiler Brennstoffe abzuschwächen.
Die Rivalen von Vanguard, darunter BlackRock Inc., haben den gegenteiligen Standpunkt vertreten und erklärt, dass ihre NZAM-Beteiligung nicht mit ihrer Unabhängigkeit kollidiert. Ein BlackRock-Sprecher sagte am Mittwoch, das Unternehmen bleibe Teil von NZAM.
Daniel Wiener, Vorsitzender von Adviser Investments in Newton, Massachusetts und langjähriger Vanguard-Beobachter, sagte, der Rückzug des Unternehmens zeige, dass ihm eine starke Führungskraft in ESG-Fragen fehlt, die BlackRock in seinem CEO Laurence Fink hat.
„Aus diesem Ding auszusteigen ist einfach Vanguard, der mit dem Wind des ständigen Wandels weht. Sie haben keine starke Persönlichkeit wie Fink, um sich für eine Sache einzusetzen“, sagte Wiener.
Kirsten Snow Spalding, Vizepräsidentin der gemeinnützigen Nachhaltigkeitsorganisation Ceres, einem Gründungspartner von NZAM, sagte in einer Erklärung: „Es ist bedauerlich, dass politischer Druck diesen entscheidenden wirtschaftlichen Imperativ beeinflusst und versucht, Unternehmen daran zu hindern, Risiken effektiv zu managen – ein entscheidender Teil ihrer Treuepflicht.”
Lara Cuvelier, eine Aktivistin bei Reclaim Finance, sagte, NZAM könne jetzt stärker auf Veränderungen drängen.
„Vanguard hat es nie ernst gemeint mit der Umsetzung seiner Netto-Null-Verpflichtung“, sagte Cuvelier in einer Erklärung.