NEW YORK (AP) – Sam Bankman-Fried erhielt zahlreiche Anerkennungen, als er als Leiter der Kryptowährungsbörse FTX schnell den Status eines Superstars erlangte: der Retter von Krypto, die neueste Kraft in der demokratischen Politik und möglicherweise der erste Billionär der Welt.
Jetzt reichen die Kommentare über den 30-jährigen Bankman-Fried von amüsiert bis feindselig, nachdem FTX Insolvenzschutz beantragt hatte Freitag, wodurch sich seine Investoren und Kunden betrogen fühlten und viele andere in der Kryptowelt die Auswirkungen befürchteten. Bankman-Fried selbst könnte zivil- oder strafrechtlich verfolgt werden.
„Ich kenne ihn seit einigen Jahren und was gerade passiert ist, ist einfach schockierend“, sagte Jeremy Allaire, Mitbegründer und CEO des Kryptowährungsunternehmens Circle.
Unter Bankman-Fried wuchs FTX schnell zur drittgrößten Börse nach Volumen. Der atemberaubende Zusammenbruch dieses aufstrebenden Imperiums hat Tsunami-ähnliche Wellen durch die Kryptowährungsindustrie geschickt, die in diesem Jahr eine Menge Volatilität und Turbulenzen erlebt hat, einschließlich eines starken Preisverfalls für Bitcoin und andere digitale Vermögenswerte. Für einige erinnern die Ereignisse an die Domino-ähnlichen Scheitern von Wall-Street-Unternehmen während der Finanzkrise 2008, insbesondere jetzt, wo angeblich gesunde Unternehmen wie FTX scheitern.
Ein Risikokapitalfonds schrieb Investitionen in FTX im Wert von über 200 Millionen US-Dollar ab. Der Kryptowährungskreditgeber BlockFi hat am Freitag die Auszahlungen von Kunden ausgesetzt, nachdem FTX Insolvenzschutz beantragt hatte. Die in Singapur ansässige Börse Crypto.com verzeichnete an diesem Wochenende aus internen Gründen einen Anstieg der Abhebungen, aber ein Teil der Aktion könnte auf blanke Nerven von FTX zurückgeführt werden.
„Sam, was hast du getan?“, twitterte Ryan Sean Evans, Moderator des Kryptowährungs-Podcasts Bankless, nach dem Insolvenzantrag.
Gegen Bankman-Fried und sein Unternehmen wird ermittelt vom Justizministerium und der Securities and Exchange Commission. Die Untersuchungen konzentrieren sich wahrscheinlich auf die Möglichkeit, dass das Unternehmen Kundeneinlagen verwendet haben könnte, um Wetten bei Bankman-Frieds Hedgefonds Alameda Research zu finanzieren, was einen Verstoß gegen US-Wertpapiergesetze darstellt.
„Dies ist das direkte Ergebnis eines Schurkenakteurs, der gegen jede einzelne Grundregel der steuerlichen Verantwortung verstößt“, sagte Patrick Hillman, Chief Strategy Officer bei Binance, dem größten Konkurrenten von FTX. Anfang letzter Woche schien Binance bereit zu sein, einzugreifen um FTX zu retten, wich aber zurück nach einer Besprechung der Bücher von FTX.
Die endgültigen Auswirkungen der Insolvenz von FTX sind ungewiss, aber ihr Scheitern wird wahrscheinlich zur Zerstörung von Vermögen in Milliardenhöhe und zu noch mehr Skepsis gegenüber Kryptowährungen führen, zu einer Zeit, in der die Branche ein Vertrauensvotum gebrauchen könnte.
„Ich sorge mich darum, weil Kleinanleger am meisten darunter leiden und weil zu viele Menschen Bitcoin immer noch fälschlicherweise mit dem betrügerischen ‚Krypto‘-Raum in Verbindung bringen“, sagte Cory Klippsten, CEO von Swan Bitcoin, der monatelang Bedenken über das Geschäftsmodell von FTX äußerte. Klippsten ist öffentlich begeistert von Bitcoin, hat aber seit langem eine tiefe Skepsis gegenüber anderen Teilen des Krypto-Universums.
Bankman-Fried gründete FTX im Jahr 2019 und wuchs schnell – es wurde kürzlich mit 32 Milliarden US-Dollar bewertet. Als Sohn von Professoren der Stanford University, der bekanntermaßen das Videospiel „League of Legends“ während Meetings spielte, zog Bankman-Fried Investitionen aus den höchsten Rängen des Silicon Valley an.
Sequoia Capital, das im Laufe der Jahrzehnte in Apple, Cisco, Google, Airbnb und YouTube investierte, beschrieb ihr Treffen mit Bankman-Fried als wahrscheinliches „Gespräch mit dem ersten Billionär der Welt“. Mehrere Partner von Sequoia waren nach einem Zoom-Meeting im Jahr 2021 von Bankman-Fried begeistert. Nach mehreren weiteren Meetings beschloss Sequoia, in das Unternehmen zu investieren.
„Ich weiß nicht, woher ich das weiß, ich tue es einfach. SBF ist ein Gewinner“, schrieb Adam Fisher, ein Wirtschaftsjournalist, der ein Profil von Bankman-Fried für das Unternehmen verfasste und sich dabei auf Bankman-Fried mit seinem beliebten Online-Spitznamen bezog. Der Ende September veröffentlichte Artikel war von Sequoias Website entfernt.
Sequoia hat seine Investitionen in Höhe von 213 Millionen US-Dollar auf null abgeschrieben. Ein Pensionsfonds in Ontario, Kanada, schrieb seine Investition ebenfalls auf null ab.
In einer knappen Erklärung sagte der Ontario Teachers ‘Pension Fund: “Natürlich erfüllen nicht alle Investitionen in diese Anlageklasse in der Frühphase die Erwartungen.”
Doch bis letzte Woche galt Bankman-Fried als weißer Ritter der Branche. Wann immer die Kryptoindustrie eine ihrer Krisen hatte, war Bankman-Fried die Person, die wahrscheinlich mit einem Rettungsplan einflog. Als die Online-Handelsplattform Robinhood Anfang dieses Jahres in finanzielle Schwierigkeiten geriet – Kollateralschäden durch den Rückgang der Aktien- und Kryptopreise – sprang Bankman-Fried ein, um als Zeichen der Unterstützung eine Beteiligung an dem Unternehmen zu kaufen.
Als Bankman-Fried diesen Sommer die Vermögenswerte der bankrotten Krypto-Firma Voyager Digital für 1,4 Milliarden Dollar aufkaufte, war dies ein Gefühl der Erleichterung für die Inhaber von Voyager-Konten, deren Vermögenswerte seit ihrem eigenen Scheitern eingefroren wurden. Diese Rettung steht nun in Frage.
Das Scheitern von FTX begann, nachdem die Kryptowährungs-Nachrichtenagentur CoinDesk eine Geschichte veröffentlicht hatte, die auf einer durchgesickerten Bilanz von Alameda Research basierte. Die Geschichte ergab, dass die Beziehung zwischen FTX und Alameda Research tiefer und verflochtener war als bisher bekannt, einschließlich der Tatsache, dass FTX große Mengen seines eigenen FTT-Tokens an Alameda verlieh, um beim Aufbau von Bargeld zu helfen. Es löste Massenabhebungen von FTX aus, was dazu führte, dass die Kryptofirma ein sehr altes finanzielles Problem hatte: einen Bank Run.
„FTX hat aus dem Nichts einen wertlosen Token geschaffen und damit seine Bilanz robuster erscheinen lassen, als sie wirklich war“, sagte Klippsten.
Als König der Kryptographie begann der Einfluss von Bankman-Fried in die politische und populäre Kultur einzudringen. FTX kaufte prominente Sportsponsorings mit Formula One Racing und kaufte die Namensrechte an einer Arena in Miami und schaltete Super-Bowl-Werbung mit „Seinfeld“-Schöpfer Larry David. Er versprach, in diesem Wahlzyklus 1 Milliarde US-Dollar für die Demokraten zu spenden – seine tatsächlichen Spenden gingen in die Zehnmillionen – und prominente Politiker wie Bill Clinton wurden eingeladen, auf FTX-Konferenzen zu sprechen. Fußballstar Tom Brady investierte ebenso in FTX wie seine baldige Ex-Frau Gisele Bündchen, ein Supermodel.
Bankman-Fried begann auch, sein finanzielles Gewicht in den Medien herumzuwerfen. Er war einer der ersten Investoren in Semafor, dem Nachrichten-Startup, das von Ben Smith, dem ehemaligen Chefredakteur und Kolumnisten der New York Times, bei BuzzFeed betrieben wird. Außerdem spendete er 5 Millionen Dollar an die investigative Nachrichtenagentur ProPublica.
Bankman-Fried war vor dem Zusammenbruch von FTX Gegenstand einiger Kritik gewesen. Während er FTX weitgehend außerhalb der US-Gerichtsbarkeit von seinem Hauptsitz auf den Bahamas aus betrieb, sprach sich Bankman-Fried zunehmend für die Notwendigkeit einer stärkeren Regulierung der Kryptowährungsbranche aus. Viele Befürworter von Krypto lehnen eine staatliche Aufsicht ab. Nun könnte der Zusammenbruch von FTX dazu beigetragen haben, für eine strengere Regulierung zu plädieren.
Einer dieser Kritiker war der Gründer und CEO von Binance, Changpeng Zhao. Die Fehde zwischen den beiden Milliardären breitete sich auf Twitter aus, wo Zhao und Bankman-Fried gemeinsam über Millionen von Followern verfügten. Zhao half dabei, die Abhebungen anzukurbeln, die FTX zum Scheitern verurteilten, als er sagte, Binance würde seine Anteile am Krypto-Token FTT von FTX verkaufen.
„Was als (Sternchen) (Sternchen) t zeigen … und es wird die Schuld von Crypto sein (anstelle der Schuld eines Typen)“, schrieb Zhao am Samstag auf Twitter.
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Die Reporter Michael Balsamo in Washington und Cathy Bussewitz in New York trugen dazu bei.
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Diese Geschichte wurde dahingehend korrigiert, dass Adam Fisher ein Wirtschaftsjournalist ist, der freiberuflich für Sequoia Capital gearbeitet hat. Eine frühere Version der Geschichte identifizierte Fisher als Angestellten von Sequoia.