Der Bitcoin (BTC)-Preis ist diese Woche gesunken, und natürlich werden Bären immer ein Umkehrsignal finden, wenn der Preis Stärke zeigt, wie zum Beispiel der Anstieg von 8% am 28. November. Natürlich ist die technische Analyse keine exakte Wissenschaft, also gibt es ist ein Interpretationsspielraum, und die meisten Trader betrachten mehrere Zeiträume, um eine Erzählung zu finden, die zu ihrer Voreingenommenheit passt.
Derzeit befindet sich der BTC-Preis in einem absteigenden Kanal, der am 31. Oktober begann, und wenn sich dieses Muster zeigt, könnte Bitcoin kurzfristig auf 50.000 USD fallen.
Kryptowährungsmärkte stürzten am 26. November nach Besorgnis über ein neues Die COVID-19-Variante löste einen weltweiten Ausverkauf aus. Als Bitcoin unter 54.000 US-Dollar fiel, sahen die Bären beim Ablauf der Optionen am 3. Dezember einen potenziellen Gewinn von 215 Millionen US-Dollar, aber das änderte sich, nachdem der BTC-Preis die Unterstützung von 57.000 US-Dollar wiedererlangt hatte.
Darüber hinaus setzen regulatorische Bedenken aus den USA weiterhin Druck auf den Markt. Am 24. November bat der Vorsitzende des Bankenausschusses des US-Senats bis zum 3. Dezember um Informationen von Stablecoin-Emittenten und -Börsen.
Anfang November veröffentlichte die Arbeitsgruppe des Präsidenten für Finanzmärkte einen Bericht, in dem vorgeschlagen wurde, dass Stablecoin-Emittenten in den Vereinigten Staaten einer „angemessenen Bundesaufsicht“ ähnlich der für Banken gesetzlich vorgeschriebenen unterliegen sollten.
Angetrieben durch die potenzielle Einmischung der Regierung und negative kurzfristige Folgen werden Bitcoin-Bären am 3. Dezember wahrscheinlich 80 Millionen US-Dollar gewinnen.
Auf den ersten Blick sind die Call-(Kauf-)Optionen von 460 Millionen Dollar gleichauf mit den Put-(Verkaufs-)Instrumenten von 485 Millionen Dollar, aber das Call-to-Put-Verhältnis von 0,96 ist trügerisch, da der Preisrückgang von 17% von 69.000 Dollar wahrscheinlich den größten Teil davon auslöschen wird die bullischen Wetten.
Wenn der Preis von Bitcoin beispielsweise am 3. Dezember um 8:00 Uhr UTC unter 57.000 USD bleibt, werden diese Call-(Kauf-)Optionen im Wert von nur 24 Millionen USD am Verfallsdatum verfügbar sein. Daher hat das Recht, Bitcoin zu 60.000 USD zu kaufen, keinen Wert, wenn es unter diesem Preis gehandelt wird.
Bären fühlen sich mit Bitcoin unter 57.000 USD wohl
Nachfolgend sind die vier wahrscheinlichsten Szenarien für den Optionsauslauf von 950 Millionen US-Dollar am 3. Dezember aufgeführt. Das Ungleichgewicht, das jede Seite begünstigt, stellt den theoretischen Gewinn dar. Mit anderen Worten, je nach Ablaufpreis variiert die Menge der aktiv werdenden Call- (Kauf) und Put- (Verkaufs-) Kontrakte:
- Zwischen 54.000 und 56.000 US-Dollar: 290 Calls vs. 3.480 Puts. Das Nettoergebnis beträgt 175 Millionen US-Dollar, wobei die Put-Optionen (Bear) bevorzugt werden.
- Zwischen 56.000 und 58.000 US-Dollar: 750 Calls vs. 2.160 Puts. Das Nettoergebnis beträgt 80 Millionen US-Dollar zugunsten der Put-(Bear-)Instrumente.
- Zwischen 58.000 und 60.000 US-Dollar: 1.510 Calls vs. 1.040 Puts. Das Nettoergebnis beträgt 30 Millionen US-Dollar, wobei die Call-(Bull-)Optionen bevorzugt werden.
- Über 60.000 $: 2.760 Calls vs. 860 Puts. Das Nettoergebnis beträgt 115 Millionen US-Dollar zugunsten der Call-(Bull-)Instrumente.
Diese grobe Schätzung berücksichtigt, dass Call-Optionen bei bullischen Wetten und Put-Optionen ausschließlich bei neutralen bis bärischen Trades verwendet werden. Diese Vereinfachung lässt jedoch komplexere Anlagestrategien außer Acht.
Zum Beispiel könnte ein Händler eine Put-Option verkauft haben, wodurch er effektiv ein positives Engagement in Bitcoin (BTC) über einem bestimmten Preis eingeht. Aber leider gibt es keine einfache Möglichkeit, diesen Effekt abzuschätzen.
Bullen brauchen 58.000 US-Dollar oder mehr, um die Waage auszugleichen
Die einzige Möglichkeit für Bullen, einen Verlust am 3. Dezember zu vermeiden, besteht darin, den Preis von Bitcoin über 58.000 USD zu drücken, was 2% von den aktuellen 56.900 USD entfernt ist. Wenn sich jedoch die aktuelle kurzfristig negative Stimmung durchsetzt, könnten Bären etwas Druck ausüben und versuchen, einen Gewinn von bis zu 175 Millionen US-Dollar zu erzielen, wenn der Bitcoin-Preis unter 56.000 US-Dollar bleibt.
Derzeit begünstigen die Optionsmarktdaten leicht die Put-(Verkaufs-)Optionen, wodurch Gelegenheiten für zusätzliche FUD und überraschende Marktcrashs geschaffen werden.
Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die der Autor und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph wider. Jede Anlage- und Handelsbewegung birgt Risiken. Sie sollten Ihre eigene Recherche durchführen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.