Der rückläufige Makroausblick von Goldman Sachs setzt Bitcoin dem Risiko eines Absturzes auf 12.000 $ aus

Eine Reihe von Makrowarnungen aus dem Lager von Goldman Sachs setzt Bitcoin (BTC) dem Risiko aus, auf 12.000 $ abzustürzen.

Bitcoin in „unterster Phase“?

Ein Team von Ökonomen von Goldman Sachs unter der Leitung von Jan Hatzius erzogen ihre Vorhersage für die Geschwindigkeit der Leitzinserhöhungen der Federal Reserve. Sie stellten fest, dass die US-Notenbank die Zinsen im September um 0,75 % und im November um 0,5 % erhöhen würde, gegenüber ihrer vorherigen Prognose von 0,5 % bzw. 0,25 %.

Der Zinserhöhungspfad der Fed hat eine Schlüsselrolle bei der Bestimmung der Preisentwicklung von Bitcoin im Jahr 2022 gespielt. Die Zeit höherer Kreditzinsen – von nahe null bis jetzt in den Bereich von 2,25 bis 2,5 % – hat die Anleger dazu veranlasst, sich aus riskanteren Anlagen zu entfernen und Schutz zu suchen sicherere Alternativen wie Bargeld.

Bitcoin ist seit Jahresbeginn um fast 60 % gefallen und schwankt nun um seine psychologische Unterstützung von 20.000 $. Einige Analysten, darunter der pseudonyme Händler Doctor Profit, glauben, dass der Preis von BTC auf dem aktuellen Niveau in die untere Phase eingetreten ist. Allerdings der Händler gewarnt:

„Bitte beachten Sie die nächsten Entscheidungen der FED. 0,75 % [rate hike] bereits eingepreist, 1% und wir sehen Blut.”

BTC/USD Preisleistungsvergleich zwischen 2012-2016 und 2020-2022. Quelle: Doctor Profit/TradingView

Andererseits birgt die durchweg positive Korrelation von Bitcoin mit dem US-Aktienmarkt, insbesondere dem technologielastigen Nasdaq Composite, tiefere Korrekturrisiken.

Sharon Bell, Strategin bei Goldman Sachs, schlägt vor Die jüngsten Rallyes an den Aktienmärkten könnten Bullenfallen sein und die ihres Unternehmens widerspiegeln Warnung dass Aktien um 26 % abstürzen könnten, wenn die Fed mit ihren Zinserhöhungen zur Inflationsbekämpfung aggressiver wird.

Interessanterweise fallen die Warnungen mit einem jüngsten Anstieg der von institutionellen Anlegern gehaltenen Bitcoin-Short-Positionen zusammen, wie aus CME-Daten hervorgeht, die im Wochenbericht der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) hervorgehoben werden.

CME Bitcoin-Derivate, die von Smart Money gehalten werden. Quelle: CFTC/Ecoinometrics

„Definitiv ein Zeichen dafür, dass einige Leute mit einem Zusammenbruch der Risikoanlagen in diesem Herbst rechnen.“ notiert Nick, Analyst bei der Datenquelle Ecoinometrics.

Optionskonsens sieht BTC bei 12.000 $

Bitcoin-Optionen, die Ende 2022 auslaufen, zeigen, dass die meisten Händler darauf setzen, dass der BTC-Preis bis in den Bereich von 10.000 bis 12.000 $ fällt.

Open Interest für BTC-Optionen nach Ausübungspreis. Quelle: Münzglas

Insgesamt lag das Call-Put-Open-Interest-Ratio am 18. September bei 1,90, wobei Call-Optionen für den Ausübungspreis von 45.000 $ das maximale Gewicht hatten. Aber Ausübungspreise zwischen 10.000 und 23.000 Dollar zeigten mindestens vier Puts für jeweils drei Calls – was vielleicht eine realistischere Zwischenbewertung der Marktstimmung ist.

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Aus technischer Sicht könnte der Preis von Bitcoin um etwa 30 % auf 13.500 $ fallen, da der Preis ein überzeugendes umgekehrtes Up-and-Handle-Muster bildet.

BTC/USD-Tagespreisdiagramm mit umgekehrter Cup-and-Henkel-Aufschlüsselung. Quelle: TradingView

Umgekehrt könnte eine entscheidende Rallye über dem exponentiell gleitenden 50-Tage-Durchschnitt (50-Tage-EMA; die rote Welle) nahe 21.250 $ dieses rückläufige Setup entkräften und BTC für eine Rallye in Richtung 25.000 $ als nächstes psychologisches Aufwärtsziel positionieren.

Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph.com wider. Jede Anlage- und Handelsbewegung ist mit Risiken verbunden, Sie sollten Ihre eigenen Nachforschungen anstellen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.