Verod-Kepple Africa Ventures (VKAV) plant, bis zu 21 Unternehmen in der Wachstumsphase auf dem gesamten Kontinent zu unterstützen, nachdem sein erster Fonds mit 60 Millionen US-Dollar geschlossen wurde. Der panafrikanische VC erreichte diesen Meilenstein nach der erneuten Unterstützung neuer Investoren, darunter SCM Capital aus Nigeria (ehemals Sterling Capital Markets Limited), Taiyo Holdings und C2C Global Education Japan.
Die jüngste Kapitalzuführung folgt auf den ersten und zweiten Abschluss des Fonds im Jahr 2022 bzw. im letzten Jahr und wurde von mehreren Investoren unterstützt, darunter japanischen institutionellen Anlegern, darunter SBI Holdings, Toyota Tsusho Corporation, Sumitomo Mitsui Trust Bank, Japan International Corporation Agency und Japan ICT Fonds.
Verod-Kepple ist der jüngste afrikanische VC, der inmitten eines anhaltenden Investitionsrückgangs Kapital erhält. Dies ermöglicht es ihm, dringend benötigtes Kapital für Start-ups der Serien A und B bereitzustellen, auch wenn die lokalen Kapitalpools für Unternehmen in der Wachstumsphase weiterhin begrenzt sind.
„In den letzten Jahren haben wir ein Wachstum bei Pre-Seed- und Seed-Fonds erlebt, und wir hatten das Gefühl, dass in der Wachstumsphase der Investitionen nicht genügend Mittel vorhanden sind, um diese Unternehmen in Bezug auf Größe, Exits usw. auf die nächste Stufe zu bringen sogar als nachhaltig profitable Unternehmen existieren“, sagte VKAV-Partner Ory Okolloh gegenüber TechCrunch.
„Unser Fokus liegt auf den Serien A und B, aber wir haben die Möglichkeit, früher in die Vorserie A einzusteigen, wenn wir denken, dass es eine gute Gelegenheit ist.“ Wir glauben, dass noch mehr Bedarf an Kapital für die Wachstumsphase bei lokal ansässigen Investoren besteht“, sagte sie.
Okolloh, Ryosuke Yamawaki Und Satoshi Shinada gründete das VC-Unternehmen im Jahr 2022 als Joint Venture zwischen Verod Capitaleine Private-Equity-Firma und Kepple Afrikaeine in Tokio ansässige Risikokapitalgesellschaft.
Nach Angaben des VC-Unternehmens war die Zusammenarbeit erforderlich, damit der Fonds den Portfoliounternehmen in ihrer Wachstumsphase sinnvolle praktische Unterstützung bieten konnte, einschließlich der Bereitstellung betrieblicher Best Practices, der Verbesserung der Governance-Strukturen und der Bewältigung des komplexen makroökonomischen Umfelds in Afrika. Verod-Kepple brachte diesen Fall vor, nachdem er festgestellt hatte, dass der Erfolg ihres Übergangs und ihrer Skalierung einen institutionelleren Ansatz erforderte, da immer mehr Start-ups von der Pre-Seed- und Seed-Phase zur Serie A und B und späteren Phasen übergingen.
Wie VKAV investiert
Der VKAV-Fonds unterstützt Start-ups, die Infrastruktur für die digitale Wirtschaft aufbauen, Ineffizienzen beheben, auf die Unternehmen stoßen, und Marktschöpfer für die aufstrebende Verbraucherbevölkerung. Okolloh sagt, ihr Fokus auf Letzteres liege darin, Unternehmen zu unterstützen, die auf Veränderungen in den Verbrauchertrends abzielen.
Der VC-Fonds investiert zwischen 1 und 3 Millionen US-Dollar und hat die Möglichkeit, weiterzumachen. Er hat bereits 17,5 Millionen US-Dollar bereitgestellt und durchschnittlich 1,5 Millionen US-Dollar in 12 Unternehmen aus Nigeria, Ägypten, Kenia, Marokko, der Elfenbeinküste und Südafrika investiert. Die Beteiligungsunternehmen umfassen die Bereiche Fintech, Mobilität, E-Commerce, Proptech, Deeptech, Insurtech, Energie und Gesundheitswesen und umfassen das von Uber unterstützte Moove Africa, das Klimatechnologie-Scale-up KOKO Networks, das nigerianische Shared-Mobility-Startup Shuttlers, das Luft- und Raumfahrt-Startup Cloudline, Marokkos B2B-E-Commerce- und Einzelhandels-Startup Chari und Insurtech mTek-Services.
Und obwohl der Fonds branchenunabhängig ist, legt er sein Augenmerk auf vertikale ERP-Startups und solche, die eingebettete Finanzdienstleistungen anbieten, sowie auf Akteure in der Zukunft des Arbeitsraums. Sie wenden auch „zunehmend die KI-Brille an, um zu verstehen, wie Gen AI als grundlegende Infrastruktur die Produktion und den Vertrieb technologiegestützter Unternehmen verändern wird.“
Okolloh sagte, der Fonds plane, über sein Team oder Partnerinvestoren weiterhin andere Ökosysteme zu erkunden, darunter Angola, Sambia, die Demokratische Republik Kongo und Tunesien, auf der Suche nach neuen Investitionsmöglichkeiten, insbesondere in unterversorgten Märkten, und während er sein Bestreben, panafrikanisch zu sein, fortsetzt.
„Angesichts der Vielfalt der Märkte, sich verändernder Makros und Märkten, die im Hinblick auf Investoren unterversorgt sind, halten wir es für wichtig, einen panafrikanischen und branchenunabhängigen Ansatz zu verfolgen“, sagte Okolloh, der nach seiner früheren Tätigkeit als CEO über umfangreiche Erfahrung in den Bereichen Technologie und Investitionen verfügt eine Führungskraft bei Omidyar Network und Google Africa.
„Wir achten auf jeden Fall auf ein vielfältiges Portfolio, nicht nur in Bezug auf Geschlecht und Gründer, sondern auch auf Sektor und Markt.“
Der Verod-Kepple-Fonds schließt sich der wachsenden Zahl afrikanischer VC-Fonds an, die Unterstützung von japanischen institutionellen Anlegern erhalten, die ihre Risiken diversifizieren möchten. Kürzlich erhielt Novastar Ventures auch Kapitalzusagen von der MOL Group und SBI Holdings.
„Als Investor ist die Japan-Verbindung wichtig und wir hoffen, diese später auf eine noch breitere Asien-Verbindung ausweiten zu können. Ich denke, dass es von entscheidender Bedeutung ist, in Geschichten und Erfahrungen einzutauchen und mit Investoren und anderen Partnern aus einem Markt zusammenzuarbeiten, in dem man noch zu Lebzeiten wirtschaftliche Veränderungen erleben kann“, sagte Okolloh.
„Ich freue mich über die Gelegenheit, aus einem anderen Teil der Welt zu lernen, Partnerschaften einzugehen, sich auszutauschen und sich sogar mit ihnen auszutauschen, wo ihre Erfahrungen viel nachvollziehbarer sind. Und das Wichtigste von allem ist die sinnvolle Unterstützung außergewöhnlicher Gründer, die es ihnen ermöglicht, erfolgreich zu sein.“