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Große US-Banken haben am Donnerstag Einlagen in Höhe von 30 Milliarden US-Dollar in die First Republic Bank FRC.N gesteckt, um den Kreditgeber zu retten, der in eine sich ausweitende Krise geraten ist, die durch den Zusammenbruch zweier anderer mittelgroßer US-Kreditgeber in der vergangenen Woche ausgelöst wurde.
Bankaktien sind weltweit angeschlagen, seit die Silicon Valley Bank letzte Woche aufgrund von Verlusten im Zusammenhang mit Anleihen zusammenbrach, die sich häuften, als die Zinssätze im vergangenen Jahr anstiegen, was die Frage aufwirft, was sonst noch im breiteren Bankensystem lauern könnte.
Innerhalb weniger Tage hatten die Marktturbulenzen den Schweizer Kreditgeber Credit Suisse CSGN.S umgarnt und ihn gezwungen, bis zu 54 Milliarden Dollar von der Schweizer Zentralbank zu leihen, um die Liquidität zu stützen.
Am Donnerstagnachmittag kehrte das Rampenlicht zurück in die Vereinigten Staaten, als große Banken sich bemühten, die Unterstützung für First Republic zu stärken, einen regionalen Kreditgeber, dessen Aktien in den letzten neun Handelssitzungen um 70 % gefallen waren.
Einige der größten US-Banken wie JPMorgan Chase & Co JPM.N, Citigroup Inc CN, Bank of America Corp BAC.N, Wells Fargo & Co WFC.N, Goldman Sachs GS.N und Morgan Stanley MS.N waren beteiligt die Rettung, so eine Aussage der Banken.
Der Deal wurde von Machtmaklern zusammengestellt, darunter US-Finanzministerin Janet Yellen, der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, und der CEO von JPMorgan Chase, Jamie Dimon, die das Paket am Dienstag diskutierten, so eine mit der Situation vertraute Quelle.
Die US-Aufsichtsbehörden sagten, die Unterstützung sei sehr willkommen und zeige die Widerstandsfähigkeit des Bankensystems.
Eine Finanzierungsrunde, die am Sonntag über JPMorgan aufgebracht wurde, hatte First Republic Zugang zu Geldern in Höhe von 70 Milliarden US-Dollar verschafft. Aber das konnte die Anleger nicht beruhigen, da sich die Befürchtungen einer Ansteckung mit dem Untergang der Signature Bank vertieften, der dem der SVB folgte, und die Einleger begannen, Bargeld an größere Kreditgeber zu transferieren.
Die Aktien der First Republic Bank schlossen nach der Nachricht von der Rettungsaktion um 10 %, aber ihre Aktien fielen im nachbörslichen Handel um 18 %, nachdem die Bank angekündigt hatte, ihre Dividende auszusetzen.
Der Aktienkurs der Bank ist seit dem 6. März um mehr als 70 % gefallen.
Die Nachricht von der Rettungsaktion trug auch dazu bei, die Wall-Street-Indizes anzukurbeln, wobei JP Morgan, Morgan Stanley und die Bank of America alle um mehr als 1 % zulegten, während der Benchmark S&P 500 Banks Index .SPXBK um 2,2 % zulegte.
Auch kleinere Banken erholten sich von dem jüngsten Ausverkauf, wobei Fifth Third Bancorp FITB.O, PNC Financial Services Group PNC.N und KeyCorp KEY.N jeweils um mehr als 4 % zulegten.
Notliquidität
Früher am Tag war die Credit Suisse die erste große globale Bank, die seit der Finanzkrise von 2008 einen Notfall-Rettungsanker aufnahm, als Ansteckungsängste den Bankensektor erfassten und Zweifel aufkommen ließen, ob die Zentralbanken in der Lage sein werden, aggressive Zinserhöhungen zu zügeln bei Inflation.
Rasch steigende Zinssätze haben es für einige Unternehmen schwieriger gemacht, Kredite zurückzuzahlen oder zu bedienen, und erhöhen die Wahrscheinlichkeit von Verlusten für Kreditgeber, die bereits über eine Rezession besorgt sind.
Die Europäische Zentralbank erhöhte jedoch am Donnerstag die Zinssätze wie angekündigt um 50 Basispunkte und betonte die Widerstandsfähigkeit des Bankensektors im Euroraum, während sie versicherte, dass sie über zahlreiche Instrumente verfügt, um bei Bedarf Liquiditätsunterstützung anzubieten.
Es wird erwartet, dass die US-Notenbank dem Schritt der EZB bei ihrer nächsten Sitzung mit einer Zinserhöhung um einen Viertelpunkt folgen wird, die noch vor wenigen Tagen durch die Turbulenzen im Bankensektor entgleist aussah.
Die politischen Entscheidungsträger haben versucht zu betonen, dass die aktuellen Turbulenzen anders sind als die globale Finanzkrise vor 15 Jahren, da die Banken besser kapitalisiert und Mittel leichter verfügbar sind.
Aber die Zentralbankdaten vom Donnerstag zeigten auch, dass die Banken in den letzten Tagen Rekordbeträge an Notfallliquidität von der Federal Reserve angefordert haben, was die Bilanz der Fed nach Monaten der Kontraktion in die Höhe getrieben hat.
„Die Zahlen, wie wir sie hier sehen, stimmen eher mit der Vorstellung überein, dass dies nur ein idiosynkratisches Problem bei einer Handvoll Banken ist“, sagte Thomas Simons, Geldmarktökonom bei der Investmentbank Jefferies.
Yellen sagte, das US-Bankensystem bleibe dank „entschlossener und energischer“ Maßnahmen nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank gesund.
Allianz ALVG.DE, eines der größten europäischen Finanzunternehmen, sagte, die Behörden seien „gut gerüstet“, um mit jeder Liquiditätskrise fertig zu werden, „im Gegensatz zu dem, was während“ der Finanzkrise 2007-2008 passiert ist.
Zeit kaufen
Die Credit Suisse, eine Bank mit einer 167-jährigen Geschichte, wurde zum größten europäischen Namen, der von den Turbulenzen erfasst wurde, nachdem ihr größter Investor sagte, dass sie aufgrund regulatorischer Beschränkungen keine weiteren Mittel bereitstellen könne.
Es sagte, es würde eine Option ausüben, bis zu 50 Milliarden Schweizer Franken (54 Milliarden US-Dollar) von der Schweizerischen Nationalbank zu leihen, die bestätigte, dass es der Bank Liquidität gegen ausreichende Sicherheiten zur Verfügung stellen würde.
Die Aktien der Credit Suisse schlossen am Donnerstag um 19 % höher und machten einen Teil ihres Rückgangs um 25 % vom Mittwoch wieder wett. Seit dem 8. März, vor dem Zusammenbruch der SVB in der vergangenen Woche, haben europäische Banken rund 165 Milliarden Dollar an Marktwert verloren, wie Daten von Refinitiv zeigen.
Der Börsenwert der zweitgrössten Bank der Schweiz ist seit ihrem Höchststand im Februar 2007 von rund 91 Mrd. USD um 90 % auf rund 8,66 Mrd. USD gefallen, nachdem ihre Aktien über einen längeren Zeitraum gefallen waren.
Analysten sagten, die Maßnahmen würden der Credit Suisse Zeit verschaffen, um eine geplante Restrukturierung durchzuführen und möglicherweise weitere Schritte zu unternehmen, um den Schweizer Kreditgeber zu entlasten.
(REUTERS)