Die Märkte für digitale Währungen, Edelmetalle und Aktien fielen am Montag weiter nach unten, nachdem die Märkte am vergangenen Dienstag gefallen waren. Der Herbst der letzten Woche war eine der schlimmsten Wochen seit mehr als drei Monaten, da Marktstrategen glauben, dass diese Woche eine beträchtliche Zinserhöhung der Fed bevorsteht. Die Analysten der Bank of America unter der Leitung von Savita Subramanian glauben, dass die US-Notenbank „mehr Arbeit vor sich hat“, und eine aggressive Zentralbank könnte „ein Gräuel für Aktien sein, die von niedrigen Zinsen und Disinflation profitiert haben“.
Krypto, Edelmetalle, Aktien zeigen Volatilität vor Fed-Zinserhöhung – Pseudonymer Analyst Plan B sagt, Bitcoin und der S&P 500 seien korreliert, aber „völlig unterschiedliche Welten“
Eine restriktive Fed kann wie ein Abwehrmittel oder Kryptonit für Vermögenswerte sein, die von einer lockereren Geldpolitik und Anreizen profitierten, so die Marktstrategen der Bank of America unter der Leitung von Savita Subramanian sagte in einer Notiz am vergangenen Wochenende. Globale Vermögenswerte hatten am Montag einen holprigen Start, da alle vier großen Aktienindizes an der Wall Street nach einer grausamen Woche voller Handelsaktivitäten in der vergangenen Woche niedriger in den Tag (9:30 Uhr) starteten. Um 15:00 Uhr (ET) erlebten die Benchmark-Aktien eine leichte Erholung extreme Marktvolatilität und Ungewissheit.
Subramanian und sein Team sagen voraus, dass der S&P 500 in diesem Jahr weitere 8 % verlieren wird, und er betonte weiter, dass die „Sommerrallye vorbei“ sei. Am Montag gaben die Märkte für digitale Währungen in den letzten 24 Stunden um 1,61 % nach, und die Kryptoökonomie liegt jetzt mit 933,17 Milliarden US-Dollar knapp über der 900-Milliarden-Dollar-Marke. Bitcoin (Bitcoin) hat 1,67 % verloren und Ethereum (ETH) verlor in den letzten 24 Stunden 1,79 % gegenüber dem US-Dollar.
Edelmetalle wie Gold und Silber verzeichneten am Montag ebenfalls Verluste, da Gold 0,12 % verlor und Silber 0,74 % gegenüber dem Greenback einbrach. Die Bitcoin-Märkte waren extrem korreliert mit US-Aktien, aber einige Bitcoin Marktanalysten glauben, dass Bitcoin ein ganz anderes Tier ist.
„[Bitcoin] und S&P 500 korrelieren“, so der pseudonyme Analyst Plan B getwittert am Montag. „Im selben Zeitraum, in dem S&P von ~1.000 $ auf ~4.000 $ stieg, [bitcoin] stieg von ~$10 auf ~$20.000. 4x versus 2000x … völlig unterschiedliche Welten. Kurzfristige Bewegungen sind Rauschen, langfristige Trends sind das Signal.“
Marktstrategen der Bank of America: „Die Fed hat noch mehr Arbeit vor sich“ – Greenback springt höher, 10-jährige Schatzanweisungen erreichen ein 11-Jahres-Hoch
Inzwischen Ökonomen und Analysten vermuten Die US-Notenbank wird diese Woche den Leitzinssatz um 75 Basispunkte anheben. Subramanian von der Bank of America führte aus, dass „die Fed noch mehr zu tun hat“, und die Lehren aus der Zeit vor mehr als vier Jahrzehnten können uns viel über die Bekämpfung der Inflation verraten.
„Eine restriktive Fed mag ein Gräuel für Aktien sein, die von niedrigen Zinsen und Disinflation profitiert haben (dh der Großteil des S&P 500), aber die Lehren aus den 70er Jahren sagen uns, dass eine vorzeitige Lockerung zu einer neuen Inflationswelle führen könnte – und zu dieser Marktvolatilität kurzfristig kann ein geringerer Preis zu zahlen sein“, erklärt der Stratege der Bank of America. Die Meinung von Subramanian folgt dem Mitte Juli veröffentlichten Bericht der Ökonomen der Bank of America.
Wenn die Fed nicht aufpasst, geht etwas kaputt. pic.twitter.com/inTtO7CZaP
— Sven Henrich (@NorthmanTrader) 16.09.2022
Damals sagten die Ökonomen der Bank, sie hätten zuvor eine „Wachstumsrezession“ erwartet, aber die Sommerprognose deutete auf eine „leichte Rezession der US-Wirtschaft in diesem Jahr“ hin. Am Montag, Marktanalyst Sven Henrich zitiert Die Erklärung des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell während einer Pressekonferenz im vergangenen Juni, als Powell sagte: „Der heutige Anstieg um 75 Basispunkte (bps) ist eindeutig ungewöhnlich groß, und ich erwarte nicht, dass Bewegungen dieser Größenordnung üblich sind.“ Henrich verspottete dann den Fed-Vorsitzenden, indem er feststellte, dass die Zentralbank damit fortfahre, die dritte Zinserhöhung um 75 Basispunkte in Folge durchzuführen.
Während fast jede Anlageklasse unter der Sonne eine starke Verbindung zum Inflationsdruck und der Geldpolitik der Fed aufweist, ist der US-Dollar gegenüber anderen Fiat-Währungen weiter in die Höhe geschossen. Das US-Dollar-Währungsindex (DYX) 109.756 am Montagnachmittag (ET) angezapft und der Euro hat traf Parität mit dem Greenback Noch einmal. Ein einzelner japanischer Yen entspricht 0,0070 $ pro Yen, und 10-jährige US-Staatsanleihen erreichten am 19. September mit 3,518 % ein 11-Jahres-Hoch.
Was halten Sie von der Meinung des Marktstrategen der Bank of America über eine aggressive Fed und einen weiteren Verlust des S&P 500 um 8 % bis zum Jahresende? Teilen Sie uns Ihre Meinung zu diesem Thema im Kommentarbereich unten mit.
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