Bitcoin (BTC) beginnt eine neue Woche an einem prekären Ort, da die globale Makroinstabilität die Stimmung bestimmt.
Nach einem Wochenschluss von knapp über 19.000 $ fehlt es der größten Kryptowährung immer noch an Richtung, da die Nervosität über die Widerstandsfähigkeit des globalen Finanzsystems zunimmt.
Die vergangene Woche erwies sich für Anleger in Risikoanlagen als Testzeit, da düstere Wirtschaftsdaten aus den Vereinigten Staaten und darüber hinaus aus Europa kamen.
Die Eurozone bildet somit den Hintergrund für die jüngsten Sorgen der Marktteilnehmer, die beobachten, wie die finanzielle Tragfähigkeit der Großbanken in Frage gestellt wird.
Da der Krieg in der Ukraine nur eskaliert und der Winter naht, ist es vielleicht verständlich, dass kaum jemand optimistisch ist – was könnten die Auswirkungen auf Bitcoin und Krypto sein?
BTC/USD bleibt unter dem Allzeithoch des vorherigen Halbierungszyklus, und da Vergleiche mit dem Bärenmarkt 2018 einfließen, wird auch von einem neuen Mehrjahrestief gesprochen.
Cointelegaph wirft einen Blick auf fünf BTC-Preisfaktoren, die es in den kommenden Tagen zu beobachten gilt, da Bitcoin immer noch fest unter 20.000 $ liegt.
Der Kassakurs vermeidet den Wochenschluss auf einem mehrjährigen Tief
Trotz der rückläufigen Stimmung hätte der Wochenschluss von Bitcoin schlechter sein können – mit knapp über 19.000 $ schaffte es die größte Kryptowährung, bescheidene 250 $ zum Schlusskurs der letzten Woche hinzuzugewinnen, Daten von Cointelegraph Markets Pro und Handelsansicht zeigt an.
Dieser vorherige Schlusskurs war dennoch der niedrigste seit November 2020 in wöchentlichen Zeitrahmen, und daher befürchten Händler weiterhin, dass das Schlimmste noch bevorsteht.
„Die Bären blieben letzte Nacht während der Asien-Phase in vollem Gange, während die Bullen uns keine guten Rallyes lieferten, an denen wir uns abarbeiten konnten“, sagte der beliebte Trader Crypto Tony schrieb Teil eines Twitter-Updates an diesem Tag.
Andere einverstanden mit einer Zusammenfassung, die zu dem Schluss kam, dass sich BTC/USD in einer Zone mit „niedriger Volatilität“ befinde, die früher oder später einen Ausbruch erfordern würde. Es musste nur noch die Richtung bestimmt werden.
„Der nächste große Schritt steht an“, Credible Crypto antwortete.
„Normalerweise sehen wir vor diesen großen Bewegungen und nach der Kapitulation eine Phase geringer Volatilität, bevor die nächste große Bewegung beginnt.“
Wie Cointelegraph berichtete, war das Wochenende bereits auf einen Volatilitätsschub getippt, wie die Daten der Bollinger-Bänder andeuten. Dies ging Hand in Hand mit einem steigenden Volumen, ein Schlüsselfaktor für die Aufrechterhaltung einer potenziellen Bewegung.
„Das Wochen-Chart BTC zeigt ein massiv gestiegenes Volumen seit Beginn des dritten Quartals + eine wöchentliche bullische Divergenz in einem der zuverlässigsten Zeitrahmen“, so sein Handelskollege Doctor Profit abgeschlossen.
„Bitcoin-Preiserhöhung ist nur eine Frage der Zeit.“
Allerdings sahen nicht alle ein bevorstehendes Comeback im Auge. Im Vorhersagen Am Wochenende gab Trader Il Capo von Crypto den Bereich zwischen 14.000 und 16.000 $ als längerfristiges Ziel an.
„Wenn dies der wahre Tiefpunkt wäre … sollte Bitcoin inzwischen nahe bei 25.000 bis 26.000 gehandelt werden“, Handelskonto Profit Blue argumentiertdas einen Chart mit einer möglicherweise im Entstehen begriffenen Doppelbodenstruktur auf dem 2-Tages-Chart zeigt.
Die Credit Suisse verunsichert, da die Dollarstärke nirgendwohin führt
Jenseits von Krypto verdichtet sich die Aufmerksamkeit um das Schicksal großer globaler Banken, insbesondere der Credit Suisse und der Deutschen Bank.
Sorgen um die Liquidität führten zu dringenden öffentlichen Zusicherungen des CEO des ersteren gegenüber den Führungskräften angeblich verbrachte das Wochenende damit, Großinvestoren zu beruhigen.
Bankausfälle sind ein wunder Punkt für Unterwasser-Hodler – es waren staatliche Rettungsaktionen für Kreditgeber im Jahr 2008, die ursprünglich die Gründung von Bitcoin hervorbrachten.
Da sich die Geschichte fast fünfzehn Jahre später zunehmend reimt, bleibt die Credit Suisse-Saga nicht unbemerkt.
„Wir können nicht in die CeFi-Firma Credit Suisse hineinsehen – GENAU WIE wir in die CeFi-Firmen Celsius, 3AC usw. nicht hineinsehen konnten“, so der Unternehmer Mark Jeffery getwittert an dem Tag und vergleicht die Situation mit der Kernschmelze der Krypto-Fonds Anfang dieses Jahres.
Für Samson Mow, CEO des Bitcoin-Startups JAN3, könnte das aktuelle Umfeld Bitcoin dennoch Zeit geben, in einer Krise zu glänzen, anstatt mit anderen Risikoanlagen korreliert zu bleiben.
„Der Bitcoin-Preis ist bereits auf das Limit gedrückt, weit unter 200 WMA“, er argumentiertwas sich auf den gleitenden 200-Wochen-Durchschnitt bezieht, der lange Zeit als Bärenmarktunterstützung verloren gegangen ist.
„Wir hatten bereits eine Ansteckung durch UST/3AC und eine Hebelwirkung. BTC wird als Absicherung massiv gekürzt. Selbst wenn die Credit Suisse / Deutsche Bank zusammenbricht und eine Finanzkrise auslöst, können wir nicht sehen, dass wir viel tiefer gehen.“
Da die Instabilität in der gesamten Weltwirtschaft bereits weit verbreitet ist und die geopolitischen Spannungen nur noch zunehmen, stimmen die Bitcoin-Märkte jedoch mit den Füßen ab.
Der US-Dollar-Index (DXY), der immer noch nur 3 Punkte von seinen letzten 20-Jahres-Höchstständen entfernt ist, kreist weiter um eine mögliche Neuauflage, nachdem er in den letzten Tagen Korrekturbewegungen begrenzt hatte.
Mit Blick auf die Zukunft wiederholte der Makroökonom Henrik Zeberg eine Theorie, der zufolge der DXY vorübergehend an Boden verliert, was zu einem großen Aufschwung für Aktien führt. Dies würde jedoch nicht von Dauer sein.
„Anfang 2023 wird sich DXY erneut mit einem Ziel von ~120 erholen. Dies wird ein deflationärer Bust sein – und Aktien werden in einem größeren Bust abstürzen als 2007-09“, er schrieb Teil eines Tweets.
„Größte deflationäre Pleite seit 1929.“
Miner-Einnahmen nähern sich dem Allzeittief
Angesichts der anhaltenden Bitcoin-Preisunterdrückung ist es weniger als überraschend, dass Bergleute Schwierigkeiten haben, die Rentabilität aufrechtzuerhalten.
Zu einem Zeitpunkt im September beliefen sich die monatlichen Verkäufe von Bergleuten auf über 8.500 BTC, und während sich diese Zahl anschließend abkühlte, zeigen die Daten, dass die Situation für viele prekär ist.
„Einnahmen von Bitcoin-Minern pro TeraHash am Rande aller Tiefststände“, sagte Dylan LeClair, Senior Analyst beim Digital Asset Fund UTXO Management, aufgedeckt am Wochenende.
„Margen-Schere.“
Das Szenario ist interessant für das Mining-Ökosystem, das derzeit mehr Hash-Rate einsetzt als jemals zuvor in der Geschichte.
Schätzungen von Überwachungsressourcen MiningPoolStatistiken bezifferte die aktuelle Hash-Rate des Bitcoin-Netzwerks auf 261 Exahashes pro Sekunde (EH/s), nur geringfügig unter dem Allzeithoch von 298 EH/s vom September.
Der Wettbewerb unter den Bergleuten bleibt ebenfalls gesund, wie die Schwierigkeitsanpassungen belegen. Während der erste Rückgang seit Juli letzter Woche zu verzeichnen ist, wird die Schwierigkeit voraussichtlich zunehmen geschätzt 3,7 % in sieben Tagen und brachte es auf neue Allzeithochs.
Dennoch ist es für Ökonom, Händler und Unternehmer Alex Krueger vielleicht noch verfrüht, aufzuatmen.
„Die Bitcoin-Hash-Rate, die Allzeithochs erreicht, während der Preis sinkt, ist eher ein Rezept für eine Katastrophe als ein Grund zum Feiern“, schrieb er in a Faden über die Miner-Daten des letzten Monats.
„Wenn die Rentabilität der Miner sinkt, steigen die Chancen auf eine weitere Kapitulationsrunde der Miner im Falle einer Abwärtsbewegung. Aber Hopium stirbt nie.“
GBTC „Discount“ erreicht neues Allzeittief
In Anlehnung an den institutionellen Exodus aus dem BTC-Engagement in diesem Jahr war das größte institutionelle Anlagevehikel der Welt noch nie so günstig.
Der Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), der in guten Zeiten weit über dem Spotpreis von Bitcoin gehandelt wurde, wird jetzt mit dem größten Abschlag gegenüber BTC/USD angeboten.
Laut Daten von Coinglass erreichte der GBTC „Premium“ – jetzt tatsächlich ein Rabatt – am 30. September -36,38 %, was einen BTC-Preis von nur 11.330 $ impliziert.
Die Prämie ist nun seit Februar 2021 negativ.
Venturefounder, ein Mitarbeiter der On-Chain-Analyseplattform CryptoQuant, analysierte die Daten. beschrieben der GBTC-Drop als „absolut wild“.
„Noch immer noch kein Anzeichen dafür, dass der GBTC-Rabatt seinen Boden erreicht oder umkehrt“, sagte er kommentiert.
„Institutionen beißen nicht einmal für 12.000 $ BTC (gesperrt für 6 Monate).“
Cointelegraph verfolgt GBTC seit langem, wobei der Eigentümer Grayscale versucht, die gesetzliche Erlaubnis zu erhalten, es als börsengehandelten Spot-Fonds (ETF) umzuwandeln und aufzulegen – etwas, das von den US-Aufsichtsbehörden immer noch verboten ist.
In der Zwischenzeit ist jedoch der Mangel an institutionellem Appetit auf BTC-Engagement so etwas wie ein Elefant im Raum.
„Objektiv würde ich sagen, dass institutionelle Investoren aus den USA kein großes Interesse an $BTC haben, bis $GBTC näher an den Nettoinventarwert geboten wird“, sagte LeClair schrieb letzte Woche.
Diagramm des „maximalen Schmerz“-Szenarios von Bitcoin
Man kann zwar mit Sicherheit sagen, dass ein erneuter Bitcoin-Preisverfall viele Händler dazu bringen würde, ihre Anlagestrategie in Frage zu stellen, aber es bleibt abzuwarten, ob dieser Bärenmarkt die vorangegangenen kopieren wird.
Siehe auch: Analyst zum Tiefpunkt des BTC-Preises von 17,6.000 USD: Bitcoin „noch nicht da“
Für den Analysten und Statistiker Willy Woo, Schöpfer der Datenressource Woobull, könnte das nächste Tief in engem Zusammenhang mit der Kapitulation der Hodler stehen.
Früher in der Geschichte von Bitcoin wurden Bärenmarktböden davon begleitet, dass mindestens 60 % des BTC-Angebots mit Verlust gehandelt wurden.
Bisher hat der Markt diesen Trend fast, aber nicht ganz kopiert, was Woo zu dem Schluss veranlasste, dass „maximaler Schmerz“ noch vor der Tür stehen könnte.
„Dies ist eine Möglichkeit, maximalen Schmerz zu visualisieren“, sagt er schrieb neben einer seiner Karten, die die Unterwasserversorgung zeigt.
„Vergangene Zyklen erreichten ihren Tiefpunkt, als etwa 60 % der Coins unter ihrem Kaufpreis gehandelt wurden. Werden wir das noch einmal treffen? Ich weiß nicht. Die Struktur dieses aktuellen Marktes ist diesmal ganz anders.“
Laut einem On-Chain-Analytics-Unternehmen Glassnode, am 2. Oktober wurden 9,52 Millionen BTC mit Verlust gehalten. Im vergangenen Monat erreichte die Kennzahl in BTC-Berechnungen ihren höchsten Stand seit März 2020.
Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph.com wider. Jede Anlage- und Handelsbewegung ist mit Risiken verbunden, Sie sollten Ihre eigenen Nachforschungen anstellen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.