Europäisches Frühphasen-Risikokapitalunternehmen (VC). Episode 1 hat seinen dritten Fonds mit 76 Millionen Pfund (95 Millionen US-Dollar) geschlossen, da der in London ansässige Investor auf interne „datengesteuerte Deal-Sourcing-Tools“ zurückgreift, um das nächste große Ding zu finden.
Das 2013 gegründete Unternehmen Episode 1 hat eine Handvoll Ausstiege aus den rund 70 Unternehmen, in die es im letzten Jahrzehnt investiert hat – darunter die 3D-Kartenplattform FatMap, die letztes Jahr von Strava übernommen wurde, und das Rezeptkit-Startup SimplyCook. welche Nestlé wurde 2021 aufgekauft.
Episode 1 hat zwei vorherige Fonds, ein Eröffnungstopf von 37,5 Millionen Pfund gefolgt von einer Tranche in Höhe von 60 Millionen Pfund im Jahr 2017, die beide mit der Unterstützung eines Plans der britischen Regierung bekannt als Unternehmenskapitalfonds (über die Britische Geschäftsbank), das öffentliche und private Mittel bündelt, um in „wachstumsstarke“ Unternehmen zu investieren.
Diesmal hat Episode 1 erneut Regierungskapital eingenommen, allerdings über ein anderes Instrument namens National Security Strategic Investment Fund (NSSIF), eine gemeinsame Initiative der British Business Bank und der britischen Regierung, die sich an Unternehmen mit „fortschrittlicher Technologie“ richtet. Britisches Patientenkapitaleine Tochtergesellschaft der British Business Bank, ist ebenfalls als Limited Partner (LP) aufgeführt Geschmolzene Unternehmungen – der Künstler früher bekannt als Draper Esprit – der zurückkommt, nachdem Kapital für den zweiten Fonds von Episode 1 bereitgestellt wurde.
Der Dealflow-Faktor
Episode 1 behauptet außerdem, dass rund ein Drittel der LPs des Fonds ehemalige oder aktuelle Gründer seien, darunter Zoopla- und Cazoo-Gründer Alex Chesterman, Aidan Corbett von Wayflyer und Aron Gelbard von Bloom & Wild. Darüber hinaus wurden 21 der Gründungs-LPs zuvor von Episode 1 selbst unterstützt.
Komplementärin Hector Mason sagt, einer der Vorteile von VC-Fonds und Angels als LPs sei der Informationsaustausch rund um den Dealflow.
„Wenn Sie als Investor in unserem Fonds einen VC in der späteren Phase haben, werden diese bei der Vorgründung oft Dinge sehen, die für sie nicht im Fokus stehen, und sie werden uns den Dealflow weitergeben – und das Gleiche gilt für Angel.“ Investoren“, sagte Mason gegenüber TechCrunch. „Der andere Vorteil besteht darin, dass unsere Unternehmen Geld beschaffen müssen – wir haben sehr enge Beziehungen zu diesen Fonds und können mit ihnen darüber sprechen, was sie in den verschiedenen Phasen des Marktes sehen und dergleichen. Es ist also hilfreich.“
Wie bei den vorherigen Fonds zielt Episode 1 auf Investitionen zwischen 250.000 und 3 Millionen Pfund in Start-ups im Pre-Seed- und Seed-Stadium mit Sitz im Wesentlichen im Vereinigten Königreich ab und behält gleichzeitig einen „erheblichen Betrag“ für Investitionen in Folgerunden bei. Der Schwerpunkt liegt auf Softwareunternehmen in den Bereichen KI, Infrastruktur, Gesundheit und Open Source.Techbio” und Marktplatzflächen. Es werden auch Investitionen in US-amerikanische und europäische Startups in Betracht gezogen, bei denen diese über eine bedeutende Präsenz im Vereinigten Königreich verfügen.
Eine der bemerkenswerten Änderungen in der Funktionsweise von Episode 1 zwischen dem vorherigen und dem neuesten Fonds besteht darin, dass sie sich an anderen Fonds orientiert hat VC-Firmen durch die Entwicklung einer eigenen internen Software, um Gründertalente so früh wie möglich im Prozess zu identifizieren. Dazu gehört das Sammeln von Daten aus allen gängigen Repositories wie LinkedIn, Product Hunt, GitHub usw. und das anschließende Herausfiltern der vielversprechendsten Startups, sondern auch die Identifizierung derjenigen, die auf der Grundlage der erkannten Signale nach Geld suchen könnten die Daten.
Episode 1 hat seit der Eröffnung seines neuen Fonds im letzten Jahr bisher rund 15 Investitionen getätigt, darunter eine Serie-A-Runde im Wert von 11 Millionen US-Dollar für das in London ansässige Technologieunternehmen für klinische Forschung Sano Genetics. Und etwa ein Viertel dieser neuen Investitionen, so Mason, seien mithilfe seiner neuen datengesteuerten Tools getätigt worden.
„Alles, was wir aufbauen, ist darauf ausgerichtet, uns den Gründern früher als alle anderen vorzustellen – und wir sind jetzt sehr oft der erste Fonds, der mit einem Gründer spricht, weil wir Gründer identifizieren, die ein Unternehmen gründen, wenn sie sehr viel Zeit haben „Der Online-Fußabdruck ist gering“, sagte er.