Fusionen und Übernahmen (M&A) sind seit langem eine treibende Kraft für Unternehmen, die exponentielles Wachstum anstreben, Marktanteile gewinnen und Shareholder Value schaffen möchten. Die Geschichte hat gezeigt, dass gut umgesetzte M&A-Strategien transformativ sein und beeindruckende Ergebnisse liefern können.
Beispielsweise belebte die Übernahme von Pixar durch Disney im Jahr 2006 das Schicksal des Animationsgiganten, obwohl Marktanalysten diesem Schritt bei seiner Ankündigung skeptisch gegenüberstanden. Im Gespräch mit CNBC 15 Jahre später erklärte Bob Iger, es sei vielleicht die beste Akquisitionsentscheidung während seiner Zeit bei Disney gewesen. „Es hat uns auf den Weg gebracht, das zu erreichen, was ich erreichen wollte, nämlich Größe beim Geschichtenerzählen“, waren seine genauen Worte.
Aber die Disney-Pixar-Ehe ist nicht die einzige, die sich als enormer Wachstumsmotor erwiesen hat. Der Kauf von Instagram durch Facebook im Jahr 2012 ermöglichte es dem Social-Media-Giganten, den Foto-Sharing-Bereich zu dominieren. Es gibt viele solcher Beispiele in der Geschichte von Unternehmen auf der ganzen Welt.
Doch in der M&A-Welt ist nicht alles rosig. Es ist eine komplexe und äußerst riskante Entscheidung, nichts für schwache Nerven. Es ist wichtig, die Entscheidung und den Prozess mit Sorgfalt und Voraussicht anzugehen.
Im Laufe der Jahre habe ich mit meiner Erfahrung in der komplizierten Welt von Fusionen und Übernahmen, darunter acht Übernahmen allein in den letzten Jahren, fünf unverzichtbare Elemente aufgebaut, die es bei einer erfolgreichen Fusions- und Übernahmereise zu berücksichtigen gilt.
Achten Sie auf Umsatzsynergien
Einer der entscheidenden Treiber einer erfolgreichen Akquisition ist die Fähigkeit, Umsatzsynergien zu erzielen. Wichtiger ist jedoch, nicht davon auszugehen, dass diese Synergie automatisch entsteht, nur weil sie machbar erscheint.
Um nach der Fusion eine Entscheidung über das konsolidierte Umsatzpotenzial zu treffen, muss das Wachstumspotenzial sorgfältig analysiert und ein klarer Überblick darüber gewonnen werden, wie Synergien maximiert werden können. Erwägen Sie die Übernahme von Unternehmen mit hoher Verkaufsgeschwindigkeit und exponentiellem Wachstumspotenzial, um den Erfolg zu maximieren. Analysieren Sie das Produktangebot, den Kundenstamm und die Vertriebskanäle des Zielunternehmens, um Cross-Selling-, Upselling- und Markterweiterungsmöglichkeiten zu identifizieren.
Beispielsweise erwarb PayPal im Jahr 2015 Braintree, ein Zahlungsunternehmen, dem der mobile Zahlungsdienst Venmo gehörte. Es war ein strategischer und kluger Schritt zu einer Zeit, als digitale Zahlungen weltweit gerade erst auf dem Vormarsch waren. Jetzt in 2023PayPal verlässt sich auf Venmo, um die Einführung und Nutzung der digitalen Zahlungsdienste des Unternehmens voranzutreiben. Es wird erwartet, dass die beiden Betriebe bis zum nächsten Jahr zusammenlaufen. Durch diese Übernahme konnte PayPal den wachsenden Markt für Peer-to-Peer-Zahlungen erschließen und seine Einnahmequellen stärken.
Lassen Sie nicht zu, dass Refactoring Ihre Markteinführungsstrategie zunichte macht
Tech-CEOs machen oft den Fehler, anzunehmen, dass sich ein Produkt nahtlos in ihren bestehenden Tech-Stack integrieren lässt, insbesondere bei einer kurzfristigen Übernahme. Dies ist jedoch möglicherweise nicht immer der Fall.
Bevor Sie Ihre Entscheidung über die Übernahme treffen, nehmen Sie sich die Zeit, die Go-to-Market-Strategie (GTM) des Zielunternehmens und die Leichtigkeit zu bewerten, mit der seine Produkte gefunden, gekauft und bereitgestellt werden können. Konzentrieren Sie sich darauf, in Zukunft eine neue integrierte Version zu erstellen, damit Sie mehr Zeit haben, etwaige Probleme zu beheben. Dadurch können Kunden und Mitarbeiter einen Fahrplan für den zukünftigen Erfolg sehen.