Hier ist ein interessanter Schritt. Gründer Zukunftein bekanntes VC-Unternehmen im französischen Technologie-Ökosystem, hat einen Equity-Crowdfunding-Marktplatz namens erworben Sowefund. Während die Bedingungen der Transaktion noch nicht bekannt gegeben wurden, ist Sowefund seit 2022 mit rund 20 Mitarbeitern profitabel.
Nach diesem Schritt verfügt Founders Future nun über zwei separate, sich jedoch ergänzende Unternehmen. Mit seinen VC-Fonds, über die ich kürzlich berichtet habe, sammelt Founders Future Geld von Kommanditisten ein, zu denen professionelle Investoren und Family Offices gehören, und investiert dann in vielversprechende Startups. Mit anderen Worten, es ist wie immer VC.
Mit seiner Crowdfunding-Plattform bringt es Privatanleger mit Startups zusammen, die Geld von ihrer Nutzergemeinschaft oder von persönlichen Finanzexperten sammeln möchten, die ihre Ersparnisse durch riskante, aber potenziell lohnende Investitionen diversifizieren möchten. Auch in Zukunft werden Founders Future und Sowefund völlig getrennt agieren – es wird keine Synergien zwischen diesen beiden Aktivitäten geben.
Warum sollte ein VC-Unternehmen also den Schritt weitergehen und eine Crowdfunding-Plattform erwerben?
„Wir haben zwei große Trends festgestellt. Der erste Trend, den Sie sicherlich bemerkt haben, ist, dass es eine neue Generation von Investoren gibt, die mehr in die Hand nehmen wollen – sowohl bei öffentlichen als auch bei privaten Unternehmen. Sie wollen Transparenz und sie wollen in die Realwirtschaft investieren“, sagte mir Marc Menasé, Gründer und CEO von Founders Future.
„Die zweite Beobachtung, die wir gemacht haben, ist, dass unsere Arbeit mit dem Fonds sehr professionell und in der täglichen Arbeit sehr diszipliniert ist. Und wir können diese Methoden einem Unternehmen zur Verfügung stellen, das sich mit Crowdfunding-Finanzierung beschäftigt. Und es stimmt, dass davon nicht viel getan wurde“, fügte Menasé hinzu.
Und Founders Future hat bereits gesehen, wie Crowdfunding-Unternehmen mit einigen Portfoliounternehmen des Unternehmens zusammenarbeiten – Taster und 900.care haben beispielsweise etwas Geld auf Crowdcube gesammelt, der britischen Investmentplattform, die 2022 nach Frankreich expandierte.
Die Messlatte für Equity-Crowdfunding höher legen
Die beiden Mitbegründer von Sowefund, Benjamin Wattinne und Georges Viglietti, bleiben auch in Zukunft an der Spitze der Crowdfunding-Plattform. Aber Founders Future hat einen Investitionsplan in Höhe von mehreren Millionen Dollar, um das Team von Sowefund in den kommenden ein oder zwei Jahren zu vergrößern.
„Wir wollen unser Know-how einbringen, um sicherzustellen, dass Sowefund professioneller wird und wirklich zur Plattform der Wahl für Co-Investitionen mit Profis wird.“ Das ist wirklich das, was wir erreichen wollen“, sagte Menasé.
Seit 2014 hat Sowefund 103 Crowdfunding-Kampagnen abgewickelt. Insgesamt haben Unternehmen 81 Millionen Euro von mehr als 110.000 Privatanlegern eingesammelt (das sind 86 Millionen US-Dollar zum heutigen Wechselkurs) – kein Wort über die Leistung dieser Investitionen. Zu den jüngsten Kampagnen gehören Ekwateur, Agriloops, Lunii, Axioma, Extracadabra und Futura Gaïa.
Vor kurzem erhielt Sowefund eine Vereinbarung zur Zertifizierung als europäischer Crowdfunding-Dienstleister. Dies bedeutet, dass das Unternehmen künftig auch in anderen europäischen Ländern tätig sein kann.
Aber das Sowefund-Team (und Founders Future) wollen je nach regulatorischen Änderungen noch einen Schritt weiter gehen. Irgendwann möchte Sowefund die Möglichkeit bieten, in Fonds wie VC-Fonds, Impact-Fonds usw. zu investieren. Dies ist jedoch noch nicht möglich.
Interessant ist der Schritt von Founders Future auch aus zeitlichen Gründen. VC-Investitionen sind in den letzten Jahren weltweit zurückgegangen. Da viele VC-Firmen immer noch Deals weitergeben, die vor ein paar Jahren noch sinnvoll gewesen wären, ist es für Start-up-CEOs an der Zeit, kreative Wege zu finden, um ihre Laufbahnen zu erweitern.
„Der potenzielle Investitionspool zwischen Einzelpersonen ist enorm. Es gibt also Leute, die in Unternehmen investieren möchten, die sie kennen und nutzen – oder die eine positive Einstellung zu diesen Unternehmen haben. Und davon gibt es eine riesige Zahl“, sagte Menasé. „Das Tolle am Equity-Crowdfunding ist meiner Meinung nach, dass es eine Alternative oder Ergänzung in einem Kontext darstellt, in dem die Finanzierung für Unternehmen schwierig ist.“