Die US-Wirtschaft hat im September 336.000 Arbeitsplätze geschaffen, weit mehr als viele Ökonomen erwartet hatten.
Ein überwältigender US-Arbeitsmarktbericht vom Freitag ließ den Dollar steigen und belastete Aktien und Anleihen, da die Daten Befürchtungen verstärkten, dass die Zinssätze länger hoch bleiben würden, und Befürchtungen weckten, dass die Post-Pandemie-Wirtschaft in einer neuen Ära stehe.
Die Zahl der Arbeitsplätze außerhalb der Landwirtschaft stieg letzten Monat um 336.000 Arbeitsplätze, teilte das Arbeitsministerium mit, während die Daten für August nach oben revidiert wurden, um zu zeigen, dass 227.000 Arbeitsplätze anstelle der zuvor gemeldeten 187.000 hinzugefügt wurden.
Die Zahl im September war fast doppelt so hoch wie die 170.000-Prognose der von Reuters befragten Ökonomen und schockierte die Märkte, als sie zu verstehen versuchten, ob sich eine stärker als erwartete Wirtschaft wirklich verlangsamte und was jetzt nötig ist, um die Inflation einzudämmen.
„Die Märkte haben auf ihre Ansicht reagiert, dass die Fed genauso verwirrt ist wie wir“, sagte Marvin Loh, leitender globaler Makrostratege bei State Street in Boston.
„Vielleicht hat sich die Wirtschaft strukturell so weit verändert, dass die Realrenditen höher sein müssen als in den fünf Jahren vor der Pandemie“, sagte er.
Die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Staatsanleihe stieg innerhalb einer halben Stunde nach Veröffentlichung des Berichts um mehr als 13 Basispunkte auf ein neues 16-Jahres-Hoch von 4,8874 Prozent, was den starken Ausverkauf in diesem Monat noch verstärkte. Die Anleiherenditen entwickeln sich gegenläufig zum Preis.
Dem FedWatch Tool der CME Group zufolge haben Futures-Händler die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die Fed im November auf 30,7 Prozent erhöht, gegenüber 23,7 Prozent vor der Veröffentlichung der Daten. Der Tagesgeldsatz der Fed lag bis Juli nächsten Jahres bei über 5 Prozent.
„Wir werden sehen, wie viel die Straffung des Marktes für die Fed bedeutet, aber ein Anstieg der 5-Prozent-Marke bei den 10-Jahres-Renditen könnte unvermeidlich sein, wenn die Daten weiterhin so bleiben“, sagte Gennadiy Goldberg, Leiter der US-Zinsabteilung Strategie bei TD Securities USA in New York.
Der Dollarindex stieg um 0,29 Prozent und steuerte auf eine 12-wöchige Siegesserie zu, nachdem er Anfang der Woche seinen besten Stand seit etwa 11 Monaten erreicht hatte. Der Yen rutschte näher an 150 Yen gegenüber dem Dollar, ein Niveau, von dem viele Marktteilnehmer glauben, dass es zu Interventionen japanischer Beamter führen könnte.
Der Euro steuerte zwölf Wochen in Folge auf einen rekordverdächtigen Rückgang gegenüber dem Dollar zu.
Simon Harvey, Leiter der FX-Analyse bei Monex Europe, sagte, die „monströsen Lohn- und Gehaltszahlen“ und die Aufwärtskorrektur der August-Zahlen würden den Anstieg des Dollars unterstützen.
„Angesichts der Stärke der heutigen Beschäftigungszahlen können die Märkte die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed im vierten Quartal nicht vollständig ausschließen, auch wenn diese mit schwächeren Lohndaten zusammenfällt.“
An der Wall Street fielen die Aktien, wobei zunächst alle 11 S&P 500-Sektoren im Minus waren, die Verluste später jedoch durch einen Anstieg des Nasdaq wieder ausgeglichen werden konnten. Die Daten führten dazu, dass die Aktien ihre Gewinne auf den europäischen Märkten einbüßten.
Nachdem davon die Rede war, dass der Ölpreis die 100-Dollar-Marke pro Barrel erreichen könnte, rutschte der Rohölpreis weiter ab und erlebte den stärksten Wochenrückgang seit März. Händler befürchten, dass längere Zinssätze das globale Wirtschaftswachstum bremsen und die Treibstoffnachfrage beeinträchtigen würden.
Auch die Nachricht, dass die russische Regierung ein Verbot von Pipeline-Diesel-Exporten über Häfen aufhebt, dämpfte die Ölpreise.
Die Anleiherenditen der Eurozone stiegen, während die genau beobachtete Kluft zwischen deutschen und italienischen Kreditkosten – ein Indikator für Stress in den italienischen Finanzen – ihren höchsten Stand seit März erreichte.
Globale Rentenfonds verzeichneten wöchentlich massive Abflüsse.
Der globale Aktienindex MSCI verlor 0,03 Prozent, während der gesamteuropäische STOXX 600-Index 0,15 Prozent verlor.
Der Dow Jones Industrial Average fiel um 0,26 Prozent, der S&P 500 verlor 0,23 Prozent und der Nasdaq Composite legte um 0,02 Prozent zu.
US-Rohöl fiel zuletzt um 0,26 Prozent auf 82,10 Dollar pro Barrel und Brent notierte bei 83,94 Dollar, was einem Tagesverlust von 0,15 Prozent entspricht.
Spot-Gold legte um 0,5 Prozent auf 1.828,19 Dollar pro Unze zu.