Es ist kein Geheimnis, dass sich die Weltwirtschaft im vergangenen Jahr weiter abgeschwächt hat. Zu diesem Zeitpunkt erreichte die Regierung der Vereinigten Staaten am 19. Januar ihre „Schuldenobergrenze“, dh die Gesamtsumme an Geld, die das US-Finanzministerium leihen kann, um seine laufenden Bundesoperationen zu finanzieren, was zu erneuten Bedenken hinsichtlich weiterer finanzieller und wirtschaftlicher Probleme führte Verlangsamung könnte kommen.
In ähnlicher Weise hat auch das Vereinigte Königreich auf der anderen Seite des Atlantiks zu kämpfen. Dies zeigt sich auch darin, dass die Zahl der registrierten Unternehmensinsolvenzen im Jahr 2022 bei 22.109 lag — a 57 % Spitze aus dem Vorjahr und die höchste Rate seit 2009. Darüber hinaus veröffentlichte der Internationale Währungsfonds kürzlich a Bericht was darauf hindeutet, dass das Vereinigte Königreich die einzige G-7-Nation sein wird, die in diesem Jahr mit einer Rezession konfrontiert sein wird.
Inmitten all dieser Verwüstungen scheint der Kryptomarkt im vergangenen Monat jedoch etwas Wind in die Segel bekommen zu haben. Im Januar die Gesamtkapitalisierung dieses Sektors geflutet von 828 Milliarden US-Dollar auf etwa 1,1 Billionen US-Dollar, was einen Anstieg von fast 32 % bedeutet. Insbesondere mit Blick auf Bitcoin (BTC) stieg die Kryptowährung am 30. Januar auf 24.000 $, nachdem sie in der besseren Hälfte des Novembers und Dezembers anscheinend um die 16.500 $-Marke stagnierte.
Tatsächlich stieg der Anteil des Vermögenswerts an der Gesamtkapitalisierung des Marktes kürzlich auf 44,82 %, den höchsten Wert seit Juni letzten Jahres. Als schnelle Abhilfe steigt diese Zahl normalerweise nur dann so steil an, wenn die Anleger beginnen, ihr Engagement in Altcoins zu begrenzen und ihr Kapital wieder in BTC zu investieren.
Sind 25.000 $ die nächste Station für Bitcoin?
Nachdem Bitcoin seit dem 20. Januar erfolgreich ein Kursziel von 22.500 $ verteidigt hat, präsentiert Bitcoin derzeit einen 30-Tage-Kurs Gewinnquote von rund 40 %. Dieser Anstieg spiegelte sich in ähnlichen Schwankungen am Aktienmarkt wider, der sich kürzlich erholte, nachdem China seine COVID-19-Beschränkungen nach drei langen Jahren strenger Pandemiekontrollen gelockert hatte.
Darüber hinaus machen amerikanische institutionelle Investoren laut Daten, die vom Finanzdienstleistungsunternehmen Matrixport zur Verfügung gestellt wurden, derzeit 85 % aller jüngsten Bitcoin-Abgrenzungsaktivitäten aus, was darauf hindeutet, dass Mainstream-Akteure nicht bereit sind, den Markt für digitale Vermögenswerte aufzugeben. Um ein besseres Verständnis dafür zu bekommen, wohin sich die Branche in naher Zukunft entwickeln könnte, wandte sich Cointelegraph an Timothy T. Shan, Chief Operating Officer der in Avalanche ansässigen dezentralen Börse Dexalot. Aus seiner Sicht:
„Ich denke, die jüngste Rallye bei Bitcoin war eine positive Überraschung angesichts all der negativen Nachrichten in der Branche, die noch nicht vollständig verarbeitet sind. Allerdings glaube ich nicht, dass diese aktuelle Rallye nachhaltig ist und Benutzer sollten mit mehr Volatilität rechnen.“
In ähnlicher Weise sagte Frederic Fernandez, Mitbegründer der DeFi-Handelsanwendung DEXTools, gegenüber Cointelegraph, dass das neue Jahr für den Kryptomarkt optimistisch werden könnte, wenn und nur wenn die Weltwirtschaft in der Lage ist, eine Art Erholung herbeizuführen. Denn eine groß angelegte Trendwende könnte die Nachfrage nach alternativen Investments ankurbeln und die Liquidität im Markt erhöhen.
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„Der Markt könnte rückläufig bleiben, wenn die wirtschaftliche Unsicherheit zunimmt, da restriktive Vorschriften auferlegt werden könnten. Wenn Bitcoin jedoch 25.000 US-Dollar erreicht, könnte dies ein erhöhtes Vertrauen und eine erhöhte Akzeptanz von Kryptowährungen bedeuten, was zu erhöhten Investitionen und einer weit verbreiteten Akzeptanz führen würde“, fügte er hinzu.
Wichtige Marktindikatoren
Laut Luuk Strijers, Chief Commercial Officer der Bitcoin- und Ether (ETH)-Optionsbörse Deribit, kehrt der Kryptomarkt langsam zu grüneren Weiden zurück. Um diese Behauptung zu untermauern, sagte er gegenüber Cointelegraph, dass der Markt wieder einmal Zeuge eines „Contango“ wird, einer Situation, in der der Futures-Preis eines Vermögenswerts höher ist als sein Kassapreis. Laienhaft ausgedrückt wird ein Contango normalerweise beobachtet, wenn der Preis eines bestimmten Vermögenswerts im Laufe der Zeit steigen wird.
Er sagte, dass sich der 25-Delta-Put-Skew von BTC von über 30 % auf unter Null bewegt habe, ein zinsbullischer Indikator. Die oben genannte Metrik ermöglicht es Analysten, die Preisbewegungen eines Vermögenswerts zu prognostizieren sowie zukünftige Schwankungen (Volatilität) auf der Grundlage bestimmter Vorhersagefaktoren abzuschätzen. „Ein Rückgang des 1-Monats-Skew deutet darauf hin, dass kurzfristigere Out-the-Money-Calls im Vergleich zu Out-the-Money-Puts teurer werden, was ein bullisches Signal ist“, bemerkte Strijers.
Er betonte auch, dass das offene Interesse in Bezug auf Bitcoin- und Ether-Optionen wieder gewachsen ist, was ein positives Zeichen ist, insbesondere wenn man bedenkt, dass viel von dieser Dynamik nach dem großen Jahresende des letzten Jahres verloren gegangen ist.
Darüber hinaus wies Strijers darauf hin, dass das Put-Call-Verhältnis (PCR) des Optionsmarktes Ende letzten Monats einen lokalen Tiefpunkt erreicht habe, was darauf hindeutet, dass sich die Anleger möglicherweise wieder für die Digital-Asset-Branche erwärmen. PCR ist ein Indikator, der häufig verwendet wird, um die Stimmung rund um den Optionsmarkt zu bestimmen.
Marktstimmung analysiert
Allein in der letzten Januarwoche verzeichneten die auf dem Markt erhältlichen Anlageprodukte für digitale Vermögenswerte ein kumulatives Kapital Zufluss von 117 Millionen US-Dollar, der größte derartige Betrag in den letzten 180 Tagen. Die Investoren investierten größtenteils in BTC-bezogene Angebote, die 116 Millionen US-Dollar der oben genannten Zahl ausmachten.
Darüber hinaus ist das Volumen digitaler Anlageprodukte weiter gestiegen und näherte sich am 30. Januar der Marke von 1,3 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 17 % im Vergleich zu seinem Wert seit Jahresbeginn entspricht. Short-Bitcoin-Produkte verzeichneten jedoch Geldzuflüsse in Höhe von 4,4 Millionen US-Dollar, was kein gutes Zeichen für die Anlegerstimmung ist. gem Die Forscher von Coishares.
Den Multi-Asset-Anlagevehikeln wurde im dritten Monat in Folge Geld abgezogen, wobei sich diese Abflüsse auf 6,4 Millionen US-Dollar beliefen. Laut Coinshares deutet dies darauf hin, dass sich immer mehr Investoren auf bewährte Krypto-Assets zubewegen.
Zu guter Letzt der Crypto Fear and Greed Index, ein Tool, das Anlegern hilft, Bewegungen und Stimmungen auf dem Kryptomarkt einzuschätzen, liegt derzeit bei 60. Diese Zahl stellt „Gier“ dar, dh die Menschen suchen nach digitalen Vermögenswerten, da sie glauben, dass in naher Zukunft eine stärkere Aufwärtsbewegung kommen könnte
Was steht dem Markt bevor?
Aus makroökonomischer Sicht glaubt Shan, dass die Federal Reserve kurz davor steht, ihr Endzinsziel – den neutralen Zinssatz, bei dem die Preise stabil sind und Vollbeschäftigung erreicht wird – zu erreichen liegt derzeit knapp über 5 %. Seiner Ansicht nach wird die Fed diese Zahl für die Dauer des Jahres beibehalten und gleichzeitig anmerken, dass jede drohende Rezession sehr mild sein wird, eine, die den Kryptomarkt nicht allzu sehr beeinträchtigen sollte.
Er merkte ferner an, dass höchstwahrscheinlich in Kürze strenge Vorschriften eingeführt werden, die, wenn sie richtig gemacht werden, dem Markt immens helfen könnten. „Die Branche könnte allein aufgrund guter Vorschriften exponentiell wachsen, da sie in den nächsten mehr als 10 Jahren die Tür für eine Massenadoption öffnen werden“, sagte Shan.
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Schließlich waren der harte Ausverkauf sowie die verschiedenen Fälle von Betrug, übermäßiger Hebelwirkung, schlechter Kontrolle und Governance im vergangenen Jahr seiner Ansicht nach ein guter Neustart für die Kryptoökonomie. Denn sie können der Branche als Lehren dienen, die es den Teilnehmern ermöglichen, verantwortungsbewusst zu handeln und die Branche nachhaltig erblühen lassen.
Auf dem Weg in eine Zukunft, die von zunehmender wirtschaftlicher Unsicherheit geprägt ist, wird es daher interessant sein zu sehen, wie sich die Landschaft des Marktes für digitale Währungen weiter entwickelt, insbesondere wenn Bitcoin und andere große Kryptos derzeit ein kleines Comeback erleben.