CBDCs sind eine Kampfansage an das Bankensystem, sagte Richard Werner – Entwicklungsökonom und Professor an der De Montfort University – gegenüber Cointelegraph auf dem Web Summit am 4. November.
Bekannt für seine Theorie der quantitativen Lockerung, die vor fast 30 Jahren veröffentlicht wurde, ist Werner ein Verfechter einer dezentralisierten Wirtschaft. In einem exklusiven Interview mit der Chefredakteurin von Cointelegraph, Kristina Lucrezia Cornèr, sprach er über die Herausforderungen im Zusammenhang mit der Dezentralisierung, die Rolle der Zentralbanken und wie Blockchain zur Förderung der Transparenz in Volkswirtschaften beitragen kann.
Dieses Interview war Teil der umfangreichen Berichterstattung von Cointelegraph auf dem Web Summit in Lissabon – einer der weltweit führenden Technologiekonferenzen.
Cointelegraph: Glauben Sie, dass ein dezentrales Finanzsystem tatsächlich möglich ist?
Richard Werner: Ja, denn was wir haben, sind natürlich viele Kräfte zur Zentralisierung durch die zentralen Akteure. Sie lieben das und wollen mehr Zentralisierung, aber das ist sehr gefährlich und sehr schlecht. Der Extremfall ist die Sowjetunion, die in Schlüsselperioden ein sehr zentralisiertes Währungssystem mit nur einer Zentralbank war, und das war kein gutes System. Aber das ist es, was die zentralen Planer in anderen Ländern wie der EZB tun [European Central Bank]das wollen sie.
Die EZB sagt, es gibt zu viele Banken in Europa. Warum ist das so? Und wer sind sie, um das zu sagen? Nun, sie würden es lieben, nur sie zu sein. Sie wollen keine Konkurrenz. Sie wollen zurück zur Zentralbank, der einzigen Zentralbank. Hier kommt also die Ausgabe von CBDCs ins Spiel, denn die zentralen Planer denken, dass es durch CBDCs eine Kriegserklärung an das Bankensystem ist. CBDC ist wirklich buchstäblich die Zentralbank, die sagt, dass wir Girokonten eröffnen werden, gewöhnliches Bankgeschäft für die normale Öffentlichkeit bei der Zentralbank. Das heißt, die Bankenaufsicht sagt plötzlich, wir treten jetzt gegen die Banken an, weil die Banken keine Chance haben. Sie können nicht gegen die Regulierungsbehörde antreten.
CT: Und ist in diesem Szenario eine Dezentralisierung möglich?
RW: Ja, aber nur, wenn wir viele lokale Gemeinschaftsbanken gründen, richtige ausgewachsene Banken mit einer Banklizenz, denn eine Banklizenz ist buchstäblich eine Lizenz zum Gelddrucken. Wenn eine Bank einen Kredit vergibt, wissen Sie, woher das Geld für den Kredit kommt? Es stammt nicht aus Ablagerungen. Das ist nur ein Bruchteil dessen, wofür die Bank Ihnen das Geld schuldet. Der neue Kredit wird von der Bank neu erstellt und der Geldmenge hinzugefügt, und das ist erlaubt, wenn Sie eine Banklizenz haben.
Eine Banklizenz ist eine Lizenz zum Gelddrucken, und wenn wir viele Gemeinschaftsbanken haben, ist das ein dezentralisiertes System. Sie verleihen nur lokal an die lokale Umgebung, lokale kleine Firmen. Das ist produktive Kreditvergabe, das ist nachhaltig, nicht inflationär. Dann gibt es Wachstum und Wohlstand, Beschäftigung, Schaffung von Arbeitsplätzen, Stabilität, keine Inflation. Aber wenn Sie ein zentralisiertes System und größere Banken bekommen, kaufen sie die kleinen Banken auf, oder Sie haben nur eine Zentralbank.
Sie wollen auch nur große Geschäfte machen. Je größer die Banken werden, desto größer sind die Geschäfte, die sie machen wollen, aber große Geschäfte sind in der Regel Vermögensleihen, bei denen die Bank Geld erschafft. Menschen kaufen Vermögenswerte, was zu Vermögensinflation und Vermögensblase führt. Deshalb haben wir sie. Und dann bekommt man eine Bankenkrise, weil es immer darauf ankommt, dass die Geldschöpfung anhält.
CT: Welche Rolle spielt Blockchain hier?
RW: Es bedeutet normalerweise per Definition das Potenzial zur Dezentralisierung, da es sich um ein verteiltes Hauptbuch handelt. Wieso den? Woher kommt dieser Ausdruck im Distributed Ledger? Das Hauptbuch ist die doppelte Buchführung, die Buchhaltung, die Vermögensverbindlichkeit, die Bilanz eines Unternehmens und einer Bank.
Das Standardsystem ist ein zentralisiertes Hauptbuch, das von der Zentralbank und dann von den Banken geführt wird. Denn je mehr Banken Sie haben, desto mehr Dezentralisierung haben Sie bereits, aber in einem vollständig dezentralisierten Hauptbuch kann jeder mit der Technologie nach Transaktionen suchen. Sie haben diesen Posten und kontrollieren und damit die Rechenschaftspflicht. Deshalb ist es ein interessantes Werkzeug. Es gibt diese Transparenz und lokale Rechenschaftspflicht, wenn es richtig eingesetzt wird. Ich denke, noch einmal, es ist eine ideale Kombination aus Blockchains und der Kombination mit lokalem Banking, weil Sie dann den Service maximieren.