Der indische Edtech-Riese Byju’s arbeitet mit Bankern zusammen, um einen Plan für den Börsengang seiner physischen Tutor-Ketteneinheit Aakash auszuarbeiten, die er letztes Jahr erworben hat, sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Quelle gegenüber TechCrunch.
Das Unternehmen mit Hauptsitz in Bengaluru beabsichtigt, beim Börsengang von Aakash 800 Millionen bis 1 Milliarde US-Dollar zu einem Wert von über 3,5 Milliarden US-Dollar aufzubringen, sagte die Quelle und bat um Anonymität, da die Details privat sind. Das Startup könnte die Unterlagen für den Börsengang bereits im Februar einreichen, sagte die Quelle.
Die Beratungen befinden sich in einem frühen Stadium, sodass sich die Bedingungen des Deals ändern oder vollständig aufgegeben werden könnten, warnte die Quelle. Byju und sein Gründer, Byju Raveendran, reagierten nicht sofort auf Anfragen nach Kommentaren.
Ein Plan für den Börsengang von Aakash, das Byju’s im vergangenen Jahr für fast 1 Milliarde US-Dollar erworben hat, kommt, da das Unternehmen der Gruppe seinen eigenen Plan für die Börsennotierung inmitten des globalen Marktabschwungs verschoben hat.
Byju erwog Anfang dieses Jahres ernsthaft den Börsengang über die SPAC-Route mit einer Bewertung von nördlich von 40 Milliarden US-Dollar, änderte den Plan jedoch, nachdem der Markt die meisten Gewinne aus den letzten 13 Jahren des Bullenlaufs dramatisch zunichte gemacht hatte.
Raveendran sagte TechCrunch in einem früheren Interview, dass Byju’s die Makromarktbedingungen genau beobachtet und in neun bis 12 Monaten einen Börsengang beantragen wird. „Ich glaube nicht, dass sich die Märkte in diesem Jahr drehen werden“, sagte er damals.
Byju’s, mit 22 Milliarden US-Dollar das wertvollste Start-up in Indien, hat in den letzten zwei Jahren über 2 Milliarden US-Dollar ausgegeben, um etwa ein Dutzend Firmen zu erwerben, hauptsächlich außerhalb des südasiatischen Marktes, während es sein Angebot in den USA und Europa ausbaut. Da der Börsengang der Gruppe über ein Jahr entfernt ist, hat das Startup in diesem Jahr fast 1 Milliarde US-Dollar aufgebracht. Im vergangenen Monat wurde die jüngste Tranche dieser Spendenaktion in Höhe von 250 Millionen US-Dollar vorgestellt. Diese Investition wurde über eine Wandelanleihe mit einer Obergrenze der Bewertung von etwa 22 Milliarden US-Dollar aufgebracht, sagte eine andere mit der Angelegenheit vertraute Quelle.
Das Startup hat in den letzten Monaten versucht, sein Marketingbudget und mehrere andere Ausgaben zu kürzen, um bis zum Ende des laufenden Geschäftsjahres profitabel zu werden. Byju’s sagte kürzlich auch, dass es in den kommenden Monaten bis zu 2.500 Stellen abbauen werde.
Ein weiterer Grund, warum Byju erwägt, Aakash an indischen Börsen zu notieren, ist seine Besorgnis über das Verbraucherbewusstsein der indischen Einheit auf den globalen Märkten, sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Person.
Der 34-jährige Aakash leitet eine Kette von Zentren für körperliches Training in ganz Indien. Vor der Übernahme plante das Unternehmen, im Land an die Börse zu gehen. Aakash, das seit Jahren profitabel ist, ist auf dem besten Weg, bis zum Ende des Geschäftsjahres 2024 einen Umsatz von über 500 Millionen US-Dollar mit einer Marge von 25 % zu erzielen, sagte die mit der Angelegenheit vertraute Person.