Bullishe Krypto-Händler behalten die Oberhand, obwohl die Gesamtmarktkapitalisierung bei 1 Billion US-Dollar ablehnt

Die gesamte Krypto-Marktkapitalisierung stieg in zwei Wochen um 29,4 %, obwohl sich der Preis von Bitcoin (BTC) am 19. Januar in der Nähe von 21.000 $ stabilisierte.

Infolgedessen wurde es immer schwieriger zu rechtfertigen, dass der 5-monatige rückläufige Trend immer noch anhält, nachdem die 930-Milliarden-Dollar-Spitze des gesamten Krypto-Kanals durchbrochen wurde. Dennoch bleibt der psychologische Widerstand von 1 Billion Dollar stark.

Der Schritt spiegelt möglicherweise wider, dass die Anleger optimistischer in Bezug auf Risikoanlagen werden, nachdem schwächer als erwartete Inflationskennzahlen darauf hindeuteten, dass die Zinserhöhungsstrategie der US-Notenbank im Laufe des Jahres 2023 gelockert werden sollte.

Klaas Knot, der als Gouverneur der niederländischen Zentralbank fungiert, angegeben am 19. Januar, dass die Europäische Zentralbank (EZB) „nicht nach einer einzigen Erhöhung um 50 Basispunkte aufhören wird, das ist sicher“.

Auf dem Davoser Forum fügte Knot hinzu: „Die Kerninflation hat in der Eurozone noch nicht die Wende geschafft.“

Im Wesentlichen befürchten die Anleger, dass eine weitere Zinserhöhungsrunde die Unternehmensgewinne weiter unter Druck setzen und Arbeitslosigkeit und eine tiefe Rezession auslösen könnte. In diesem Fall wird ein Ausverkauf an der Börse zum Basisszenario, und die Kryptomärkte würden wahrscheinlich dem Bärentrend folgen.

Um die starke Korrelation zwischen Kryptowährungen und den Aktienmärkten weiter zu beweisen, musste der Russell 2000-Index zwischen dem 18. und 19. Januar einen Rückgang von 3,4 % hinnehmen. Die Bewegung fällt mit einer Korrektur der gesamten Krypto-Marktkapitalisierung um 4 % zusammen, nachdem sie mit 1 Billion US-Dollar geflirtet hatte Mark am 18. Januar.

Der Anstieg der Gesamtmarktkapitalisierung um 10,4 % zwischen dem 12. und 19. Januar wurde hauptsächlich durch die Gewinne von Bitcoin um 10,4 % und Ether (ETH) beeinflusst, die um 8,7 % höher gehandelt wurden. Die Aufwärtsstimmung war für Altcoins ereignisreicher, wobei 8 der Top-80-Coins in diesem Zeitraum 20 % oder mehr zulegten.

Metaverse-bezogene Token erholten sich, nachdem der Technologieriese Apple die bevorstehende Veröffentlichung seines VR-Headsets angekündigt hatte. Zu den Spitzenreitern gehörten Decentraland (MANA) mit 55 %, Enjin (ENJ) mit 37 % und The Sandbox (SAND) mit einem Plus von 30 %.

Frax Share (FXS) stieg um 40 %, als es 65.000 Ether erreichte, die in seinem Liquid Staking-Protokoll hinterlegt waren, das derzeit einen Gesamtwert von über 100 Millionen US-Dollar hat.

Datenschutzmünzen wie Monero (XMR) und ZCash (ZEC) gingen beide nach erhöhten regulatorischen Risiken zurück und das US-Justizministerium gab die Verhaftung des Gründers von Bitzlato, einer Peer-to-Peer-Kryptobörse, bekannt.

Die Nachfrage nach gehebelten bullischen Wetten steigt

Unbefristete Verträge, auch als inverse Swaps bekannt, haben einen eingebetteten Satz, der normalerweise alle acht Stunden berechnet wird. Börsen verwenden diese Gebühr, um Ungleichgewichte im Wechselkursrisiko zu vermeiden.

Eine positive Finanzierungsrate zeigt an, dass Longs (Käufer) mehr Hebelwirkung verlangen. Die gegenteilige Situation tritt jedoch ein, wenn Leerverkäufer (Verkäufer) eine zusätzliche Hebelwirkung benötigen, wodurch der Finanzierungssatz negativ wird.

Die 7-Tage-Finanzierungsrate war in jedem Fall positiv, was bedeutet, dass die Daten auf eine höhere Nachfrage nach Leverage-Longs (Käufern) in diesem Zeitraum hindeuten. Dennoch sollte es für die meisten Anleger keine große Sorge sein, dass ihnen 0,25 % pro Woche berechnet werden, um ihre bullischen Trades offen zu halten.

Daher sollten Händler die Optionsmärkte analysieren, um zu verstehen, ob Wale und Arbitrage-Desks höhere Wetten auf bullische oder bärische Strategien platziert haben.

Anleger haben laut BTC-Optionen keine Angst vor Einbrüchen

Trader können die Gesamtstimmung des Marktes einschätzen, indem sie messen, ob mehr Aktivität durch Call-(Kauf-)Optionen oder Put-(Verkaufs-)Optionen erfolgt. Im Allgemeinen werden Call-Optionen für bullische Strategien verwendet, während Put-Optionen für bearishe Strategien verwendet werden.

Ein Put-to-Call-Verhältnis von 0,70 zeigt an, dass das Open Interest der Put-Optionen den bullischeren Calls um 30 % hinterherhinkt und daher bullish ist. Im Gegensatz dazu begünstigt ein Indikator von 1,40 Put-Optionen um 40 %, was als rückläufig angesehen werden kann.

Obwohl der Preis von Bitcoin am 18. Januar den Widerstand von 21.500 $ nicht durchbrechen konnte, gab es keine Anzeichen für eine erhöhte Nachfrage nach Abwärtsschutz. Dies wird deutlich, da das Put-to-Call-Volumen die ganze Zeit über unter 0,80 blieb, selbst nach der negativen Bewegung von 5,5 % am 18. Januar.

Die neutralen bis bärischen Strategien bleiben auf den BTC-Optionsmärkten stark gefragt und bevorzugen Call-(Kauf-)Optionen um 23%.

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Die Derivatemärkte deuten darauf hin, dass die Unterstützung auf dem Niveau von 930 Milliarden US-Dollar stark ist

Nach soliden Zuwächsen in den letzten 7 Tagen zeigt sich der Kryptowährungsmarkt trotz Warnungen vor einer „globalen Finanzkrise“ von BitMEX-Gründer Arthur Hayes weiterhin widerstandsfähig. „2023 könnte genauso schlimm sein wie 2022, bis die Fed umschwenkt“, schrieb Hayes und nannte dieses Szenario seinen „Basisfall“.

Laut Krypto-Derivate-Metriken gibt es kaum ein Gefühl der Angst oder des Fehlens einer Nachfrage nach Leverage-Käufen, nachdem die gesamte Marktkapitalisierung zunächst die Gelegenheit verpasst hat, die 1-Billionen-Dollar-Marke zu durchbrechen. Dies sind ermutigende Anzeichen, insbesondere in Kombination mit der technischen Analyse des Ausbruchs des absteigenden Kanals.

Folglich sprechen die Chancen dafür, dass das vorherige Kanalhoch von 930 Milliarden US-Dollar zu einem starken Unterstützungsniveau wird. Daher sollte vorerst selbst ein Abschwung an den traditionellen Märkten kein großes Problem für Krypto-Bullen sein, aber Anleger sollten die Kennzahlen für Derivate weiterhin beobachten.