Viele Besitzer der wertvollen Bored Ape Yacht Club (BAYC) und CryptoPunks NFTs, die sie als Sicherheit für die Aufnahme von Krediten in Ether (ETH) verwendet haben, haben ihre Schulden nicht zurückgezahlt. Die Situation könnte zum ersten massiven Liquidationsereignis des NFT-Sektors führen.
gr.
Infolge des Rückgangs des Floors auf 72 hat die erste BAYC-Liquidationsauktion auf BendDAO begonnen
Startpreis von 68,4e…
Irgendwelche Abnehmer oder wird dies der erste Dominostein für uneinbringliche Schulden sein, der auf die Plattform hereinfällt? pic.twitter.com/7qxsIi661e
– Cirrus (@CirrusNFT) 18. August 2022
BAYC „Todesspirale“ kommt?
DoubleQ, der Gründer des web3-Launchpads Double Studio, sagt, dass der Kreditdienst BendDAO NFTs im Wert von bis zu 55 Millionen US-Dollar liquidieren könnte, um seine Kredite zurückzuzahlen, da er befürchtet, dass der sogenannte „Gesundheitsfaktor“ dieser Schulden unter 1 fallen könnte.
Insbesondere ist der Mindestpreis einer NFT-Sammlung wichtig, um den Gesundheitsfaktor zu bestimmen. BendDAO bietet 30 % bis 40 % des NFT-Mindestpreises als Darlehen an. Aber das Protokoll verkauft die NFT, wenn ihr Mindestpreis zu nahe an den geliehenen Betrag herankommt – eine Liquidationsschwelle, wie unten erläutert.
Inzwischen hat der Mindestpreis BAYC gefallen von 153,7 ETH im Mai auf 69,69 ETH im August – ein Rückgang um fast 55 % in drei Monaten. Gleichzeitig ist der Gesundheitsfaktor von mindestens 20 Krediten mit BAYC als Sicherheit bis zum 19. August auf 1,1 gefallen, wie Daten von BendDAO zeigen.
4/ Warum ist das ein Problem?
Derzeit gibt es 20 BAYCs mit einem Gesundheitsfaktor von weniger als 1,1
Und viel mehr unter 1.2
Das heißt, all diese Affen WERDEN bald liquidiert werden. pic.twitter.com/5jwoZZXHRT
— doubleQ (@xDoubleQ) 19. August 2022
Kreditnehmer haben 48 Stunden Zeit, um das Darlehen zurückzuzahlen, oder ihre NFT-Sicherheiten werden verwertet. Laut doubleQ könnten diese Liquidationen zu „einer Todesspirale für das BAYC-Ökosystem und den NFT-Markt insgesamt“ führen, da BendDAO anderen NFT-Projekten ausgesetzt ist, darunter CryptoPunks und Doodles.
„Das OpenSea-Volumen ist auf dem niedrigsten Stand aller Zeiten in den letzten 12 Monaten“, warnte der Analyst und fügte hinzu:
“Es gibt einfach nicht genug Volumen, um diese Liquidationen zu retten. Es ist unvermeidlich.”
OpenSea ist nach Volumen der führende NFT-Marktplatz.
Dip kaufen oder nicht?
Dennoch glaubt doubleQ, dass die eingehende BAYC-Liquidation eine Gelegenheit bieten könnte, die NFTs zu günstigeren Kursen zu kaufen.
7/ Was können Sie also tun, um die Situation auszunutzen (oder sich zumindest zu schützen)?
Zwei Optionen:
– Bieten Sie auf Kredite und machen Sie einen Flip
– Warten auf die Massenliquidation, um einen der besten Einstiegspunkte aller Zeiten zu haben— doubleQ (@xDoubleQ) 19. August 2022
Auf der anderen Seite fragt sich Naimish Sanghvi, CEO der in Indien ansässigen Krypto-Nachrichtenagentur Coin Crunch, ob es aufgrund fehlender Arbitragemöglichkeiten Käufer geben würde.
“Ihr Gebot muss mehr als 95 % des Mindestwerts betragen und höher sein als der Schuldenbetrag.” erklärt Sanghvi und stellte fest, dass es keinen Raum für Geldverdienen durch Arbitrage zwischen diesen Werten geben könne.
„Die Auktionen beginnen erst, wenn das erste Gebot abgegeben wird, daher können zu einem bestimmten Zeitpunkt mehrere NFTs in der Schwebe sein, wenn die Preise ungünstig sind. Und das sollte die Liquiditätsanbieter erschrecken.“
Dieses Szenario würde dazu führen, dass BendDAO darauf wartet, dass Kreditnehmer ihre Kredite zurückzahlen – oder auf das Wiederauftauchen von Liquidatoren nach einer Markterholung –, um seine „vorübergehender schwebender Verlust.”
Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph.com wider. Jede Anlage- und Handelsbewegung ist mit Risiken verbunden, Sie sollten Ihre eigenen Nachforschungen anstellen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.