„Blair Witch“ folgt James Donahue, der 2014 ein YouTube-Video findet, das das Haus vom Ende von „The Blair Witch Project“ und seine Schwester Heather lebend zu zeigen scheint. Er beschließt, in den Wald zu reisen, in dem Heather und ihre Freunde vor Jahren verschwunden sind, um die Wahrheit herauszufinden. Mit dabei sind James‘ Freunde Peter, seine Freundin Ashley und die Filmstudentin Lisa. Sie rekrutieren außerdem zwei Einheimische, Talia und Lane, die das Video gefunden haben und sie durch den Wald führen werden.
Fast sofort geht es zur Hölle. Obwohl sich herausstellt, dass die Strichmännchen, die die Gruppe an ihrem ersten Abend findet, gefälscht sind (von Talia und Lane), sind die seltsamen Geräusche, die sie an diesem Abend hören, sehr real. Ein Streit über die Strichmännchen führt dazu, dass Talia und Lane die Gruppe verlassen, doch ein paar Stunden später kommen sie zurück und verraten, dass sie schon fünf Tage lang umhergewandert sind – alles ohne Sonnenaufgang.
Dann sind da noch die Strichmännchen, die mit voller Kraft zurückkehren. In dem ergänzenden Material, das zum Zeitpunkt des ersten Films veröffentlicht wurde, gibt es eine Passage, die darauf hindeutet, dass die Hexe mit dem Wald sprechen und den Bäumen befehlen könnte. In „Blair Witch“ scheint sich Ashley nach einer Verletzung zu Beginn des Films langsam in eine der Strichmännchen zu verwandeln. Wir sehen das nicht, weil Ashley weggeschleppt und getötet wird, bevor sie sich vollständig umdreht – aber nicht, bevor sie Talia tötet, indem sie ein Strichmännchen in zwei Hälften bricht, was Talias Körper nachahmt, wenn sie in zwei Hälften zerbrochen wird. Peter verlässt das Lager, um nach Feuerholz zu suchen, wird jedoch weggeschleppt, nachdem ein Baum auf ihn gefallen ist.