Die Gewinne von 13 % in den sechs Tagen vor dem 12. September brachten die gesamte Krypto-Marktkapitalisierung näher an 1,1 Billionen US-Dollar heran, aber das reichte nicht aus, um den Abwärtstrend zu brechen. Infolgedessen war der Gesamttrend der letzten 55 Tage rückläufig, mit dem letzten Unterstützungstest am 7. September bei einer Gesamtmarktkapitalisierung von 950 Milliarden US-Dollar.
Eine Verbesserung der traditionellen Märkte hat die jüngste Rallye des Kryptomarktes um 13 % begleitet. Der technologielastige Nasdaq Composite Index legte seit dem 6. September um 6,2 % zu, und die WTI-Ölpreise stiegen seit dem 7. September um 7,8 %. Diese Daten verstärken die hohe Korrelation zu traditionellen Vermögenswerten und betonen, wie wichtig es ist, die makroökonomischen Bedingungen genau zu beobachten.
Die Korrelationsmetrik reicht von einer negativen 1, was bedeutet, dass sich ausgewählte Märkte in entgegengesetzte Richtungen bewegen, bis zu einer positiven 1, was eine perfekt symmetrische Bewegung widerspiegelt. Eine Ungleichheit oder fehlende Beziehung zwischen den beiden Vermögenswerten würde durch 0 dargestellt.
Wie oben dargestellt, liegen der zusammengesetzte Nasdaq-Index und die 50-Tage-Korrelation von Bitcoin derzeit bei 0,74, was im gesamten Jahr 2022 die Norm war.
Die Entscheidung der FED vom 21. September wird die Stimmung bestimmen
Aktienmarktanleger warten gespannt auf die Sitzung der US-Notenbank am 21. September, bei der die Zentralbank voraussichtlich die Zinsen erneut anheben wird. Während der Marktkonsens eine dritte Zinserhöhung in Folge um 0,75 Prozentpunkte darstellt, suchen die Anleger nach Anzeichen dafür, dass die wirtschaftliche Straffung nachlässt.
Ein Bericht über den US-Verbraucherpreisindex, ein relevantes Inflationsmaß, wird am 13. September erwartet, und am 15. September wird die Aufmerksamkeit der Anleger auf die US-Einzelhandelsumsätze und Daten zur Industrieproduktion gerichtet sein.
Derzeit bleibt die regulatorische Stimmung weitgehend ungünstig, insbesondere nachdem der Durchsetzungsdirektor der United States Securities and Exchange Commission (SEC), Gurbir Grewal, sagte, die Finanzaufsicht werde weiterhin Ermittlungen durchführen und Durchsetzungsmaßnahmen gegen Kryptofirmen einleiten.
Altcoins erholten sich, aber professionelle Trader waren widerstandsfähig, um Longs zu nutzen
Unten sind die Gewinner und Verlierer der gesamten Krypto-Marktkapitalisierung von letzter Woche um 8,3 % auf 1,08 Billionen US-Dollar aufgeführt. Bitcoin (BTC) stach mit einem Zuwachs von 12,5 % hervor, was dazu führte, dass seine Dominanzrate 41,3 % erreichte, den höchsten Stand seit dem 9. August.
Terra (LUNA) stieg nach Terra um 107,7 % genehmigt ein Vorschlag am 9. September für einen zusätzlichen Luftabwurf von über 19 Millionen LUNA-Tokens bis zum 4. Oktober.
RavenCoin (RVN) legte um 65,8 % zu, nachdem die Netzwerk-Hash-Rate 5,7 TH pro Sekunde erreichte, den höchsten Stand seit Januar 2022.
Cosmos (ATOM) legte um 24,6 % zu, nachdem das Krypto-Forschungsunternehmen Delphi Digital am 8. September den Fokus seines Forschungs- und Entwicklungszweigs auf das Cosmos-Ökosystem verlagerte.
Selbst mit diesen Gewinnen reicht eine einzige Woche positiver Performance nicht aus, um zu interpretieren, wie professionelle Trader positioniert sind. Diejenigen, die an der Verfolgung von Walen und Marktmarkern interessiert sind, sollten die Derivatemärkte analysieren. Unbefristete Verträge, auch als inverse Swaps bekannt, haben einen eingebetteten Satz, der normalerweise alle acht Stunden berechnet wird. Börsen verwenden diese Gebühr, um Ungleichgewichte im Wechselkursrisiko zu vermeiden.
Eine positive Finanzierungsrate zeigt an, dass Longs (Käufer) mehr Hebelwirkung fordern. Die gegenteilige Situation tritt jedoch ein, wenn Leerverkäufer (Verkäufer) eine zusätzliche Hebelwirkung benötigen, wodurch der Finanzierungssatz negativ wird.
Unbefristete Verträge spiegelten eine neutrale Stimmung wider, da der kumulierte Finanzierungssatz in den meisten Fällen relativ flach war. Die einzigen Ausnahmen waren Ether (ETH) und Ether Classic (ETC), obwohl wöchentliche Kosten von 0,30 % zum Halten einer Short-(Bären-)Position nicht als relevant erachtet werden sollten. Darüber hinaus stehen diese Fälle wahrscheinlich im Zusammenhang mit der Ethereum-Merge, dem Übergang zu einem Proof-of-Stake-Netzwerk, der für den 15. September erwartet wird.
Verwandt: Anzeichen von positivem Momentum in einem insgesamt rückläufigen Markt? Bericht
Die Wahrscheinlichkeit eines Abwärtstrends ist immer noch hoch
Die positive wöchentliche Performance von 8,3 % kann nicht als Trendwende gewertet werden, wenn man bedenkt, dass die Bewegung wahrscheinlich mit der Erholung an den traditionellen Märkten zusammenhängt. Darüber hinaus könnte man davon ausgehen, dass Investoren nach den Ausführungen von Gary Gensler das Risiko zusätzlicher regulatorischer Auswirkungen einpreisen dürften.
Es besteht immer noch Ungewissheit über potenzielle makroökonomische Auslöser, und Händler werden vor wichtigen Ereignissen wie der FOMC-Zinsentscheidung wahrscheinlich kein zusätzliches Risiko eingehen. Aus diesem Grund haben Bären Grund zu der Annahme, dass die vorherrschende längerfristige absteigende Formation in den kommenden Wochen wieder aufgenommen wird.
Das mangelnde Interesse professioneller Trader an Leverage-Longs zeigt sich in der neutralen Futures-Refinanzierungsrate, und dies ist ein weiteres Zeichen für die negative Stimmung der Anleger. Wenn die Krypto-Gesamtmarktkapitalisierung das Unterstützungsniveau des rückläufigen Musters bei 940 Millionen US-Dollar testet, sollten Händler einen Preisrückgang von 12,5 % gegenüber dem aktuellen Niveau von 1,08 Milliarden US-Dollar erwarten.
Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die der Autor und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph wider. Jede Anlage- und Handelsbewegung ist mit Risiken verbunden. Sie sollten Ihre eigene Recherche durchführen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.