Die Auswahl eines Zeitrahmens für die technische Analyse ist immer ein heikles Thema, aber in der Regel gilt: Je länger der Trend, desto höher die Gewinnchancen. Zum Beispiel werden diejenigen, die das 3-Tage-Bitcoin (BTC)-Diagramm analysieren, unbestreitbar ein aufsteigendes Kanalmuster identifizieren, das Ende Juni begann.
Bären werden auch immer Wege finden, ihre Ansichten zu rechtfertigen, obwohl Bitcoin nach dem Anstieg der US-Verbraucherpreise auf 6,2 % neue Allzeithochs erreicht hat größte Inflation Anstieg in 30 Jahren.
Daten des On-Chain-Analyseunternehmens Glassnode zeigen jedoch, dass langfristige Anleger die Nettoakkumulation eingestellt haben und nun in Altcoins diversifizieren. Laut Analyst Willian Clemente war der jüngste Nettoverkauf dieser Anlegerklasse der erste seit sechs Monaten und signalisierte einen „Verkauf in Stärke“.
Hervorzuheben ist, dass das Bitcoin-Netzwerk am 14. November aktualisiert wurde, um die Skript- und Datenschutzfunktionen zu verbessern. Aus Handelssicht schafft dies ein potenzielles „Sell the News“-Ereignis, da die Verbesserung weitgehend von der Community erwartet wurde.
Daten zeigen, dass Profi-Trader neutral bis bullish sind
Um zu verstehen, wie bullish oder bearish professionelle Trader tendieren, sollte man den Futures-Basiszins analysieren. Dieser Indikator wird häufig als Futures-Prämie bezeichnet und misst die Differenz zwischen längerfristigen Futures-Kontrakten und dem aktuellen Spotmarktniveau.
In gesunden Märkten wird eine jährliche Prämie von 5 bis 15 % erwartet, die als Contango bezeichnet wird. Diese Preisdifferenz wird dadurch verursacht, dass Verkäufer mehr Geld verlangen, um die Abrechnung länger zurückzuhalten.
Beachten Sie den Anstieg auf 20% am 9. November, da Bitcoin in 3 Tagen 14% Gewinne akkumuliert hat. Diese kurze Phase übermäßigen Optimismus zog sich zurück, als BTC nach dem Allzeithoch von 69.100 USD am 10. November um 9% korrigierte.
Derzeit steht der Basisindikator bei gesunden 12%, was das Vertrauen dieser Händler signalisiert.
Optionshändler sind nicht so bullish
Um für das Futures-Instrument spezifische externe Effekte auszuschließen, sollte man auch Optionsmärkte analysieren.
Der Delta-Skew von 25% vergleicht ähnliche Call- (Kauf) und Put- (Verkaufs-) Optionen. Die Metrik wird positiv, wenn Angst vorherrscht, da die Prämie für schützende Put-Optionen höher ist als bei ähnlichen Risiko-Call-Optionen.
Das Gegenteil gilt, wenn Gier die vorherrschende Stimmung ist, was dazu führt, dass sich der 25% Delta-Skew-Indikator in den negativen Bereich verschiebt.
Ein Skew-Indikator zwischen -8% (Gier) und +8% (Angst) gilt als neutral. Der 29. September war das letzte Mal, dass sich der Indikator außerhalb dieses Bereichs bewegte und +10% erreichte. Seltsamerweise markierte dieser Tag das Ende einer 23-tägigen Bärenbewegung, die Bitcoin von 52.700 USD am 6. September auf 41.000 USD brachte.
Der aktuelle neutrale Delta-Skew von 25 % könnte als „halbes Glas“ interpretiert werden, da Profi-Trader von den 95-%-Gewinn seit Jahresbeginn irgendwie unbeeindruckt sind.
Die Daten zeigen, dass es Raum für eine zusätzliche Hebelwirkung von Bitcoin-Käufern gibt, die im Idealfall dazu führen würde, dass der Preis weiterhin innerhalb des Ende Juni eingeleiteten aufsteigenden Kanals gehandelt wird.
Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die der Autor und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph wider. Jede Anlage- und Handelsbewegung birgt Risiken. Sie sollten Ihre eigene Recherche durchführen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.