Es gibt ein altes Sprichwort: „Bargeld ist König“, aber wenn es auf einem Bankkonto oder, im Fall von Krypto, einer Brieftasche liegt, wird es aufgrund der Inflation täglich weniger. Dies gilt insbesondere jetzt, da die Inflation in den Vereinigten Staaten ihren 40-Jahres-Rekord bricht. Während die Dollar-Cost-Averaging-Strategie (DCA) es einem Anleger ermöglicht, die Auswirkungen der Volatilität zu minimieren, indem er in Zeitintervallen einen instabilen Vermögenswert kauft, führt die Inflation im Laufe der Zeit immer noch zu einem Rückgang des Werts eines Zielvermögenswerts.
Zum Beispiel hat Solana (SOL) eine voreingestellte Protokollinflationsrate von 8 %, und wenn der Ertrag nicht durch Landwirtschaft oder die Nutzung dezentraler Finanzen (DeFi) generiert wird, verlieren die eigenen Bestände mit einer Rate von 8 % pro Jahr.
Doch obwohl der US-Dollar-Index (DXY) seit dem 13. Juli 2022 in einem Jahr um 17,3 % gestiegen ist, drängen die Hoffnungen auf erhebliche Renditen im Bullenmarkt die Anleger immer noch dazu, sich mit volatilen Vermögenswerten zu beschäftigen.
Im kommenden Bericht „Blockchain Adoption and Use Cases: Finding Solutions in Surprising Ways“ wird Cointelegraph Research tiefer in verschiedene Lösungen eintauchen, die helfen werden, der Inflation in der Baisse zu widerstehen.
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Der Krypto-Winter ist eine Zeit, in der Angst, Panik und Depressionen beginnen, die Anleger zu belasten. Viele Kryptozyklen haben jedoch bewiesen, dass während eines Bärenmarktes eine echte Wertsteigerung erreicht werden kann. Für viele ist die aktuelle Meinung, dass „Kaufen und Halten“ in Kombination mit DCA eine der besten Anlagestrategien während eines Krypto-Winters sein könnte.
In den meisten Fällen verzichten Anleger auf Direktinvestitionen und sammeln Kapital an, um Vermögenswerte zu kaufen, wenn sich die Makrobedingungen verbessern. Das Timing des Marktes ist jedoch eine Herausforderung und nur für aktive tägliche Händler machbar. Im Gegensatz dazu trägt der durchschnittliche Privatanleger höhere Risiken und ist anfälliger für Verluste durch schnelle Marktveränderungen.
Wo hin?
Inmitten verschiedener Katastrophen im Krypto-Universum ist das Platzieren von Vermögenswerten in Staking-Knoten in der Kette, das Sperren von Liquiditätspools oder das Generieren von Erträgen durch zentralisierte Börsen mit einem hohen Risiko verbunden. Angesichts dieser Unsicherheiten bleibt die große Frage, ob es am besten ist, einfach zu kaufen und zu hodln.
Anchor Protocol, Celsius und andere Renditeplattformen haben kürzlich gezeigt, dass Renditen, die zu gut sind, um wahr zu sein, durch eine Welle von Liquidationen ersetzt werden können, wenn die Grundlage der Renditegenerierung durch das Tokenomics-Modell oder die Investitionsentscheidungen der Plattform schlecht gestützt wird. Die Generierung von Erträgen aus ungenutzten digitalen Vermögenswerten über zentralisierte oder dezentralisierte Finanzprotokolle mit robustem Risikomanagement, flüssigen Belohnungen und nicht zu aggressiven Renditeangeboten ist wahrscheinlich der am wenigsten riskante Weg zur Inflationsbekämpfung.
Sowohl DeFi- als auch CeFi-Protokolle (Centralized Finance) können unterschiedliche Renditeniveaus für identische digitale Assets bieten. Bei den DeFi-Protokollen ist das Risiko von Sperren zur Erzielung einer Grenzrendite ein weiterer wichtiger Faktor, da es die Fähigkeit eines Anlegers einschränkt, schnell zu reagieren, falls sich der Markt nachteilig ändert. Darüber hinaus können Strategien zusätzliche Risiken bergen. Zum Beispiel ist Lido Liquid Staking mit stETH-Derivatkontrakten anfällig für Preisabweichungen vom zugrunde liegenden Vermögenswert.
Obwohl CeFi wie Gemini und Coinbase im Gegensatz zu mehreren anderen derartigen Plattformen eine umsichtige Verwaltung von Benutzergeldern mit Transparenz gezeigt haben, sind die Renditeangebote für digitale Vermögenswerte unbedeutend. Während es vorteilhaft ist, innerhalb des Risikomanagementrahmens zu bleiben und keine aggressiven Risiken mit den Geldern des Benutzers einzugehen, sind die Renditen relativ niedrig.
Während die Aufrechterhaltung einer Kaufdisziplin innerhalb des DCA-Rahmens und die Durchführung von Recherchen von entscheidender Bedeutung sind, kann es schwierig sein, eine risikoarme Lösung zu finden, die erhebliche Renditen generiert. In der Zwischenzeit wird ein neuer Krypto-Marktzyklus Entwicklungen bringen, die hoffentlich neuartige Lösungen bringen werden, die sowohl in Bezug auf Risiko als auch auf Rendite attraktiv sind. Cointelegraph Research bewertet mehrere Plattformen und bewertet die Nachhaltigkeit der aktuellen DeFi- und CeFi-Erträge in seinem bevorstehenden Bericht.
Dieser Artikel dient nur zu Informationszwecken und stellt weder eine Anlageberatung noch eine Anlageanalyse oder eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar. Insbesondere dient das Dokument nicht als Ersatz für eine individuelle Anlage- oder sonstige Beratung.