Es passiert etwas in der Prozess, wenn Sie als Business Angel gemeinsam die richtigen Leute und Ziele haben. Irgendwann wird den Leuten im Raum klar, dass die nächste Generation von Wirtschaftsführern direkt vor uns steht und dass es Möglichkeiten gibt, ihnen zum Erfolg zu verhelfen. Den meisten geht es nicht nur ums Geld.
Eine Umfrage findet dass etwa die Hälfte der Angel-Investoren das Renditepotenzial als wichtigsten Motivator für Investitionen einstuft, während etwa ein Drittel auch die Lösung einiger der größten Herausforderungen der Welt als einen anderen einstuft.
Erfahrene Angel-Investoren wissen, wie wichtig ein gutes Netzwerk, die Diversifizierung ihres Portfolios, eine schnelle und durchdachte Due Diligence und das Kennenlernen des Teams sind. Selbst dann gibt es möglicherweise keine Möglichkeit, eine globale Krise, einen Stealth-Konkurrenten oder andere Risiken vorherzusehen, die vollständig außerhalb der Kontrolle des Startups liegen. Aber einige Hindernisse sind mit dem richtigen Wissen vermeidbar. Ich habe über 20 Jahre Erfahrung, habe in enger Zusammenarbeit mit anderen in dieser Branche etwa 4.500 Deals geprüft und eine der größten Angel-Konferenzen gegründet. Dies sind die sieben wertvollsten Lektionen, die ich gelernt habe.
Ein früher Fehler, den ich gemacht habe, war, dem Produkt zu viel Aufmerksamkeit zu schenken und anderen Aspekten des Deals zu wenig Aufmerksamkeit zu schenken.
1. Unterzeichnung einer Geheimhaltungsvereinbarung.
Ich habe früh ein paar Geheimhaltungsvereinbarungen unterzeichnet. Als unerfahrener Investor habe ich den Schaden nicht gesehen.
Was ich schnell gelernt habe, ist, dass die meisten NDAs weitreichend sind und Dinge abdecken, die Sie nicht erwarten würden. Sie hindern Sie auch daran, gute Sorgfalt walten zu lassen oder Geschäfte mit anderen Investoren zu teilen.
Wenn ich ernsthaft über ein Geschäft nachdenke, spreche ich oft mit meinen Kollegen und anderen, um Input zu erhalten oder einen Aspekt davon besser zu verstehen. Wie die meisten Investoren stelle ich keine riesigen Schecks aus, also stütze ich mich auf mein Netzwerk, um andere Investoren um den Deal herum zu versammeln. Ein NDA hindert mich daran. Zu Beginn eines Gesprächs mit einem Gründer muss ich keine streng vertraulichen Informationen kennen, die eine Geheimhaltungsvereinbarung schützt. Wenn ich weit genug in die Due Diligence komme und es für das Geschäft wichtig wird, die vertraulicheren Aspekte zu kennen – wie Softwarecode, Methodik oder einen einzigartigen Verkaufsprozess – werde ich mit einem Gründer zusammenarbeiten, um einen Dritten zu identifizieren, auf den wir uns einigen ein NDA unterzeichnen, vertrauliche Komponenten auswerten und mir die Ergebnisse melden, damit ich eine fundiertere Entscheidung treffen kann.
2. Zu viele Eier in einem Korb.
Diesen Fehler machen viele von uns früh: Wir investieren zu viel Geld in einen unserer ersten Deals. Wir sehen uns ein paar Deals an und beschließen, aus welchen Gründen auch immer, einen großen Teil unseres Budgets in einen Deal zu investieren. Wenn Sie das Geld verteilen (z. B. in einen von Mitgliedern verwalteten Fonds investieren), können Sie viel über verschiedene Branchen und Phasen lernen, während Sie Ihr Netzwerk mit anderen Investoren aufbauen.
3. Nicht auf diejenigen achten, die zu „da draußen“ klingen.
Ja, ein früher Fehler, den ich gemacht habe, war, dem Produkt zu viel Aufmerksamkeit zu schenken und anderen Aspekten des Geschäfts nicht genug. Ein Gerät, das die Nierenfunktion nachahmt, und Miniatur-Kernreaktoren, die wie Legos zusammenschnappen, schienen beide wie Zukunftsmusik-Ideen, die ich weitergegeben habe, als ich anfing.