Für Pre-Seed-Gründer, die im Deep-Tech-Bereich Innovationen entwickeln, Bienenpartner möchte mit Ihnen Partner sein. Das Unternehmen schloss Zusagen in Höhe von 50 Millionen US-Dollar für seinen vierten Fonds ab, der laut Michael Berolzheimer, geschäftsführender Gesellschafter, überzeichnet war.
Das in San Francisco ansässige Risikokapitalunternehmen investiert in Unternehmen, die sich auf künstliche Intelligenz, maschinelles Lernen, Robotik und Grenztechnologien konzentrieren. Berolzheimer sieht in diesem Deep-Tech-Bereich mehr Innovationen als je zuvor aus den Laboren. So sehr, dass Bee Partners trotz einer Verlangsamung der Finanzierung in diesem Bereich im Jahresvergleich einen Anstieg des Dealflows um 40 % verzeichnete, sagte er. Deep Tech war im zweiten Quartal 2023 immer noch das am zweithäufigsten investierte Segment, nach Energie, laut Dealroom.co.
„Die Herausforderung besteht natürlich darin, dass viele Deep-Tech-Unternehmen finanziert werden, aber nicht unbedingt die Finanzierung, die sie unserer Meinung nach verdienen, angesichts der Umwälzungen und Innovationen, die in diesem Bereich entstehen“, sagte er. „Das ist eine weit gefasste Aussage, weil Deep Tech so groß ist. Es ist immer noch viel los, es ist nur etwas diskreter.“
Zu den LPs der Firma gehört eine in Boston ansässige Universität
Allerdings sagte Berolzheimer gegenüber TechCrunch, dass Bee Partners nicht wie andere sei und erklärte, dass seine Firma zu den wenigen gehörte, die bereit seien, in einem so frühen Stadium relativ große Schecks auszustellen.
„Wir sagen gerne: ‚Kein Kapital, keine Kunden, kein Code, kein Problem‘“, sagte er. „Wir investieren in ein Team mit einer großartigen Idee, auch in ein Unternehmen, das noch nicht eingetragen ist. Wir stellen diesen ersten Scheck buchstäblich nur wenige Tage nach der Gründung aus und tun dies gerne. Für ein Gründerteam ist es etwas ganz Besonderes, auf einmal 500.000 oder 1 Million US-Dollar einzusammeln.“
Ein zweiter einzigartiger Aspekt ist das Partnerschaftsmodell von Bee Partners, daher der Name. Während andere Firmen in der Regel eine Person für jedes Portfoliounternehmen stellen, können Gründer mit dem gesamten Partnerteam von Bee zusammenarbeiten, sagte Berolzheimer.
Bee Partners IV hat bereits 20 % seines Kapitals in neun Unternehmen investiert, darunter drei generative KI-Unternehmen. Eine davon, Nova, sammelte 2,4 Millionen US-Dollar für Tools zum Schutz der Markenintegrität. In diesem Jahr war das Unternehmen außerdem Investor der Serie A des Fermentationstechnologieunternehmens Pow.bio und Mitleiter einer Seed-Runde bei Wellplaece, einer Produkteinkaufsplattform für Zahnarztpraxen.
Dieser vierte Fonds ist der bislang größte des Unternehmens und verschafft dem Unternehmen Gesamtzusagen in Höhe von knapp über 130 Millionen US-Dollar. Der dritte Fonds, der 2019 geschlossen wurde, belief sich auf 43 Millionen US-Dollar. Bee Partners investiert in der Regel über einen Zeitraum von etwa vier Jahren in 25 Unternehmen pro Fonds. Die durchschnittliche Scheckgröße beträgt 800.000 US-Dollar, es wurden jedoch nur 350.000 US-Dollar und bis zu 1,5 Millionen US-Dollar investiert. Nach Angaben des Unternehmens haben Portfoliounternehmen eine Immatrikulationsrate von über 60 % für die Serie A.
„Wir haben uns entschieden, bei der 25er-Marke konzentriert zu bleiben“, sagte Berolzheimer. „Es gibt uns die Zeit und Energie, die wir tatsächlich jedem unserer Unternehmen widmen können. Das ist der eigentliche Zweck, warum wir Bee Partners überhaupt gegründet haben – um Gründer bei der Gründung zu unterstützen.“ Wir helfen ihnen, ihre Produkte markttauglich zu machen und dann in die Serie A einzusteigen.“