Der Ether (ETH)-Preis fiel am 21. Januar unter die Unterstützung von 3.000 $, da die regulatorische Unsicherheit den Sektor weiterhin belastet und Gerüchte, dass die United States Securities and Exchange Commission die hochverzinslichen Krypto-Kreditprodukte von DeFi überprüft, weiterhin im Umlauf sind.
Am 27. Januar reichte das russische Finanzministerium einen Krypto-Regulierungsrahmen zur Überprüfung ein. Der Vorschlag schlägt vor, dass Kryptooperationen innerhalb der traditionellen Bankeninfrastruktur durchgeführt werden und dass Mechanismen zur Identifizierung der persönlichen Daten von Händlern enthalten sind.
Weitere rückläufige Nachrichten kamen, als Ryan Korner, ein Top-Spezialagent der Kriminalpolizei der US-Steuerbehörde IRS in Los Angeles, während einer virtuellen Veranstaltung, die von der USC Gould School of Law veranstaltet wurde, negative Bemerkungen machte. Laut Ryan ist Krypto die „Zukunft“, aber „Betrug und Manipulation sind im Raum immer noch weit verbreitet“.
Ether-Bullen versuchen festzustellen, ob der Rückgang vom 24. Januar auf 2.140 $ der endgültige Tiefpunkt des aktuellen Abwärtstrends war. Diese Korrektur um 47,5 % in 30 Tagen führte dazu, dass Long-Futures-Kontrakte im Gesamtwert von 1,58 Mrd. $ liquidiert wurden.
Beachten Sie, wie der Preis von Ether seit 75 Tagen im Abwärtstrend ist und einen Kanal respektiert, der derzeit 2.200 $ als Unterstützungsniveau hält. Andererseits würde ein Kursanstieg von 19 % von derzeit 2.500 USD auf den Widerstand von 3.000 USD nicht unbedingt eine Trendwende bedeuten.
Seltsamerweise dominieren Call-(Kauf-)Optionsinstrumente den Ablauf von 1,1 Milliarden US-Dollar am Freitag, aber die Bären sind besser positioniert, nachdem sich der Ether-Preis unter 3.000 US-Dollar stabilisiert hat.
Eine breitere Betrachtung unter Verwendung des Call-to-Put-Verhältnisses zeigt einen Vorteil von 82 % für Ether-Bullen, da die 680-Millionen-Dollar-Call-(Kauf-)Instrumente ein größeres offenes Interesse gegenüber den 410-Millionen-Dollar-Put-(Verkaufs-)Optionen haben. Der Call-to-Put-Indikator von 1,82 ist jedoch trügerisch, da der Kursrückgang unter 3.000 US-Dollar dazu führte, dass die meisten bullischen Wetten wertlos wurden.
Wenn zum Beispiel der Preis von Ether am 28. Januar um 8:00 Uhr UTC unter 2.500 $ bleibt, werden diese Call-(Kauf-)Optionen nur im Wert von 57 Millionen $ verfügbar sein. Dieser Effekt tritt auf, weil das Recht, Ether bei 2.500 $ zu kaufen, keinen Wert hat, wenn es unter diesem Niveau gehandelt wird.
Die Daten deuten darauf hin, dass Bullen auf einen erheblichen Verlust eingestellt sind
Nachfolgend sind die drei wahrscheinlichsten Szenarien basierend auf der aktuellen Preisentwicklung aufgeführt. Die Anzahl der am Freitag verfügbaren Optionskontrakte für Bullen- (Call) und Bären- (Put) Instrumente variieren je nach Ablaufpreis. Das Ungleichgewicht zugunsten jeder Seite stellt den theoretischen Gewinn dar:
- Zwischen 2.200 $ und 2.400 $: 3.200 Calls vs. 121.500 Puts. Das Nettoergebnis beträgt 270 Millionen US-Dollar zugunsten der Put-Instrumente (Bären).
- Zwischen 2.400 $ und 2.700 $: 19.500 Calls vs. 95.500 Puts. Das Nettoergebnis begünstigt Bären um 190 Millionen Dollar.
- Zwischen 2.700 $ und 2.900 $: 34.700 Calls vs. 73.400 Puts. Das Nettoergebnis begünstigt die Put-(Bear-)Optionen um 110 Millionen Dollar.
Diese grobe Schätzung berücksichtigt die Call-Optionen, die in bullischen Wetten verwendet werden, und die Put-Optionen ausschließlich in neutralen bis bärischen Trades. Trotzdem lässt diese Vereinfachung komplexere Anlagestrategien außer Acht.
Beispielsweise könnte ein Händler eine Call-Option verkauft haben, wodurch er effektiv ein negatives Engagement in Ether über einem bestimmten Preis erlangt hätte. Aber leider gibt es keine einfache Möglichkeit, diesen Effekt abzuschätzen.
Bären werden versuchen, die ETH unter 2.400 $ zu halten
Ether-Bären brauchen einen sanften Schub unter 2.400 $, um am Freitag einen Gewinn von 270 Millionen $ zu erzielen. Auf der anderen Seite bräuchten Bullen eine Kurserholung von 8,4 % von den aktuellen 2.500 $, um ihren Verlust um 58 % zu reduzieren.
In Anbetracht des rückläufigen regulatorischen Nachrichtenflusses ist es unwahrscheinlich, dass Ether-Bullen bereit sind, im Moment mehr Risiko einzugehen. Daher sollten Bullen ihre Bemühungen darauf konzentrieren, diese Niederlage teilweise zu retten, indem sie den Ether-Preis über 2.500 $ halten, was zu einem Verlust von 170 Millionen $ führt.
Der Januar scheint den Bären von Ether die Oberhand gegeben zu haben, um den Preis kurzfristig unter Druck zu halten.
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