Die Branche der dezentralen Finanzen (DeFi) erreicht weiterhin beispiellose Höhen, wobei das tägliche Transaktionsvolumen regelmäßig zunimmt. Leider sind dezentrale Börsen (DEXs) trotz der Milliarden von Geldern, die derzeit hin und her gekreuzt werden, mit offensichtlichen und unsichtbaren Kosten gefüllt, die ein Hindernis für die Marktaktivität darstellen.
Folglich erfordert die Zukunft von DeFi die Eliminierung der hohen Transaktionskosten und der eingeschränkten Funktionalität, die oft mit traditionellen DEXs verbunden sind. Dazu gehört Slippage, die Preisdifferenz zwischen dem Kurs einer Kryptowährung und dem tatsächlich bezahlten Preis des Händlers. Hinzu kommen begrenzte Liquidität, teure Gaskosten, mangelnde Kontrolle über den Ausführungspreis und das Risiko des Front-Running, das von böswilligen Händlern ausgeht, die eine Transaktion vor einem Händler platzieren, basierend auf Insiderwissen über ihren zukünftigen Handel. Die Lösung dieser Bedenken bedeutet, dass DeFi Parität mit zentralisierten Börsen (CEX) erreichen und gleichzeitig die Notwendigkeit von Zwischenhändlern beseitigen könnte.
Zum Beispiel in Bezug auf die Orderbuchfunktion: Zentralisierte Handelsplattformen sortieren Limit-Orders normalerweise nach Preis, vom höchsten zum niedrigsten. Das Orderbuch von BTC/USD-Trades, um nur ein Beispielpaar zu nennen, enthält alle Kauf- und Verkaufsaufträge, die zu unterschiedlichen (Limit-)Preisen an der Börse platziert wurden.
Oben im Buch finden Benutzer das höchste Gebot für BTC und unten die niedrigsten Briefkurse; Die Mitte des Buches, wo die Gebote näher an den Nachfragen liegen, hilft bei der Bestimmung des Punktes, an dem eine neue Marktorder ausgeführt wird. Slippage tritt auf, wenn ein Marktgeschäft größer ist als der auf der ersten Ebene des Auftragsbuchs verfügbare Betrag, oder auch wenn sich die Geld- und Briefkurse ändern, bevor die Börse die Marktorder ausführen kann. Slippage bedeutet im Wesentlichen, dass der Händler mehr als erwartet für seine Order bezahlt.
Derzeit unterstützen alle DEXs auf DeFi nur Markt- oder Kassaaufträge, was bedeutet, dass ein Händler, wenn er tauscht, den Marktbedingungen ausgeliefert ist, ein Faktor, der völlig außerhalb seiner Kontrolle liegt. Bei DeFi wird diese Sorge angesichts der teilweise extremen Volatilität des Marktes immer deutlicher.
Um die Auswirkungen der Volatilität abzumildern, führen Anleger, die zentralisierte Börsen nutzen, häufig eine Limit-Order aus, bei der das erforderliche Kursziel als Bedingung für den Handel voreingestellt ist. Je größer die Größe, desto größer ist der Vorteil einer Limit-Order im Vergleich zu einer Market-Order. Leider war die Ausführung eines Handels dieser Art bisher nicht in einer dezentralen Umgebung möglich.
Von menschengesteuert zu automatisiert
DeFi-Plattformen bieten derzeit hauptsächlich Market-Order-Funktionalität ohne Orderbücher oder Limit-Order-Fähigkeit. Zur großen Überraschung der Benutzer werden „Limit-Orders“, die von DeFi-Plattformen angeboten werden, einfach als verzögerte Market-Orders ausgeführt, mit allen damit verbundenen Kosten und impliziter Ineffizienz. Während Limit-Orders die Säule zentralisierter Börsen sind und erhebliche menschliche Arbeit anziehen, um sie einzugeben und auszuführen, haben sie bei dezentralisierten Börsen gefehlt.
Der Reiz von DeFi besteht darin, das Market-Making auf der Blockchain zu demokratisieren, sodass jeder Benutzer seine eigene Liquidität bereitstellen und jeden anderen einen Kauf- oder Verkaufsauftrag über automatisierte Smart-Contract-betriebene Handelsnetzwerke erteilen kann, die sicherstellen, dass jeder Händler fair teilnehmen kann. Es war jedoch bisher eine Herausforderung in DeFi, Händler ihren Zielpreis festlegen zu lassen und gleichzeitig Slippage und andere Kosten zu vermeiden.
So sehr sie es auch versuchen, DeFi-Plattformen haben in der Regel nur eine grundlegende Automatisierung durch Smart Contracts bereitgestellt. DEXs stellen Kauf- und Verkaufsorders zusammen, passen Trades an und lösen sie auf und liefern nur nicht die Erfahrung, die Benutzer von einer zentralisierten Börse erwarten, wenn es um Liquidität geht. Wenn DeFi jemals als Alternative zur traditionellen Finanzierung aufsteigen will, ist daher eine Lösung erforderlich, die sofortige Auftragsbücher beinhaltet.
Die Kosten für den DeFi-Handel endgültig beseitigen
Durch die Verwendung eines vollständig automatisierten und dezentralisierten DeFi-Orderbuchs können Händler endlich die Kosten für Transaktionen mit traditionellen DEXs vermeiden. Mit ihrer zum Patent angemeldeten Lösung CivTrade bietet einen Service, der es jedem ermöglicht, auf die Vorteile von DeFi zuzugreifen und gleichzeitig die Funktionalität von zentralisierten Börsen wie Binance zu wahren, während er gleichzeitig keine Auswirkungen auf den Preis, keine Gebühren und sogar die Auszahlung von Händlererträgen hat, während ihre Order offen ist.
Mit der CivTrade DApp können Anleger nicht nur Market Orders ausführen, sondern auch Orders zu ihrem bevorzugten Zielpreis begrenzen, ohne Slippage, Liquiditätsgebühren oder andere negative Preisauswirkungen, die zuvor auf anderen DeFi-Plattformen festgestellt wurden.
Diese Lösung unterstützt über 4.000 Token auf der Ethereum (ETH)-Blockchain und 1.000 auf Polygon (MATIC) sowie acht Wallet-Anbieter; Unabhängig von ihrem bevorzugten Paar oder Preis haben Händler dank der Implementierung von CivTrade, die einen einseitigen Liquiditätspool für jede Transaktion verwendet, volles Vertrauen darauf, dass sich jeder Handel auf den genauen Zielpreis konzentriert. Dies eliminiert nicht nur Kosten, sondern zahlt auch Liquiditätsgebühren an Händler. Als Ergebnis des sorgfältig ausgearbeiteten Systemdesigns hat die DApp bereits 10 Millionen US-Dollar gehandelt, einschließlich eines durchschnittlichen Gewinns von 1.820 US-Dollar pro Transaktion im Vergleich zur Verwendung einer zentralisierten Börse oder anderer DeFi-Plattformen.
Mit den Worten des Civilization-Teams: „DeFi ist die Zukunft, und CivTrade beseitigt dauerhaft die Notwendigkeit von Market-Making- oder OTC-Desks. Durch die Automatisierung des Order-Matching-Prozesses mit einer skalierbaren, anonymen Lösung zum Nulltarif für Händler markiert CivTrade den Wendepunkt, an dem jeder mit DeFi endlich alles erreichen kann, was eine zentralisierte Handelsbörse früher zu bieten hatte, aber besser, schneller und billiger.“
Das Team hat seitdem CivTrade ProView eingeführt, mit der Fähigkeit, DEX-Daten in umsetzbare Erkenntnisse umzuwandeln, was das Team nur als ein technisches „Mini-Wunder“ bezeichnen kann. Mit ProView können Benutzer die Vorteile eines automatisierten Orderbuchs, interaktiver Charts und der Orderausführung auf der Live-Seite freischalten.
CivTrade ist nur das erste der von Civilization geplanten Produkte. Zu den zukünftigen Projekten gehören CivFarm und CivFund, die beide die Zugänglichkeit von DeFi weiter verbessern werden.
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