Asia Express – Cointelegraph Magazine

Unsere wöchentliche Zusammenfassung von Nachrichten aus Ostasien kuratiert die wichtigsten Entwicklungen der Branche.

3AC-Gläubiger schlagen zurück

Am 29. September wurde Su Zhu, Mitbegründerin des nicht mehr existierenden singapurischen Hedgefonds Three Arrows Capital (3AC), der vor seinem Zusammenbruch im vergangenen Juni mehr als 10 Milliarden US-Dollar an digitalen Vermögenswerten verwaltete, auf dem Changi International Airport in Singapur bei einem Fluchtversuch festgenommen das Land nach Erlass einer Einweisungsanordnung.

Nur wenige Tage vor seiner Verhaftung erließen Gerichte in Singapur einen Haftbefehl gegen Zhu, nachdem dieser „vorsätzlich einem Gerichtsbeschluss nicht Folge geleistet hatte, der ihn im Wesentlichen dazu zwang, bei den Ermittlungen des Insolvenzverwalters zu kooperieren und über seine Aktivitäten als einer der Gründer Rechenschaft abzulegen.“ von 3AC und seinem ehemaligen Investmentmanager.“ Zhu, ein singapurischer Staatsbürger, wurde wegen des Verstoßes zu vier Monaten Gefängnis verurteilt.

Teneo, der ernannte Insolvenzverwalter von 3AC, sagte in einer E-Mail-Erklärung, dass die Gläubiger „versuchen würden, mit ihm in Angelegenheiten im Zusammenhang mit 3AC in Kontakt zu treten, wobei der Schwerpunkt auf der Rückgewinnung von Vermögenswerten liegt, die entweder Eigentum von 3AC sind oder mit den Mitteln von 3AC erworben wurden“. während seiner Zeit im Gefängnis.

„Die Liquidatoren werden alle Möglichkeiten nutzen, um sicherzustellen, dass Herr Zhu der gegen ihn ergangenen gerichtlichen Anordnung zur Bereitstellung von Informationen und Dokumenten in Bezug auf 3AC und seinen ehemaligen Investmentmanager während seiner Inhaftierung und danach vollständig nachkommt“, schrieb Teneo.

Die Akte ergab, dass Kyle Livingston Davies, Mitbegründer von 3AC und eingebürgerter singapurischer Staatsbürger, ebenfalls wegen Missachtung des Gerichts zu vier Monaten Haft verurteilt wurde. Sein aktueller Aufenthaltsort ist jedoch weiterhin unbekannt. Cointelegraph berichtete zuvor, dass Davies Anfang des Jahres nach Dubai geflohen sei und dort ein Restaurant eröffnet habe.

Kürzlich untersagte die Währungsbehörde von Singapur sowohl Zhu als auch Davies neun Jahre lang die Durchführung von Unternehmensinvestitionen im Stadtstaat aufgrund von Verstößen gegen Vorschriften, beispielsweise der Überschreitung der gesetzlichen Vermögensverwaltungsgrenze von 3AC.

Im Juli 2022 meldete 3AC Insolvenz an, nachdem eine Reihe gescheiterter Leveraged Trades im Terra-Ökosystem dazu geführt hatte, dass der Hedgefonds keine Vermögenswerte mehr hatte und die Gläubiger Forderungen in Höhe von über 3,5 Milliarden US-Dollar hatten. Das Ereignis löste eine Kettenreaktion aus, die zum Bankrott von 3AC-Kontrahenten wie Celsius, Voyager und FTX führte. Vor dem „Gegenangriff“ hatten die Gläubiger von 3AC einen demütigenden Rückschlag erlitten, als ein US-Richter das über ein Jahr andauernde Insolvenzverfahren aufgrund eines Schreibfehlers stoppte.

An einem Punkt im letzten Jahr prahlte Davies öffentlich damit, dass „keine anhängigen Klagen oder behördlichen Maßnahmen gegen ihn“ seien. Nach dem Zusammenbruch von 3AC starteten sowohl Zhu als auch Davies alternative unternehmerische Unternehmungen. Abgesehen von Davies‘ Restaurant war auch Zhus luxuriöses Yarwood Homestead in Singapur im Wert von 36 Millionen US-Dollar, das nur wenige Monate vor dem Zusammenbruch von 3AC gekauft worden war, in eine Öko-Farm umgewandelt worden. Lokale medien schreibt:

„Basierend auf den Prinzipien des ökologischen Designs und der Agrarökologie verwandelte das Unternehmen den Garten in ein Ackerland, ein Ökosystem, das Landwirtschaft und Aquakultur umfasst und lokales Gemüse, Kräuter, Obst, Fisch, Hühner und Enten produziert.“

Die Farm gehört Su Zhus Frau Evelyn Tan über ihre Firma Abundunt Cities. „Yarwood Homestead steht neugierigen Gärtnern, Bürgerwissenschaftlern und der Community nur auf Einladung offen. „Wir veranstalten auch ein privates Speiseerlebnis, das uns dabei hilft, Rezepte für einheimische Esswaren in unserer Native Edibles R&D Kitchen zu testen“, ein Auszug aus der Website liest.

Eine zweite Welle

Wenn es regnet gießt es.

Im Januar startete die Entwicklung der neuartigen Börse OPNX von Zhu und Davies – eine in Hongkong ansässige Plattform für den Handel mit Insolvenzansprüchen gefallener Krypto-Unternehmen wie 3AC und FTX – nachdem sie 25 Millionen US-Dollar von verschiedenen Investoren eingeworben hatte. Die Plattform startete im April mit einem Handelsvolumen von nur 13,64 US-Dollar bei ihrem Debüt. Bis Juni gab das Unternehmen an, ein tägliches Handelsvolumen von fast 50 Millionen US-Dollar erreicht zu haben.

Allerdings schienen die Inhaber von OPNX die Nachricht von Zhus Verhaftung und der Anklage gegen Davies nicht genossen zu haben. Am Tag der Ankündigung fiel der Open Exchange Token an einem einzigen Tag um fast 60 % auf 0,01 $. Der Token hat im vergangenen Monat 79 % seines Wertes verloren und hat eine vollständig verwässerte Marktkapitalisierung von nur 77 Millionen US-Dollar, verglichen mit über 300 Millionen US-Dollar im Juni.

Im Juli gab OPNX bekannt, dass es tokenisierte Ansprüche von FTX und Celsius übernommen hat. Laut Entwurf würden Ansprüche in Sicherheiten in Form der nativen wiedergeborenen OX (reOX)-Token von OPNX oder oUSD, seiner Kreditwährung, umgewandelt. Benutzer könnten dann Krypto-Futures mit reOX als Sicherheit handeln.

Allerdings funktionierte das Schaden-Dashboard des Unternehmens zum Zeitpunkt der Veröffentlichung weiterhin nicht. Leslie Lamb, CEO von OPNX, hatte versucht, das Unternehmen von Davies und Zhu zu distanzieren, indem er behauptete, dass sie „nicht mehr daran beteiligt sind“. [its] Operationen.“ Im August wurden alle drei Führungskräfte von Dubais Virtual Asset Regulatory Authority mit einer Geldstrafe von umgerechnet 2,7 Millionen US-Dollar belegt, weil sie OPNX als nicht lizenzierte Börse im Emirat betrieben hatten.

Vor Zhus Verhaftung schien es 3AC Ventures, einem von dem Duo im Juni gegründeten Risikokapitalfonds, recht gut zu gehen. Seine Investitionen haben sich seit seiner ersten Investition in Raise zu einem Projekt namens „Gamerlan“ ausgeweitet. „3AC Ventures konzentriert sich auf überlegene risikobereinigte Renditen ohne Hebelwirkung“, verkündeten die Gründer.

Unabhängig davon haben die Gläubiger deutlich gemacht, dass ihre Priorität darin besteht, „die Vermögenswerte von 3AC zurückzugewinnen und die Erträge für ihre Gläubiger zu maximieren“, was auch ehemalige 3AC-Vermögenswerte umfassen könnte, die zur Gründung neuer Unternehmen verwendet werden. Seitdem hat Teneo mehrere nicht fungible Token im Besitz von 3AC zurückgewonnen und über Sotheby’s versteigert, was einem Gesamtgewinn von 13,4 Millionen US-Dollar entspricht. Das Verfahren läuft noch.

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Zhiyuan Sun

Zhiyuan Sun ist Journalist bei Cointelegraph und konzentriert sich auf technologiebezogene Nachrichten. Er verfügt über mehrere Jahre Erfahrung als Autor für große Finanzmedien wie The Motley Fool, Nasdaq.com und Seeking Alpha.