Der Private-Equity-Riese Apollo Global Management hat diese Woche ein 27-Milliarden-Dollar-Angebot zur vollständigen Übernahme von Paramount Global gemacht, teilten mit dem Angebot vertraute Quellen mit Vielfalt. Der vom Vorstand von Paramount Global eingesetzte Sonderausschuss zur Prüfung von M&A-Optionen lehnte es jedoch ab, sich an dem Angebot zu beteiligen.
Laut mit der Situation vertrauten Personen hat Apollo am Sonntag, dem 31. März, ein Barangebot für die Übernahme von Paramount Global abgegeben. Dabei handelt es sich um einen Deal mit einem Gesamtunternehmenswert von mehr als 27 Milliarden US-Dollar, der Eigenkapital und Schulden umfasst. Dies geschah, nachdem Apollo allein für den Kauf von Paramount Pictures 11 Milliarden US-Dollar angeboten hatte, ein Angebot, das auch vom Paramount-Komitee abgelehnt wurde. Shari Redstone ist Mehrheitsaktionärin von Paramount und Präsidentin von National Amusements Inc., ihrer Muttergesellschaft. Angesichts des möglichen Interessenkonflikts ist Redstone jedoch kein Mitglied des Sonderausschusses des Vorstands.
NAI, Paramount Global und Apollo haben es abgelehnt, sich zu den M&A-Gesprächen zu äußern.
Die Nachricht von Apollo Globals neuem Angebot für Paramount Global kommt, als Redstone eine exklusive Verhandlungsphase mit Skydance Media von David Ellison begann, um ihren Anteil an National Amusements Inc. zu verkaufen (und damit den Weg für die Fusion von Skydance mit Paramount Global zu ebnen). NAI hält 77 % der stimmberechtigten Anteile an Paramount Global.
Redstone bevorzugt den Verkauf von Paramount Global als Ganzes und nicht in Teilen. Es ist nicht klar, warum der Sonderausschuss des Medienunternehmens Apollos 27-Milliarden-Dollar-Angebot für das gesamte Unternehmen nicht berücksichtigt hätte.
Vielfalt berichtete am Dienstag, dass Redstone und Skydance nach monatelangen Diskussionen kurz davor standen, ein 30-Tage-Fenster für exklusive Deal-Gespräche festzulegen. Quellen zufolge haben NAI und Skydance nun eine vorläufige Vereinbarung getroffen, die solche exklusiven Verhandlungen abdeckt, wahrscheinlich mit einem grundlegenden Überblick über mögliche Vertragsbedingungen.
Die Marktkapitalisierung von Paramount Global lag nach Börsenschluss am Mittwoch bei 9,26 Milliarden US-Dollar. Die Aktie schoss in der letzten Handelsstunde am Mittwoch um 15 % in die Höhe, als eine Flut von Medienberichten aufkam, dass Redstone, National Amusements Inc. und Skydance einer Einigung näherkommen. Die Aktien schlossen bei 13,52 $.
Zu den Vermögenswerten von Paramount Global gehören Paramount Pictures; das CBS-Netzwerk und eigene lokale Sender; Kabelnetzwerke einschließlich Comedy Central, BET, MTV und Nickelodeon; und das Direct-to-Streaming-Unternehmen mit Paramount+ und Pluto TV.