Setpoint, ein Startup, das Software entwickelt hat, um anderen Unternehmen dabei zu helfen, Kredittransaktionen schneller abzuschließen, hat in einer Serie-A-Runde unter der Leitung von Andreessen Horowitz (a16z) 43 Millionen US-Dollar gesammelt.
Die Erhöhung erfolgt nur sechs Monate nach dem in Austin, Texas, ansässigen Unternehmen Setpoint cverlor eine Seed-Runde in Höhe von 5,5 Millionen US-Dollar und 150 Millionen US-Dollar an Verbriefungen.
Serienunternehmer Ben Rubenstein, Stuart Wall und Michael Lam gegründet Sollwert im Jahr 2021 mit dem Ziel, „eine Infrastruktur der nächsten Generation für alle forderungsbesicherten Kredite aufzubauen“. Vermögensbasierte Kredite sind alle Darlehen, die durch einen Vermögenswert besichert sind. Wenn das Darlehen nicht zurückgezahlt wird, ist der Vermögenswert eine Sicherheit.
Mit anderen Worten, Setpoint will der „Stripe for credit“ sein und sagt, es habe ein Betriebssystem für Originatoren entwickelt, das „Darlehenstransaktionen sofort, automatisiert und fehlerfrei macht“. Es macht Dinge wie verifizieren und speichern Sie Dokumente, automatisieren Sie Zinsberechnungen und digitalisieren Sie Vermögenswerte wie Häuser.
„Wo Stripe die Zahlungsinfrastruktur der nächsten Generation ist, ist es das Ziel von Setpoint, das Finanzierungsbetriebssystem zu sein, das Unternehmen wie SoFi und Opendoor verwenden werden, um ihre Geschäfte zu führen“, sagte Rubenstein gegenüber TechCrunch. Das Endziel, fügte er hinzu, ist um Kredite breiter verfügbar zu machen und die zugrunde liegenden Vermögenswerte und Kredite liquider zu machen.
Laut CEO und Mitbegründer Wall ist Opendoor neben Offerpad, Orchard, Backflip, Wander und „vielen anderen Proptechs“ bereits Kunde von Setpoint.
Wie der Kundenstamm zeigt, lag der anfängliche Fokus von Setpoint auf der Förderung von Immobilientransaktionen, aber jetzt expandiert das Unternehmen in die forderungsbesicherte Kreditvergabe als Ganzes. Das Unternehmen tritt auch selbst als Kreditgeber auf, Bereitstellung von Kapital für Proptech-/alternative Transaktionsunternehmen. Indem Setpoint diesen Unternehmen auch Software zur Verfügung stellt, die ihnen „bei Skalierung und Wachstum helfen soll“, versucht Setpoint, sein Risiko auf der Kapitalseite zu reduzieren.
Bisher hat Setpoint als Kreditgeber über 2 Milliarden US-Dollar an Kapital verliehen oder garantiert Unternehmen wie Homeward, Opendoor, Flyhomes und Houwzer. Es behauptet, mit „so ziemlich jedem finanzierten Power Buyer und I-Buyer“ zusammenzuarbeiten und expandiert jetzt in Single Family Rental (SFR) und andere Proptech-Modelle wie Teil- und Mietkauf. Das Kapital wird von seinen Kunden verwendet, um in ihren Betrieb zu investieren – zum Beispiel in den Kauf von Häusern oder die Umstrukturierung von Krediten.
Das SaaS-Startup sagt, dass sein Umsatz bis zum dritten Quartal 2022 im Jahresvergleich um das 13-fache gestiegen ist – aber es ist wichtig zu beachten, dass dies wahrscheinlich von einer kleinen Basis ausging, da es erst im letzten Jahr gegründet wurde. Die Netto-Dollar-Retention in den ersten fünf Quartalen betrug +224 % pro Quartal, was bedeutet, dass die Kunden von Setpoint ihre Ausgaben für das Unternehmen in jedem Quartal mehr als verdoppelt haben, nach Mauer. Er sagte dieser Sollwert ist auf dem besten Weg, in diesem Jahr 25.000 Eigenheimtransaktionen zu betreiben, und erwartet, im Jahr 2023 mehr als 100.000 zu betreiben.
„Hinter vielen der wichtigsten Transaktionen des Lebens – dem Kauf oder der Anmietung eines Eigenheims oder der Gründung eines Unternehmens – steht ein komplexes Vertrauens- und Kreditsystem. Jeden Tag bewegen sich Milliarden zwischen Lagerhaus-Kreditgebern wie Goldman Sachs und Unternehmen wie Flyhomes, die Kredite vergeben“, sagte Wall, der als CEO von Setpoint fungiert, in einer Erklärung. „Diese Lagertransaktionen werden durch E-Mail, Excel, Papierdokumente und Software unterstützt, die in den 1980er Jahren entwickelt wurden. In weniger als einem Jahr hat Setpoint bei der Lösung dieses Problems innerhalb der Proptech erhebliche Fortschritte erzielt.“
Stonecroft, 75andSunny, Fifth Wall, 645 Ventures, NextView Ventures, LiveOak Venture Partners, Vesta Ventures und ATX Venture Partners nahmen an der jüngsten Finanzierungsrunde des Unternehmens teil. Weitere Unterstützer sind Spencer Rascoff (Gründungs-CEO von Zillow), Joe Lonsdale von 8VC, Jon Stein, Gründungs-CEO von Betterment, NextView Ventures, Capital Factory und Wild Basin Investments.
Wall war zuvor Gründer und CEO von Signpost, einer CRM-Plattform für kleine Unternehmen, die 2019 im Rahmen eines Private-Equity-Verkaufs ausstieg. President Rubenstein und CIO Lam waren Mitbegründer Gelegenheit im Jahr 2015, eine Verkaufsplattform für Immobilienprofis, die 2018 von realtor.com für 210 Millionen US-Dollar übernommen wurde. Nach der Übernahme durch realtor.com blieben Rubenstein und Lam als Chief Revenue Officer bzw. Chief Operating Officer. Rubenstein war auch Mitbegründer von Yodle, einem KMU-Unternehmen für digitales Marketing, das 2016 von Web.com für 342 Millionen US-Dollar übernommen wurde.
Setpoint beschäftigt derzeit 22 Mitarbeiter und möchte seine Engineering- und Operations-Teams erweitern.
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