Alpaka VC schloss Zusagen in Höhe von 78 Millionen US-Dollar für seinen dritten Fonds ab und startete die neue Alpaca Real Estate-Plattform.
Alpaca wurde 2013 von Ryan Freedman gegründet und investierte zunächst in immobilienorientierte Startups. Das mehrstufige Risikokapitalunternehmen verfolgt einen forschungsorientierten Ansatz und investiert an der Schnittstelle der physischen und digitalen Welt.
Das Unternehmen hat weiterhin in Proptech und Bautechnologie investiert, begann jedoch bereits im Jahr 2020 mit der Expansion außerhalb der Branche. Heute investiert das Unternehmen auch in die Ermöglichung des Handels, die Blockchain-Infrastruktur, Verbrauchertechnologie, die Zukunft der Arbeit, Fintech und die Creator Economy.
Mit Fonds III beläuft sich die Gesamteinnahme von Alpaca auf 194 Millionen US-Dollar an Kapitalzusagen. Alpaca konzentriert sich weiterhin auf Saatgutgeschäfte mit einem durchschnittlichen Scheckvolumen von 1 bis 2 Millionen US-Dollar. Ähnlich wie bei früheren Fonds wird Alpaca mit dem Fonds III voraussichtlich ein Portfolio von etwa 30 Unternehmen erreichen und es in den nächsten drei bis vier Jahren einsetzen, sagte Aubrie Pagano, General Partner, gegenüber TechCrunch.
„Normalerweise sitzen wir im Vorstand und helfen diesen Unternehmen, in die nächste Wachstumsphase zu gelangen“, sagte Pagano. „Eine besteht darin, ihnen mit nachgelagertem Kapital zu helfen und über die nächste Finanzierung nachzudenken. Der andere Grund ist, dass wir als ehemalige Gründer stolz darauf sind, mit Kundenvorstellungen und wertvollen Partnerschaften etwas bewegen zu können.“
Der vergangene Monat war ein geschäftiger Monat mit Ankündigungen neuer Fonds. Alpaca schließt sich Unternehmen wie Mercury Fund, Enza Capital, Mythos Ventures, P1 Ventures, Connect Ventures, Fuse, Blockchain Capital und Unconventional Ventures an, um neue Kapitalzusagen zu sichern.
Unterdessen ist die Alpaca Real Estate (ARE)-Plattform, die als Private-Equity-Immobilienfonds fungieren wird, eine Anspielung auf das frühere Leben des Unternehmens als Corigin Ventures. Die ARE sei entstanden, als einer ihrer Hauptkommanditisten die Branchenexpertise des Unternehmens nutzen wollte, um den Bereich der gebauten Welt zu erkunden, sagte Pagano.
Sie erklärte auch, dass das Unternehmen eine Möglichkeit erkannt habe, Unternehmen zu helfen, die beispielsweise Erleichterungen für alternative Eigenheimkredite oder den Kauf von ländlichen Grundstücken oder Immobilientiteln benötigen.
„Es gibt all diese Arten von Immobilien, die erfordern, dass jemand über Kapital in der Bilanz verfügt, und wir haben in der Vergangenheit dafür die Rolle des Heiratsvermittlers gespielt“, sagte Pagano. „Die LP hat nicht nur einen großen Teil des Fonds III übernommen, sondern auch dieses neue Vehikel. Es investiert in eine neue Art von Immobilienanlageklassen sowie in traditionell unterbewertete Immobilien und nutzt dafür institutionelle Dollars.“
Daniel Carr und Peter Weiss sind Alpaca als Partner beigetreten, um die neue Plattform zu leiten, die laut Pagano unabhängig vom Risikokapitalfonds betrieben wird. Die ARE wird von mehreren US-Pensionsfonds getragen, die von GCM Grosvenor beraten werden.
Seit 2020 hat das Unternehmen sein Team verdoppelt, darunter Pagano und fünf weitere, hat 2022 den Built World Fund I ins Leben gerufen und sein Feldstudienprogramm erweitert.
Im Rahmen des Feldstudienprogramms identifiziert und führt das Team 90-tägige Forschungssprints in investierbaren Marktbereichen durch. Daraus resultieren Markteinblicke und gezielte Chancen.
Nicht jeder Forschungssprint führt zu einer Investition, aber es ermöglicht Alpaca, schnell zu handeln, wenn auf diesem bestimmten Markt ein gutes Geschäft zustande kommt, sagte Pagano.
„Die Hälfte unserer Investitionen im Jahr 2022 stammte aus unserer Feldstudienarbeit“, sagte Pagano. „Wir sind in der Lage, Aufträge zu gewinnen und sehr schnell auf den neuesten Stand zu kommen, weil wir eine sehr differenzierte Sicht auf das haben, was wir sehen müssen.“