DIE Finanzmärkte waren in der vergangenen Woche eine Achterbahnfahrt und die Aktien von Banken sind abgestürzt, was zu Befürchtungen führte, dass wir am Rande einer Kreditklemme im Stil von 2008 stehen.
Sun Business führt Sie durch die letzten sieben actiongeladenen Tage und erklärt, warum – Daumen drücken – wir dieses Mal nicht mit der gleichen Art von Finanzkrise konfrontiert sind.
WARUM reden die Leute über Banken und Rettungsaktionen?
Es war ein wilder Ritt für die Finanzmärkte.
Zuerst musste der britische Zweig des US-Kreditgebers SVB – der von Tausenden britischen Technologie-Startups genutzt wird – von HSBC gerettet werden, nachdem sich herausstellte, dass sich die Bank nicht ausreichend vor Zinserhöhungen geschützt hatte.
Einen Tag vor dem Zusammenbruch zogen Kunden an einem einzigen Tag 42 Milliarden Dollar ab.
Die Märkte befürchteten dann, dass andere Banken die gleichen Schwächen haben könnten.
Ein anderer US-Kreditgeber, First Republic, ließ sich von größeren Banken Milliarden zuführen, um ihn über Wasser zu halten. Zwei weitere US-Regionalbanken gingen daraufhin pleite.
Dann wurde die Credit Suisse von ihrem größten Investor – der Saudi National Bank – getroffen, der sagte, dass sie kein Geld mehr investieren würde, um die angeschlagene Bank zu stützen, da die Aktien fallen würden.
Aber ist die Credit Suisse pleite gegangen?
Nein. Nach hektischen Gesprächen kauft der Erzrivale UBS das Unternehmen im Rahmen einer 2,6-Milliarden-Pfund-Übernahme.
Die Schweizer Regierung und die Zentralbank haben Milliarden bereitgestellt, um das Geschäft zu unterzeichnen, was ihrer Meinung nach unerlässlich war, um die Märkte wieder zu beruhigen.
Es ist ein schwerer Schlag für die Aktionäre der Credit Suisse, die einst 90 Milliarden Pfund wert war, aber ein größerer Schlag für einige Anleiheinvestoren, die ausgelöscht wurden.
Durch die Fusion der beiden Banken werden voraussichtlich Tausende von Arbeitsplätzen verloren gehen.
Die Aktien der Credit Suisse stürzten gestern um weitere 60 Prozent ab.
Also ist das ein bisschen wie die Finanzkrise von 2008?
Nun, nein. Noch nicht. Die britischen und europäischen Banken sind aufgrund der Finanzregulierung, die nach der letzten Kreditkrise eingeführt wurde, viel stärker.
Die Bank of England sagte, unser Bankensystem „bleibt sicher und gesund“.
Im Jahr 2008 führten die riskanten Finanzprodukte der Banken zur Subprime-Krise.
Diesmal ist es die Entscheidung der Zentralbanken, die Zinsen schnell anzuheben, um die Inflation zu bekämpfen, die den größten Schmerz verursacht.
Ein Jahrzehnt des billigen Geldes wurde plötzlich durch steigende Zinsen ausgeschaltet – was die Kreditkosten in die Höhe trieb und den Wert von Staatsanleihen senkte.
Technologieanlagen – oft verlustbringend, aber bargeldhungrig – wurden stark in Mitleidenschaft gezogen.
Können wir uns alle entspannen?
Nicht ganz. Die größte Sorge sind die Probleme, die in den Bilanzen der Banken lauern.
Simon French, Ökonom bei Panmure Gordon, sagte: „Wenn alle anfangen, an allen zu zweifeln, breitet sich der Angstfaktor aus.“ Banking lebt von Vertrauen.
Ein Problem ist, dass Social Media im Vergleich zu 2008 eine große Rolle spielt.
Der SVB-Banken-Run wurde maßgeblich über WhatsApp geführt und zeigt, wie durch automatisierte Zahlungen in Sekundenbruchteilen Milliarden von Pfund abgehoben werden können.
Ein zweites Problem ist die letzte Finanzkrise, die Pandemie und der Krieg in der Ukraine, die die Volkswirtschaften viel mehr verschuldet haben.
WAS bedeutet das alles für mich?
Die größte Sorge ist der Angstfaktor, der dazu führt, dass Banken die Kreditvergabe an andere Unternehmen und Einzelpersonen einschränken, wodurch es schwieriger wird, einen Kredit, eine Hypothek oder eine Finanzierung zu erhalten.
SO soll ich mein Geld bei den Banken lassen?
Ja. Kundeneinlagen bei britischen Banken bis zu einer Höhe von 85.000 £ werden von der Bank of England geschützt.
Die USA schützen Einlagen bis zu 200.000 £.
Eine weitere Option ist die Übertragung auf Premium-Anleihen, die vollständig von der Regierung abgesichert sind.
Bankaktien dürften dieses Jahr einbrechen und Investoren suchen nach sicheren Häfen für ihr Geld, was den Goldpreis auf 2.000 $ pro Unze steigen lässt.
9.000 AMAZON-JOBS WERDEN GEHEN
AMAZON streicht in einem zweiten Schritt weitere 9.000 Stellen, was bedeutet, dass der Technologieriese in diesem Jahr 27.000 Stellen gestrichen haben wird.
Die Kürzungen erfolgen nur zwei Monate, nachdem Amazon angekündigt hat, 18.000 Stellen abzubauen und drei britische Lagerhäuser und sieben Lieferstationen zu schließen.
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Amazon muss sich wie seine anderen Online-Konkurrenten nach Jahren ununterbrochenen Wachstums schnell an das verlangsamte Wachstum und sinkende Einnahmen anpassen.
Der Vorstandsvorsitzende Andrew Jassy sagte in einem Brief an die Mitarbeiter, dass aufgrund der wirtschaftlichen Unsicherheit Stellenabbau notwendig sei – und machte einige Abteilungen für den gestaffelten Zeitpunkt verantwortlich, die ihre Personalanalyse nicht rechtzeitig abgeschlossen hätten.
Herr Jassy sagte, dass es für Amazon wichtig sei, „schlanker“ zu sein.
Amazon sagte, dass auch Arbeitsplätze in seiner Cloud-Computing-Sparte Amazon Web Services verloren gehen würden – während zuvor Kürzungen im E-Commerce, im Gerätegeschäft und im Personalwesen vorgenommen worden waren.
ANTEILE
BARCLAYS um 3,20 auf 136,36 gefallen
BP um 7,05 auf 487
ZENTRIK um 1,40 auf 99,80 gefallen
HSBC um 0,4 auf 541,7 gesunken
LLOYDS um 0,14 auf 46,1 gesunken
MS um 2,45 auf 144,05
NATWEST um 0,2 auf 257,8 gesunken
ROYAL MAIL um 6,20 auf 228,2
SAINSBURY um 2,6 auf 251,8
HÜLSE um 22 auf 2.236
TESCO um 2,8 auf 249,7
OFWAT IN ZAHLUNGSWARNUNG
Wasserunternehmen werden daran gehindert, Dividenden in Millionenhöhe an die Aktionäre auszuzahlen, wenn die Aufsichtsbehörde der Ansicht ist, dass sie es sich nicht leisten können, ihre Taten zu bereinigen.
Ofwat hat gesagt, dass es seine Eigentümer zur Rechenschaft ziehen würde, wenn Unternehmen ihre Leistungs- und Umweltziele nicht erreichen.
Unternehmen wurden wegen mangelnder Investitionen in ihre Wassersysteme kritisiert – während die neun größten Unternehmen in den letzten 30 Jahren mehr als 65 Milliarden Pfund ausgezahlt haben.