Die US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) reichte am 5. Juni eine Klage gegen Binance ein und behauptete, die Börse sei am Verkauf nicht registrierter Wertpapiere beteiligt gewesen. In ihrer 136-seitigen Beschwerde wirft die SEC Binance und seinem Gründer Changpeng „CZ“ Zhao vor, an einer komplexen Verschwörung beteiligt gewesen zu sein, die Betrug, Interessenkonflikte, mangelnde Offenlegung und vorsätzliche Missachtung des Gesetzes beinhaltete.
Laut SEC-Vorsitzendem Gary Gensler konzentrieren sich die Behauptungen auf die Täuschung von Anlegern über Risikokontrollen, die Manipulation von Handelsvolumina, das Verheimlichen wichtiger Betriebsdaten und die Missachtung von US-Wertpapiergesetzen. Um einer behördlichen Kontrolle zu entgehen, hat Binance angeblich schwache Kontrollen eingeführt und diese heimlich missachtet, um seine äußerst wertvollen US-Kunden zu halten.
Heute haben wir Binance Holdings Ltd. (Binance) belastet; Die in den USA ansässige Tochtergesellschaft BAM Trading Services Inc. ist gemeinsam mit Binance tätig https://t.co/swcxioZKVP; und ihrem Gründer, Changpeng Zhao, mit einer Reihe von Verstößen gegen das Wertpapierrecht.https://t.co/H1wgGgR5ir pic.twitter.com/IWTb7Et86H
— US-Börsenaufsichtsbehörde (@SECGov) 5. Juni 2023
Hier sind die wichtigsten Highlights der SEC-Beschwerde:
Nicht registriertes Wertpapierangebot
Nach Angaben der SEC betreibt Changpeng Zhao seit mindestens Juli 2017 Binance.com und Binance.US als Börsen, Broker, Händler und Clearingstellen. Die Beschwerde Ansprüche dass diese Unternehmen durch verschiedene Methoden, einschließlich der von amerikanischen Kunden erhobenen Transaktionsgebühren, mindestens 11,6 Milliarden US-Dollar verdient haben.
Der Beschwerde der SEC zufolge hätte sich Binance.com als Clearing-Agentur, Broker-Dealer und Börse registrieren sollen, während Binance.US und BAM Trading sich als Clearing-Agenturen bzw. Börsen hätten registrieren sollen. BAM Trading musste sich außerdem als Broker-Dealer registrieren und wurde wegen des nicht registrierten Angebots und Verkaufs des Staking-as-a-Service-Programms von Binance.US angeklagt.
Umstrittene Praxis, US-Kunden die Nutzung von Binance.com zu ermöglichen
Zhao startete Binance 2017 in Shanghai, aber die Börse hat sich seitdem nicht darüber im Klaren, wo sich ihr Hauptbüro befindet. Die Muttergesellschaft von Binance befindet sich auf den Cayman Islands, was die Organisationsstruktur komplizierter macht. Die SEC behauptet, dass die Börse trotz der öffentlichen Behauptung, Binance habe US-Kunden den Handel verboten, ihnen heimlich erlaubt habe, die Plattform weiterhin zu nutzen, was eine bewusste Missachtung der US-Wertpapiergesetze demonstriere.
Binance hat vom ersten Start der Binance.com-Plattform bis mindestens September 2019 eine beträchtliche Anzahl von Benutzerkonten für Personen erstellt, die Know Your Customer-Identitätsverifizierungsinformationen zur Verfügung gestellt haben, die ihren Standort in den Vereinigten Staaten angeben. Es gab auch Benutzer, die dies zu tun schienen physisch in den Vereinigten Staaten ansässig, basierend auf ihren Internetprotokolladressen, die für den Zugriff auf die Plattform verwendet werden.
CZ als Kontrollperson
Um Binance.US zu entwickeln, eine Plattform, die amerikanische Kunden gemäß den US-Gesetzen bedient, gaben Binance und BAM Trading 2019 eine Zusammenarbeit bekannt. Die SEC behauptet im Gegensatz zur Unabhängigkeitsbehauptung von Binance.US, dass Zhao weiterhin verantwortlich sei das Unternehmen.
Insbesondere erteilte Zhao – nach Angaben der SEC – Binance.US den Auftrag, Sigma Chain und Merit Peak als Market Maker zu gewinnen, die beide von Binance-Mitarbeitern betrieben wurden. Seit dem Start der Binance.com-Plattform bietet das zu Zhao gehörende Merit Peak im Namen von Binance außerbörsliche Handelsdienstleistungen an. Auf der Plattform Binance.com fungierte Merit Peak als Gegenpartei für Nutzer und bot auf der Plattform Binance.US Market-Making-Dienste an.
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Mindestens ab 2021 übertrugen Binance-Unternehmen, die unter der wirtschaftlichen Kontrolle von Zhao standen, Kundenvermögen in Milliardenhöhe auf amerikanische Bankkonten von Merit Peak. Diese Gelder wurden anschließend an Trust Company A (eine New Yorker Treuhandgesellschaft mit beschränktem Zweck) übertragen, und es scheint, dass diese Transaktion mit der Ausgabe von Binances Stablecoin namens Binance USD (BUSD) zusammenhängt. Anleger waren einem nicht offengelegten Kontrahentenrisiko ausgesetzt, da sie Merit Peak als Vermittler nutzten, um Kundengelder zum Kauf von BUSD zu transferieren, da diese Beziehung nicht öffentlich bekannt gegeben wurde.
Darüber hinaus war bei vielen Bankkonten von Binance.US, darunter auch bei einem Konto mit Geldern amerikanischer Kunden, der Leiter des Backoffice der Hauptbetreiber, was Fragen zur operativen Offenheit und Fondstrennung von Binance aufwirft.
Waschen Sie den Handel auf der Binance.US-Plattform
Der Klage der SEC zufolge haben BAM Trading und BAM Management, die mit Binance.US verbunden sind, sowohl Kunden als auch Aktieninvestoren über die Wirksamkeit der Marktaufsicht und Maßnahmen zur Identifizierung und Unterbindung manipulativen Handels auf der Plattform getäuscht. Allerdings war Wash-Trading auf der Binance.US-Plattform eine gängige Praxis. Durch diese Praxis werden die Handelsvolumina künstlich in die Höhe getrieben und so ein fiktiver Eindruck vom Marktinteresse vermittelt. Die Vorwürfe der SEC lassen Zweifel an der Zuverlässigkeit der Handelsvolumendaten und der Offenheit der Marktaktivitäten von Binance.US aufkommen.
Schon vor dem Start der Plattform waren sich leitende Beamte und Mitarbeiter von BAM Trading der Möglichkeit des Wash-Trading bewusst. In Korrespondenz an den CEO von BAM – vermutlich Catherine Coley, obwohl sie nicht namentlich genannt wird – und leitende Binance-Führungskräfte, einen Mitbegründer von Binance und den Leiter des Trade-Matching-Engine-Teams ausgedrückt Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit der Matching-Engine, den Kunden den Handel mit sich selbst zu ermöglichen. Sie stellten jedoch die Frage, ob es notwendig sei, die US-/SEC-Vorschriften einzuhalten und diese Manipulation zu verhindern.
Ein Mitarbeiter von Binance, der für die Marktüberwachung zuständig war, wurde von BAM Trading kontaktiert, als bei einem Treffen ein Jahr später bekannt wurde, dass keine Maßnahmen gegen Marktmanipulation ergriffen worden seien. Der Direktor für institutionellen Vertrieb bei BAM Trading räumte im Januar 2021 das Fehlen von Schutzmaßnahmen gegen Wash-Trading ein. Obwohl Binance.US ausdrücklich erklärte, betrügerischen Handel zu verbieten, verfügte BAM Trading erst im Februar 2022 über Transaktionsüberwachungssysteme.
Bemerkenswert ist auch, dass ein beträchtlicher Prozentsatz dieser Wash-Trading-Aktivitäten über Konten stattfand, die mit Sigma Chain verbunden waren, das als Market Maker auf Binance.US fungierte. Die zahlreichen Konten von Sigma Chain und der aktive Handel auf der Binance.US-Plattform waren BAM Trading und BAM Management vollständig bekannt.
Der Wash-Handel zwischen den Konten von Sigma Chain wurde nach der Einführung der Plattform im Jahr 2019 bis mindestens Juni 2022 fortgesetzt. Beispielsweise habe Sigma Chain nach der Einführung des Krypto-Asset-Wertpapiers COTI auf der Binance.US-Plattform am 6. April 2022 schnell gehandelt, behauptet die SEC – engagierte sich in umfangreichem Wäschehandel. Strategisch gesehen fielen der Start der Plattform, die Einführung neuer Wertpapiere und die Finanzierungsrunde in Zeiten, in denen Anleger und Aktieninvestoren am stärksten gefährdet waren.
Umleitung von Kundenvermögen und Missbrauch von Geldern durch Zhao- und Binance-Unternehmen
In der Klage der SEC wird Zhao und Binance vorgeworfen, Kundenvermögen nach eigenem Ermessen umgeleitet zu haben, einschließlich der Überweisung von Geld an die in der Schweiz ansässige Sigma Chain, die unter der Kontrolle von Zhao steht.
Die SEC behauptete, dass Merit Peak und Sigma Chain verwendet wurden, um zig Milliarden Dollar zwischen Binance, Binance.US und anderen verbundenen Unternehmen zu transferieren. Insbesondere gab die SEC bekannt, dass Sigma Chain 11 Millionen US-Dollar für den Kauf einer Yacht ausgegeben hat. Der Vorwurf wirft Fragen darüber auf, wie Binance und seine angeschlossenen Organisationen mit Kundenvermögen umgehen, und deutet darauf hin, dass Geld möglicherweise missbräuchlich verwendet wurde.
Darüber hinaus erhob die SEC den Vorwurf, dass das US-Bankkonto von Merit Peak seit dem Start der Binance.US-Plattform zusätzlich als „Pass-Through“-Konto genutzt wurde und etwa 20 Milliarden US-Dollar – einschließlich Kundengeldern – von beiden Binance-Plattformen erhalten habe. Merit Peak überwies dann angeblich den Großteil dieses Geldes an die Treuhandgesellschaft A, möglicherweise zum Zweck des Kaufs von BUSD. Dieser unbemerkte Transfer von Verbrauchergeldern an ein scheinbar unabhängiges Unternehmen wie Merit Peak stellte ein ernstes Risiko dar, da das Geld dadurch anfällig für Verlust oder Diebstahl gewesen wäre.
Das Ausmaß der angeblichen Veruntreuung von Geldern und der Umleitung von Kundenvermögen wird im weiteren Verlauf der Gerichtsverfahren weiter untersucht und überprüft.
Guneet Kaur kam 2021 als Redakteurin zu Cointelegraph. Sie hat einen Master of Science in Finanztechnologie von der University of Stirling und einen MBA von der indischen Guru Nanak Dev University.
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