Der Preis von Bitcoin (BTC) kämpft weiterhin am Widerstand von 24.000 $ und der Preis wurde dort am 10. August abgelehnt, aber die Ablehnung reichte nicht aus, um den Preis aus dem 52 Tage langen aufsteigenden Kanal zu stoßen. Der Kanal hat eine Unterstützung von 22.500 $ und diese zinsbullische Formation deutet darauf hin, dass der BTC-Preis bis Anfang Oktober schließlich die 29.000 $-Marke erreichen wird.
Die Daten zu Bitcoin-Derivaten zeigen zwar ein mangelndes Interesse von gehebelten Longs (Bullen), aber gleichzeitig preisen sie keine höheren Chancen auf einen überraschenden Crash ein. Seltsamerweise wurde der jüngste Abschwung von Bitcoin am 9. August von einer negativen Performance von in den USA notierten Aktien begleitet.
Am 8. August gab der Chip- und Grafikkartenhersteller Nvidia Corp (NVDA) bekannt, dass seine Verkäufe im 2. Quartal im Vergleich zum Vorquartal um 19 % zurückgehen würden. Darüber hinaus hat der US-Senat am 6. August ein Gesetz verabschiedet, das sich negativ auf die Unternehmensgewinne auswirken könnte. Obwohl 430 Milliarden US-Dollar freigesetzt werden, um „Klima, Gesundheit und Steuern“ zu finanzieren, würde die Bestimmung eine Steuer von 1 % auf den Aktienrückkauf durch börsennotierte Unternehmen erheben.
Die hohe Korrelation traditioneller Vermögenswerte mit Kryptowährungen bereitet einigen Anlegern nach wie vor große Sorgen. Auch wenn der Inflationsdruck nachlässt, sollten sich die Anleger nicht überstürzen, denn die US-Notenbank FED überwacht die Beschäftigungsdaten sehr genau. Der jüngste Messwert zeigte eine Arbeitslosigkeit von 3,5 %, die typisch für übermäßig erhitzte Märkte ist, was die Währungsbehörde dazu zwang, die Zinssätze weiter zu erhöhen und die Stimulus-Schuldkaufprogramme zu widerrufen.
Die Reduzierung von Risikopositionen sollte die Norm sein, bis die Anleger deutlich darauf hinweisen, dass die US-Zentralbank einer Lockerung der restriktiveren Geldpolitik näher steht. Genau aus diesem Grund verfolgen Krypto-Händler die makroökonomischen Zahlen so genau.
Derzeit fehlt Bitcoin die Kraft, um den Widerstand von 24.000 $ zu brechen, aber Händler sollten Derivate studieren, um die Stimmung professioneller Anleger einzuschätzen.
Die Metriken für Bitcoin-Derivate sind neutral bis bärisch
Die annualisierte Prämie für Bitcoin-Futures misst die Differenz zwischen längerfristigen Futures-Kontrakten und den aktuellen Kassamarktniveaus. Der Indikator sollte zwischen 4 % und 8 % liegen, um Händler dafür zu entschädigen, dass sie das Geld bis zum Ablauf des Kontrakts „einschließen“. Daher sind Werte unter 2 % extrem rückläufig, während Zahlen über 10 % übermäßigen Optimismus anzeigen.
Das obige Diagramm zeigt, dass diese Kennzahl am 1. Juni unter 4 % gefallen ist, was die mangelnde Nachfrage der Händler nach gehebelten Long-Positionen (Hausse) widerspiegelt. Der aktuelle Wert von 2 % ist jedoch nicht besonders besorgniserregend, da BTC seit Jahresbeginn um 51 % gesunken ist.
Um externe Effekte auszuschließen, die für das Futures-Instrument spezifisch sind, müssen Händler auch die Bitcoin-Optionsmärkte analysieren. Der Delta-Skew von 25 % ist ein aussagekräftiges Zeichen, wenn Arbitrage-Desks und Market Maker für Aufwärts- oder Abwärtsschutz zu hohe Gebühren verlangen.
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Wenn diese Händler einen Absturz des Bitcoin-Preises befürchten, wird sich der Skew-Indikator über 12 % bewegen. Andererseits spiegelt die allgemeine Erregung eine negative 12%-Schiefe wider.
Die Daten zeigen, dass der Skew-Indikator seit dem 5. August zwischen 3 % und 5 % liegt, was als neutraler Bereich angesehen wird. Optionshändler verlangen nicht mehr zu viel für den Schutz vor Abwärtsbewegungen, was bedeutet, dass ihnen möglicherweise die Aufregung fehlt, aber zumindest haben sie die „Angst“-Stimmung aufgegeben, die in den letzten Monaten zu beobachten war.
In Anbetracht des aktuellen aufsteigenden Kanalmusters von Bitcoin sollten sich Bitcoin-Anleger laut Terminmarktdaten wahrscheinlich nicht allzu viele Sorgen über die mangelnde Kaufnachfrage machen.
Natürlich gibt es eine gesunde Skepsis, die sich in den Kennzahlen der Derivate widerspiegelt, aber der Weg zu einem BTC-Preis von 29.000 $ bleibt frei, solange die Inflations- und Beschäftigungsstatistiken unter Kontrolle sind.
Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die der Autor und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph wider. Jede Anlage- und Handelsbewegung ist mit Risiken verbunden. Sie sollten Ihre eigene Recherche durchführen, wenn Sie eine Entscheidung treffen