Für viele Verbraucher ist der Umgang mit bestimmten Branchen – darunter Finanzen und Immobilien – aufgrund des enormen Papierkrams und der Bürokratie, die mit der Durchführung einer Transaktion einhergehen, eine frustrierende Erfahrung. Es überrascht nicht, dass die Kryptoindustrie über eine technologisch zukunftsweisende Lösung verfügt: die Tokenisierung. Durch die Darstellung realer Vermögenswerte wie Immobilien, Kunst, Aktien und Anleihen – im Wesentlichen alles – als Token auf einer Blockchain können Transaktionsparteien Vermögenswerte einfacher handeln, übertragen und verwalten. Der Prozentsatz der Token, die eine Person besitzt, stellt ihren prozentualen Anteil am zugrunde liegenden Vermögenswert dar.
Es handelt sich um eine recht einfache Lösung – aber wie so oft in der Kryptobranche kommt die Komplikation durch die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften. Insbesondere in den Vereinigten Staaten herrscht noch wenig Klarheit über die Tokenisierung von RWAs, und in den kommenden Jahren werden wahrscheinlich neue Vorschriften entstehen und sich weiterentwickeln. Nachfolgend geben 12 Mitglieder des Cointelegraph Innovation Circle ihre Tipps für Unternehmen, die derzeit einen Asset-Tokenisierungsdienst anbieten oder dies in Erwägung ziehen.
Wählen Sie die richtigen Assets für die Tokenisierung aus
Der Schlüssel liegt in der Auswahl der richtigen Vermögenswerte für die Tokenisierung. Beispielsweise ist es von größter Bedeutung, die Hauptunterschiede zwischen physischen Vermögenswerten – wie Kunst, Immobilien usw. – und Rechten – Aktien, Anleihen usw. – zu verstehen. Unternehmen, die sich dieser Herausforderung stellen, sollten Pflichten im Zusammenhang mit öffentlichen Angeboten ihrer tokenisierten Vermögenswerte und der Vertragsarchitektur, die einen Token mit dem tokenisierten Vermögenswert verknüpft, berücksichtigen. – Sheraz Ahmed, STORM-Partner
Überwachen Sie kontinuierlich die Aktualisierungen der Vorschriften
Unternehmen sollten für klare Offenlegungen sorgen, strenge Maßnahmen zur Bekämpfung von Geldwäsche und „Know Your Customer“ umsetzen, Datensicherheit und Datenschutz hervorheben und proaktiv mit den Aufsichtsbehörden zusammenarbeiten. Für Unternehmen ist es von entscheidender Bedeutung, die Aktualisierungen der Vorschriften kontinuierlich zu überwachen, die Anpassungsfähigkeit aufrechtzuerhalten und sich von Rechtsexperten beraten zu lassen, die auf tokenisierte Vermögenswerte spezialisiert sind, um die Einhaltung der Vorschriften aufrechtzuerhalten und potenzielle Risiken zu reduzieren. – Irina Litchfield, Lumeria
Beachten Sie, dass tokenisierte Vermögenswerte als Wertpapiere eingestuft werden können
Wenn Unternehmen die Tokenisierung von Vermögenswerten erforschen, müssen sie die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften im Vordergrund halten. Insbesondere müssen sie verstehen, dass tokenisierte Vermögenswerte je nach ihrer Art von Aufsichtsbehörden wie der Securities and Exchange Commission als Wertpapiere eingestuft werden können. Daher sollten sie eine ordnungsgemäße Registrierung, Offenlegung und Einhaltung der Wertpapiergesetze sicherstellen, um rechtliche Konsequenzen zu vermeiden. – Tomer Warschauer Nuni, Kryptomon
Verzichten Sie nicht auf punktuelle Anlagenprüfungen
Unabhängig davon, ob es sich um ein Papierzertifikat, einen digitalen Blockchain-Token oder einen nicht fungiblen Token handelt, der einen realen Vermögenswert wie ein Haus, ein Auto, eine teure Uhr, ein Gemälde oder einen Lieferkettengegenstand verfolgt, gibt es derzeit noch keinen Ersatz für eine Stichprobenprüfung von Vermögenswerten. Denken Sie daran, dass ein RWA-Token nur ein Eigentumsanspruch ist. Wenn sich der tatsächliche Artikel nicht mehr beim Verkäufer oder Verwahrer befindet, liegt ein Problem vor. – Zain Jaffer, Zain Ventures
Denken Sie an „zeitliche Einhaltung“
Unternehmen mit tokenisierten Vermögenswerten sollten sich an die „zeitliche Einhaltung“ erinnern. Dazu gehört es, aktuelle Vorschriften zu befolgen und künftige zu antizipieren. Die Token-Regulierung verändert sich, daher benötigen Unternehmen anpassungsfähige Compliance-Lösungen. Es ist, als würde man 4D-Schach mit Regulierungsbehörden spielen – Bewegungen antizipieren und dabei die Gegenwart im Auge behalten. – Arvin Khamseh, AUSVERKAUFTE NFTs
Integrieren Sie ein flexibles Design
Diese digitale Grenze ist neu, ebenso wie die Rechtslandschaft. Denken Sie bei der Tokenisierung von Vermögenswerten daran: Die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften ist kein nachträglicher Gedanke, sondern Ihr vertrauenswürdiger Wegweiser. Umfassen Sie es von Anfang an. Integrieren Sie ein flexibles Design, das sich an sich ändernde Gesetze und Normen anpassen kann. Präventiver regulatorischer Weitblick verhindert, dass Sie bei der Tokenisierung auf Compliance-Felsen stoßen. – Erki Koldits, OÜ Popspot
Integrieren Sie Mehrparteienberechnungen
Für Unternehmen, die Vermögenswerte tokenisieren, kann die Integration von Mehrparteienberechnungen ein zukunftsweisender Ansatz zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften sein. MPC ermöglicht eine sichere Datenverarbeitung und sorgt gleichzeitig dafür, dass die Daten dezentral und privat bleiben. Da sich die Vorschriften weiterentwickeln, könnte die Konzentration auf fortschrittliche Datensicherheitsmethoden wie MPC einen tokenisierten Vermögenswert im Hinblick auf Compliance und Anlegervertrauen günstig positionieren. – Tiago Serôdio, Partisia-Blockchain
Stellen Sie die Authentizität der Assets sicher
Ähnlich wie in der Kunstwelt sollte auch bei Kryptowährungen eine strenge Herkunftsfeststellung erfolgen, um sicherzustellen, dass ein Vermögenswert authentisch seiner angegebenen Herkunft entspricht. Wenn digitale Darstellungen denen von realer Bedeutung gleichgestellt werden sollen, sollten sie denselben Standards unterliegen. Dies wird dazu beitragen, sicherzustellen, dass böswillige Akteure beim Versuch, betrügerische Vermögenswerte in Umlauf zu bringen, mit hohen Hürden konfrontiert werden, und den Wert dieser aufstrebenden Klasse abzuschirmen. – Oleksandr Luzkewitsch, CEX.IO
Sagen Sie „Nein“ zum Sorgerecht
RWAs werden mittlerweile zum Trend. Wir müssen sicherstellen, dass wir „Nein“ zum Sorgerecht sagen. Jede Depotlösung (einschließlich ERC-regulierter Compliance-Spezifikationen, die autorisierte Whitelist- oder Kontrahentenprüfungen erzwingen) sollte um jeden Preis vermieden werden. Es gibt Möglichkeiten, rechtliche Probleme zu lösen, sicherzustellen, dass Sekundärverkäufe zwischen bekannten Unternehmen durchgeführt werden und Primäremissionen reguliert werden – und das alles ohne Verwahrung. – Jagdeep Sidhu, Syscoin-Stiftung
Stellen Sie sicher, dass Smart Contracts auf dem neuesten Stand sind
Unternehmen sollten sicherstellen, dass ihre Smart Contracts für die Tokenisierung von Vermögenswerten genaue und aktuelle regulatorische Anforderungen enthalten, wie etwa Eigentumsbeschränkungen oder Anlegerqualifikationen. Beispielsweise muss eine Immobilien-Tokenisierungsplattform den Smart Contract so programmieren, dass der Besitz von Immobilien nur akkreditierten Investoren vorbehalten bleibt und die Einhaltung ohne manuelle Aufsicht gewährleistet ist. – Vinita Rathi, Systango
Seien Sie bei Produkten mit White-Label vorsichtig
Die Tokenisierung von RWAs wird zu einer attraktiven Brücke zwischen der aufkommenden Blockchain-Technologie und dem traditionellen Finanzwesen, daher sollte bei White-Label-Produkten größere Sorgfalt walten. Nichts ist wirklich „eine Einheitsgröße“, und das gilt zunehmend in der Welt der tokenisierten Vermögenswerte, die auf einzigartige Hindernisse wie digitale Klone, Token, Teilbesitz und mehr stoßen. – Megan Nyvold, BingX
Kennen Sie den Unterschied zwischen Sicherheitstoken und Utility-Token
Priorisieren Sie die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften. Unternehmen müssen den Unterschied zwischen Sicherheits-Token und Utility-Token sowie die spezifischen Vorschriften in den Gerichtsbarkeiten, in denen sie tätig sind, verstehen. Richten Sie Prozesse ein, um die fortlaufende Einhaltung der Vorschriften zu überwachen, und gehen Sie davon aus, dass sich die gesetzlichen Anforderungen im Laufe der Zeit ändern. Beauftragen Sie aus Sicherheitsgründen ein Rechtsteam mit Fachkenntnissen im Wertpapier- und Blockchain-Recht. – Anthony Georgiades, Pastell-Netzwerk
Dieser Artikel wurde vom Cointelegraph Innovation Circle veröffentlicht, einer geprüften Organisation von Führungskräften und Experten der Blockchain-Technologiebranche, die die Zukunft durch die Kraft von Verbindungen, Zusammenarbeit und Vordenkerrolle gestalten. Die geäußerten Meinungen spiegeln nicht unbedingt die von Cointelegraph wider.