Borsa İstanbul‘un güçlü yükselişine başladığı 15 Ekim 2021’e geri dönüp o günden bugüne tüm hisse senetlerinin performansını Kriptokoin.com okurları için inceledik. Bazı hisseler var ki geçen yılın temmuz ayındaki fiyatlarının bile altına inmiş durumda. Uzmanlar, beklentisi yüksek, finansal performansı hala güçlü kalabilmiş, fiyatı aşırı düşmüş hisselerin olası bir endeks yükselişinde en şanslı hisseler olabileceğine dikkat çekiyor.
Borsada kuraldır: Yükselemeyen borsada hisse senedi yatırımına devam edebilmenin yolu, riski düşürüp potansiyeli artırmaktan geçer. Bu ne demektir? Aşırı yükselmiş hisselerde risk daha yüksek, yükselememiş veya halihazırda riski satmış olan hisselerde ise daha düşüktür. Potansiyel ise daha önce gördüğü yüksek seviyelere uzaklığıdır. Fakat elbette körü körüne de değil.
Burada dikkat edilmesi gereken nokta olarak analistler şunu söyler: Eğer bir hisse senedinin fiyatı aşırı düşmüşse bakılması gereken nokta bu düşük performansı haklı çıkaracak bir gelişme olup olmadığıdır. Yani kötü beklentileri olan, sektörel olarak düşüşte olan, düşük bir finansal performans sergilemiş veya bir spekülatör grubunun elinde bir operasyona maruz kalmış hisselerde mantıklı borsa aforizmaları çok da çalışmayabilir.
Biz de riski düşürmek isteyenler için geçmişe döndük ve Bist-100 endeksinin henüz 1409 puan seviyesinde olduğu ve daha 4 katına çıkmadığı fiyatlardan hisse senetlerini listeledik. Ve bugünkü fiyatlarla o günkü fiyatları karşılaştırdık. Borsa, bugün tüm kar realizasyonlarına, yabancı satışlarına ve düşüşlere rağmen endeks bazında hala o günkü seviyesine göre 3 katı seviyede. Fakat birçok hisse borsanın hiç yükselişine başlamamış olduğu 15 Ekim 2021’deki seviyelerindeki fiyatlarının bile yarısı fiyatlara gelmiş durumda.
Bu ne anlama geliyor? Sanki borsa hiç yükselmemiş gibi bir fiyatlamaya sahip oldukları anlamına geliyor.
Peki bu hisse senetlerine yakından bakalım ve belli başlı olanların gelişmelerini bir inceleyelim.
14 Ekim 2021- 23 Mayıs 2023- NUGYO hisse hareketi: Değer kaybı yüzde 70
Aslında Nurol GYO hisse senetleri bırakın 2021’i 2020’deki fiyat seviyelerine gerilemiş durumda. 2021 yılının eylül ayına kadar 18 TL’nin üzerine çıkarak endeksi birkaç katına katlayan NUGYO hisseleri bu tarihten sonra akıl almaz bir dalgalanmaya maruz kaldı. Spekülatif bir fiyat izlenimi veren hisseler birkaç hafta içerisinde soluksuz taban yaparak yarı fiyatına geriledi. Ardından yeniden bir yukarı hareket yapsa da 2021 yılının ekim ayından bu yana düşüş trendiyle belini bir daha doğrultamadı. NUGYO hisseleri bugün 4.67 TL fiyatlardan işlem görüyor.
Nurol GYO gelişmeleri: 1 Ocak itibariyle BIST100 endeksi kapsamından da çıkarılan Nurol GYO, 2021 ve 2022 yılları arasında Nurol Tower’da yer alan 1 tam ofis katının 139.8 milyon TL’ye sattı, hisse geri alım programları uguladı, şirket yöneticileri zaman zaman çıkıp açıklamalar yaptı, 2022 yılında zarardan kara geçti. NUGYO hisseleriyle ilgili yanıltıcı fiyat bilgileri vermek iddiasıyla 7 kişi hakkında idari para cezası da verildi. Son açıklanan 2023 ilk çeyrek bilançosunda Nurol GYO, 10 milyon 948 bin TL’lik kar açıkladığını duyurdu. Geçen yılın aynı döneminde açıkladığı kar 11 milyon 184 bin TL seviyesindeydi.
BASGZ hisse hareketi- Değer kaybı: Yüzde 60
Zaten 2021 yılının Haziran ayında halka arz edilen Başkent Gaz, halka arzın ardından halka arz hisselerinin arkasından esen rüzgarın önünde 8 TL’lerden 32 TL’lere kadar yükseldi. Fakat 2021 yılının kasım ayı başından itibaren başlayan düşüş BASGZ hisse fiyatını 9.42 TL’lere kadar indirdi.
O tarihten sonra uzun bir zaman dilimine yayılan ama yavaş yavaş da olsa başlayan yükseliş bu defa da bu yıl tüm borsadaki satış dalgasıyla bugün 11.30 TL seviyesine gelmesine neden oldu.
Başkentgaz gelişmeleri: Şirketin en son açıklanan değerleme raporuna göre hisse başına halka arz fiyatı yeniden hesaplanarak 9.72 TL olarak belirlendi ve bu fiyatın yüzde 23.65 iskontolu olduğu ifade edildi. Bu da hisse senedine iskontosuz biçilen değerin 12.02 TL olduğu anlamına geliyor.
Oyak Yatırım 3 Mayıs 2023 tarihinde BASGZ hisseleri için hedef fiyatını 29.98 TL ve tavsiyesini de endeks üstü getiri olarak koruduğunu duyurdu.
2023 yılı ilk çeyrek döneminde 501 milyon TL konsolide kar açıkladı. Geçen yıl aynı dönemde bu rakam 347 milyon TL’ydi.
Yatırım teşvik belgesi kapsamında KDV istisnası desteği aldı. Lisans bölgesindeki ilçelerde 6 milyar TL TL tutarında genişleme ve yenileme yatırımı yapacak, 200 bin yeni abone için ilave kapasite sağlayacak.
Başkent Doğalgaz Dağıtım, AKCEZ Enerji Yatırımları’nın yüzde 24,99, Torunlar Enerji ise yüzde 25,01 payını satın almaya karar verdi.
IDEAS hisse hareketi – Değer kaybı: Yüzde 49
2020 yılının eylül ayından sonra hisse fiyatı 4.5 TL’lerden 6 aydan kısa sürede 91 TL’lere kadar çıkıp 20X yapan Ideal Finansal Teknolojiler hissesi buradan başlayan düşüşüyle 17.5 TL’lere kadar geriledi. Yeniden 52 TL’ye kadar süren yükselişi ise borsadaki genel düşüş trendine direnemedi ve bugün hisse fiyatları 22.32 TL seviyesinde.
Ideal Finansal Teknolojiler gelişmeleri: 2023 ilk çeyrek karı 4 milyon 472 bin TL olarak açıklandı. Geçen yıl aynı dönemde şirket 2 milyon 121 bin TL zarar açıklamıştı.
Hedef Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı şirketin sermayesinin 9.5 milyon TL’den 19 milyon TL’ye (yüzde 200) bedelli sermaye artırımına payı oranında katılacağını açıkladı.
Bedelliden elde edilecek gelirin;
yüzde 30’unun yeni yatırım harcamalarında,
yüzde 30’unun özkaynak ve işletme sermayesi ihtiyacında,
yüzde 25’inin mevcut iştiraklerin finansmanında kullanılmasına,
yüzde 15’iyle ise finansal borçların ödenmesine karar verildiği belirtildi.
Bağlı ortaklığı olan İdeal Data Finansal Teknolojiler A.Ş’nin Faha Software Yazılım Bilişim A.Ş’nin 24 Ocak 2022’de 3.5 milyon TL’ye satın aldığı yüzde 51 payı, 4.2 milyon TL bedel ile ana hissedara satarak exit yaptı.
İştiraki olan Tenk Bilişim’e 1.5 milyon TL borç verdi. Buna karşılık bir sonraki yatırım turunda bu borcun karşılığını hisseye dönüştürülebilir opsiyon kullanma hakkı elde etti. Eğer opsiyon kullanılırsa sermaye artırımı ile şirkette hisse sahibi olacağını, opsiyonu kullanmazsa borç verilen tutarı piyasa faizinin 5 puan üzerinde bir oranla 30 Eylül 2023’e vadede geri alacağını duyurdu.
KUTPO hisse hareketi – Değer kaybı: Yüzde 40
Şirket hisseleri 2020 yılı mart ayından sonra 5 TL’den 75 TL’ye çıkmış, ardından 30 TL’lere kadar düşüp bu defa 2021 Kasım ayında 138 TL’ye kadar çıkmıştı. Yani hisse 1.5 yıl içerisinde önce 13X, ardından da 4X’ten fazla yaptı. Fakat zirveden başlayan düşüşü de 1.5 yıldan uzun sürede bugün 39.54 TL’ye kadar sürmüş durumda.
Kütahya Porselen gelişmeleri: Şirket 2023 ilk çeyrekte 14.2 milyon TL kar açıkladı. Geçen yıl aynı dönemde bu rakam 44 milyon TL’ydi.
1304 çalışanının 359’unun EYT ve 15 yıl çalışma ile emekli olması sonrasında şirket yeni teknoloji komple yatırım tesisini devreye alınana kadar kısmen ikinci el kısmen ise eski teknoloji üretim hatlarını devreye alacağını duyurdu.
PKENT hisse hareketi – Değer kaybı: Yüzde 38
2021 yılının eylül ayında fiyatı 80 TL iken 2022 şubatta yani 5 ayda 870 TL’ye kadar çıkarak 11X yapan Petrokent hisseleri buradan yaşadığı düşüşe bugün 93.85 TL’ye kadar düşmüş durumda.
Petrokent gelişmeleri: Şirket 2023 ilk çeyrekte 21 milyon TL zarar açıkladı. Geçen yıl aynı dönemde zararı 12.2 milyon TL’ydi.
28 Nisan’daki borsa seansında PKENT hisseleri için bir günlük açığa satış ve kredili işlem yasağı getirildi.
12 Ocak 2023’te Manavgat’ta bulunan taşınmazının içinde bulunan Hazine hissesinin 48,4 milyon TL bedelle satın alınmasına karar verdiğini duyurdu.
SEYKM hisse hareketi – Değer kaybı: Yüzde 35
2020 yılı ağustos ayından 2021 şubatına kadar 2 TL’lerden 16 TL’lere kadar çıkan Petrokent hisseleri ardından önce 6.83 TL’ye kadar düştü. 6 ay içerisinde yeniden 15.84 TL’ye kadar yükseldi. Ve devamında da 4 TL’lere kadar geriledi. Geçen yılın kasım ayına kadar yeniden 14 TL’ye kadar yaklaşan hisseler buradan başlayan düşüşüyle bugün 6.74 TL.
Seyitler Kimya gelişmeleri: Yüzde 69 bedelsiz verdi.
Deprem sonrası hisse geri alım programı başlattı ve sermayesinin binde 1.7’sine denk düşen hisseleri çeşitli fiyatlardan geri aldı. Bu geri alım programı 28 Nisan 2023’te sona erdirildi.
Şirket 2023 ilk çeyrekte 1.7 milyon TL zarar açıkladı. 2022 ilk çeyrekte 14 milyon TL kar açıklamıştı.
Şirketin halen İzmir’de devam eden bir marka davası bulunuyor.
PENTA hisse hareketi – Değer kaybı: Yüzde 34
2021’in mayısında halka arz edilen hisseler 2022’nin ekimine kadar 3.5 TL’den 86.5 TL’ye yaklaşık 25X yaptı. Bu tarihten itibaren sertleşen düşüş ise hisseleri bugün 14.18 TL’ye kadar taşıdı.
Penta Teknoloji gelişmeleri:
MSCI Small Cap Endeksleri içinde yer alan MSCI Türkiye endeksinden Penta Teknoloji hisseleri çıkarıldı.
Şirket 2023 ilk çeyrekte 82 milyon TL kar açıkladı. Geçen yıl aynı dönemde bu rakam 1.3 milyon TL’ydi.
Şirket Cricut markasının Türkiye dağıtıcılığını üstlendi.
Şirket 2022 yılının ekim ayında yüzde 800 bedelsiz sermaye artırımı yaptı.
Sıralamada buradan sonra yer alan hisselerde de durum asalında pek farklı değil. Birçok hisse senedinin önce çok sert yükselişler sergileyip ardından da sıra dışı düşüşlerle bu yolculuğunu tamamladığı ve borsanın geneline yayılan son dönem düşüşüyle bir daha toparlanamadığı görülüyor.
Burada önemli olan nokta ise şirketin finansal durumunun iyiye gidip gitmediği, yeni bir beklentisinin olup olmadığı, yani hisse senetlerinin iyi bir hikaye vaat edip etmediği. Uzmanlara göre bu kriterleri sağlayan hisselerde uzun vadeli yatırımların en azından daha az riskli olduğu ve daha yüksek potansiyel taşıdığı düşünülüyor.
İŞTE 2021’DEKİ SEVİYELERİNE GÖRE EN ÇOK DEĞER KAYBEDEN 35 HİSSE
| HİSSE KODU | HİSSE ADI | 15 Ekim 2021 Fiyatı | 23 Mayıs 2023 Fiyatı | Değişim (%) |
| NUGYO:IS | NUROL G.M.Y.O. | 15.58 | 4.62 | -70 |
| BASGZ:IS | BASKENT DOGALGAZ DAGITIM G.Y.O | 27.70 | 11.15 | -60 |
| IDEAS:IS | IDEAL FINANSAL TEKNOLOJILER | 43.24 | 22.20 | -49 |
| KUTPO:IS | KUTAHYA PORSELEN | 66.35 | 39.48 | -40 |
| PKENT:IS | PETROKENT TURIZM | 148.33 | 92.05 | -38 |
| SEYKM:IS | SEYITLER KIMYA | 10.40 | 6.77 | -35 |
| PENTA:IS | PENTA TEKNOLOJİ ÜRÜNLERİ DAĞITIM TİCARET | 20.00 | 13.24 | -34 |
| KZBGY:IS | KIZILBUK GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI | 22.88 | 16.08 | -30 |
| ISKPL:IS | ISIK PLASTIK | 6.18 | 4.65 | -25 |
| TRILC:IS | TURK ILAC VE SERUM | 11.11 | 8.50 | -23 |
| EUKYO:IS | EURO KAPITAL Y.O. | 4.95 | 3.82 | -23 |
| SNKRN:IS | SENKRON SIBER GUVENLIK YAZILIM | 29.52 | 22.92 | -22 |
| RTALB:IS | RTA LABORATUVARLARI | 8.89 | 7.00 | -21 |
| AKFGY:IS | AKFEN G.M.Y.O. | 4.06 | 3.21 | -21 |
| SEKUR:IS | SEKURO PLASTIK | 18.80 | 14.85 | -21 |
| KLNMA:IS | TURKIYE KALKINMA VE YATIRIM BANKASI | 13.47 | 10.73 | -20 |
| FONET:IS | FONET BILGI TEKNOLOJILERI | 12.30 | 9.96 | -19 |
| HUBVC:IS | HUB GIRISIM SERMAYESI YATIRIM ORTAKLIGI | 4.70 | 3.98 | -15 |
| CRDFA:IS | CREDITWEST FAKTORING | 3.72 | 3.22 | -13 |
| BAYRK:IS | BAYRAK EBT TABAN | 4.46 | 3.86 | -13 |
| MMCAS:IS | MMC SANAYI VE TICARI YATIRIMLAR | 5.72 | 5.00 | -13 |
| BLCYT:IS | BILICI YATIRIM | 11.26 | 9.99 | -11 |
| KENT:IS | KENT GIDA | 178.50 | 162.80 | -9 |
| SNGYO:IS | SINPAS G.M.Y.O. | 2.35 | 2.14 | -9 |
| SUMAS:IS | SUMAS SUNI TAHTA VE MOBILYA | 83.19 | 76.20 | -8 |
| HDFGS:IS | HEDEF GIRISIM SRMY. Y.O. | 2.37 | 2.18 | -8 |
| AVOD:IS | AVOD GIDA | 2.68 | 2.53 | -6 |
| AKYHO:IS | AKDENIZ YATIRIM HOLDING | 1.87 | 1.79 | -4 |
| CASA:IS | CASA EMTIA PETROL | 123.40 | 119.00 | -4 |
| PKART:IS | PLASTIK AKILLI KART | 18.87 | 18.25 | -3 |
| SONME:IS | SONMEZ FILAMENT | 28.11 | 27.20 | -3 |
| CEOEM:IS | CEO EVENT MEDYA | 10.36 | 10.06 | -3 |
| VANGD:IS | VANET GIDA | 5.89 | 5.74 | -3 |
| KFEIN:IS | KAFEIN YAZILIM HIZMETLERI | 19.41 | 18.99 | -2 |
| IZINV:IS | IZ YATIRIM HOLDING | 20.30 | 20.16 | -1 |
Risk Açıklaması: Kriptokoin.com’da yer alan yazılar ve makaleler yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir. Bitcoin ve kripto para birimleri yüksek risk içeren varlıklar olup, bu para birimlerine yatırım yapmadan önce gereken özeni göstermeli ve kendi araştırmalarınızı yapmalısınız. Bitcoin ve kripto para birimlerine yatırım yaparak paranızın bir kısmını veya tamamını kaybedebilirsiniz. Transferlerinizin ve işlemlerinizin kendi sorumluluğunuzda olduğunu ve meydana gelebilecek kayıpların sizin sorumluluğunuzda olduğunu unutmayın. Kriptokoin.com herhangi bir kripto para biriminin veya dijital varlığın satın alınmasını veya satılmasını önermez veya Kriptokoin.com bir yatırım danışmanı değildir. Bu nedenle Kriptokoin.com ve sitede yer alan makalelerin yazarları yatırım kararlarınızdan sorumlu tutulamaz. Okuyucular, bu yazıdaki şirket, varlık veya hizmetler ile ilgili herhangi bir işlem yapmadan önce kendi araştırmalarını yapmalıdır.
Sorumluluk Reddi Beyanı: Kriptokoin.com’da yer alan reklamlar üçüncü parti reklam kanalları aracılığıyla gerçekleştirilmektedir. Ayrıca Kriptokoin.com sponsorlu makalelere ve basın bültenlerine de sitesinde yer vermektedir. Bu nedenle Kriptokoin.com’dan yönlendirilen reklam linkleri Kriptokoin.com onayından tamamen bağımsız olarak sitede yer alır ve reklam linkleri ile yönlendirilen ziyaretler ve açılır pencereler kullanıcı sorumluluğundadır. Kriptokoin.com’da yer alan reklamlar ve sponsorlu makalelerdeki linklerle yönlendirilen sayfalar hiçbir surette Kriptokoin.com’u bağlamaz.
Uyarı: Kriptokoin.com’a ait haber içeriklerinden kaynak gösterilip, link verilerek alıntı yapılması Kriptokoin.com’un iznine tabiidir. Sitedeki hiçbir içerik izinsiz olarak kopyalanamaz, çoğaltılamaz veya herhangi bir platformda yayımlanamaz. Kriptokoin.com’a ait kod, tasarım, yazı, grafik ve diğer tüm içerikleri fikri mülkiyet hukuku ve ilgili mevzuatlara aykırı biçimde kullananlar hakkında yasal işlem başlatılacaktır.