Ärger im „Hypothekenland“, da höhere Kreditzinsen wiegen und Refinanzierungen versiegen

Inhalt des Artikels

Kanadas Immobilienmarkt befindet sich seit Jahren im Aufschwung, aber die aggressiven Zinserhöhungen der Bank of Canada und die Möglichkeit einer Rezession läuten eine neue wirtschaftliche Realität ein, die die Hypothekennachfrage zu belasten beginnt, sagen Branchenbeobachter.

Inhalt des Artikels

David Larock, ein Hypothekenmakler und Präsident der in Toronto ansässigen Integrated Mortgage Planners Inc., sagte, er sehe angesichts der neuen Bedingungen definitiv einen Geschäftsrückgang, sagte aber, er sehe unterschiedliche Auswirkungen, wenn es um Refinanzierungen im Vergleich zu Neukäufen gehe .

„Normalerweise bestand bis vor kurzem etwa die Hälfte meines Geschäfts aus Refinanzierungen und die Hälfte aus Käufen – und natürlich wurden beide durch höhere Zinsen beeinträchtigt“, sagte Larock. „Aber … ich würde sagen, die bedeutendsten Auswirkungen, die ich bisher gesehen habe, waren die Refinanzierungen.“

Larock sagte, dies liege daran, dass Kunden, die eine Refinanzierung anstrebten, eine Zeitlang eine Hypothek mit einem höheren Zinssatz als dem Refinanzierungssatz brachen, was Rückenwind bot – insbesondere, als die Pandemie extrem niedrige Zinsen auf den Markt brachte. Dieses Geschäft, sagte er, sei jetzt hart getroffen worden, da die Zinsen aggressiv steigen.

Inhalt des Artikels

„Die einzigen Menschen, die sich heute refinanzieren, sind die Menschen, die es wirklich brauchen“, sagte Larock. „Ich würde sagen, das Refinanzierungsgeschäft ist kurzfristig praktisch ausgetrocknet … ein bisschen, aber nicht viel.“

Auf der Kaufseite stellte Larock fest, dass es eine Herausforderung sei, festzustellen, ob die Verlangsamung bei der Vergabe neuer Wohnungsbauhypotheken auf eine typische Flaute in der Sommersaison zurückzuführen ist oder ob mehr Kunden abwarten, ob die Preise sinken könnten.

Leah Zlatkin, LowestRates.ca-Expertin und lizenzierte Hypothekenmaklerin, sagte, sie sehe eine Erschütterung der Kundentypen, die sie sehe.

Kunden, die nach einer neuen Hypothekenvergabe suchen, sind in der Regel weniger konventionell und verlangen nach mehr Flexibilität. Ein Beispiel: die Zahl der Hypothekensuchenden in der Gig Economy, die sich in Richtung private Finanzierung bewegen.

Inhalt des Artikels

„Ich denke, das führt dazu, dass wir eine Riesenwelle erlebt haben“, sagte Zlatkin. „Das letzte Jahr war eine riesige Welle – sogar ein Tsunami – von Hypotheken und Akten, die durch unsere Schreibtische kamen, und jetzt sind wir sozusagen an der Stelle in der Welle, an der die große Welle getroffen hat, und wir sind irgendwie drin der Schaum. Die schaumigen Deals sind also immer ein bisschen abgehackter, ein bisschen unkonventioneller.“

Für konventionellere Kunden, die an der Seitenlinie standen, war es laut Zlatkin eine Frage, wohin sich die Preise in den nächsten Monaten bewegen und ob sich die Befürchtungen einer anhaltenden Rezession bewahrheiten oder nicht.

„Viele Leute warten einfach ab; wollen sehen, was mit der nächsten Zinserhöhung passieren wird, bevor sie einspringen“, sagte Zlatkin. „Die Frage ist: Wie lange warten Sie? Woher weißt du, wann wir unten sind? Und was ist die beste Gelegenheit für Sie? Und können Sie ein gewisses Risiko eingehen? Das ist ungefähr der Punkt, an dem unsere Kunden gerade sitzen und was sie in Betracht ziehen.“

Inhalt des Artikels

Die Bank of Canada hat ihren Leitzins in diesem Jahr bereits viermal angehoben und den Tagesgeldsatz von einem halben Prozent auf 2,5 Prozent angehoben.

Der Abschwung auf dem Hypothekenmarkt hinterlässt auch Spuren bei den Unternehmen, die sie anbieten, seien es Hypothekenmakler oder Banken, die ihre Leitzinsen schnell angehoben haben, um dem Beispiel der Zentralbanken zu folgen.

In einer Mitteilung der National Bank of Canada vom 26. Juli wurde die Hypothekenfinanzierungsbranche als „Niemandsland“ bezeichnet, wobei die Aktien der Hypothekenbanken auch von politischer Unsicherheit betroffen waren, die von den Bemühungen des Büros des Superintendent of Financial Institutions herrührte, den Hypothekenmarkt zu entschärfen.

„Insgesamt glauben wir, dass die relative Underperformance von Mortgage Land kurzfristig anhalten wird, zumindest bis die Unsicherheit in Bezug auf diese Risiken nachlässt“, schrieb Jaeme Gloyn, Analyst bei der Nationalbank und Autor des Berichts. „Infolgedessen senken wir unsere Zielmultiplikatoren auf breiter Front.“

Unternehmen wie Equitable Bank Inc. (mit einem von 86 $ auf 75 $ verschobenen Kursziel), First National Financial Corp. (36 $ auf 35 $) und Home Capital Group (38 $ auf 35 $) gehörten zu denjenigen, die von dieser Mischung erfasst wurden.

• E-Mail: [email protected] | Twitter: StephHughes95