Bei so vielen Blockchain-Netzwerken, die ständig auftauchen, können sich neue oder sogar erfahrene Krypto-Enthusiasten überfordert fühlen, wenn es darum geht, zu entscheiden, in welche sie am besten investieren können.
In diesem Leitfaden skizzieren wir die wichtigsten Aspekte eines jeden Blockchain-Projekts und warum man bei der Bewertung der verschiedenen Ketten auf dem Kryptomarkt auf solche Details achten sollte.
Anwendungsfall
Der wohl wichtigste Teil eines Blockchain-Projekts ist sein Anwendungsfall. Was ist der Grund für das Bestehen des Projekts? Soll das Projekt die Zahlungsabwicklung verbessern? Um die Lieferkette eines Unternehmens zu verbessern oder Benutzer zu unterhalten?
Technisch gesehen gibt es so etwas wie einen ungültigen Anwendungsfall nicht, aber einige sind sicherlich besser anwendbar als andere. Zum Beispiel wird ein Projekt, das Millionen beim Erwerb von Lebensmitteln helfen soll, wahrscheinlich mehr Unterstützung verdienen als eine Meme-Münze. Wenn man entscheidet, dass ein Projekt für sie wertvoll ist und dass dieser Wert auf ein breites Publikum übertragbar ist, dann ist das ein Pluspunkt für das Projekt.
Wenn Sie Anwendungsfälle untersuchen, schauen Sie sich am besten das Whitepaper des Projekts an. Wir können zum Beispiel einen Blick auf das Whitepaper von Polygon werfen, das potenzielle Anwendungsfälle im Zusammenhang mit der Plattform beschreibt.
Gemeinschaft
Ein Projekt ist nichts ohne seine Community. Die Blockchain-Technologie ist schließlich eine Open-Source- und benutzergesteuerte Lösung. Bei der Bewertung einer Blockchain ist es oft am besten, sich bei der Community umzusehen und zu sehen, wie viel Macht sie hat.
Zuverlässige Projekte sind im Allgemeinen so dezentral wie möglich und bieten Benutzern aus aller Welt die Möglichkeit, Token zu halten und bei der Governance mitzubestimmen. Diese Benutzer sind normalerweise offen, wobei öffentliche Gespräche auf Plattformen wie Reddit, Twitter und Discord stattfinden. Es ist normalerweise am besten, dem Discord-Server eines Projekts beizutreten, um sowohl die Größe als auch die Beiträge seiner Community zu messen.
Transaktionsgeschwindigkeiten und Skalierbarkeit
Das Blockchain-Projekt der eigenen Wahl mag die besten Absichten haben, aber wenn die Technologie Transaktionen nicht skalieren oder zuverlässig verarbeiten kann, ist sie stark im Nachteil. Was nützt eine Plattform, die die Hunderttausenden von Kunden, die sie zu gewinnen hofft, nicht bedienen kann?
Bei der Bewertung einer Blockchain ist es am besten, die typischen Transaktionsgeschwindigkeiten des Netzwerks sowie die beabsichtigte Massenskalierung zu untersuchen. Ist es möglich, später Upgrades zu implementieren? Wird oder nutzt das Netzwerk bereits eine Layer-Two-Lösung? Klingt die Lösung langfristig realistisch?
Die Ethereum-Website enthält eine umfangreiche Dokumentation zu den aktuellen und zukünftigen Skalierbarkeitsmethoden.
Man kann diesen Faktor mit dem Community-Faktor kombinieren, da engagierte Community-Mitglieder öffentliche Diskussionen über die Anwendungsfälle und potenziellen Upgrades ihres Lieblingsprojekts sowie darüber führen, wie es derzeit läuft.
Konsens und Governance
Die beiden gängigsten Blockchain-Konsensverfahren sind Proof-of-Work und Proof-of-Stake. Proof-of-Work (PoW)-Netzwerke erfordern Miner, die Benutzer sind, die ihre Rechenleistung dafür einsetzen, komplexe Gleichungen zu lösen und Transaktionen zu validieren. Miner werden für ihre Bemühungen mit jedem abgebauten Block bezahlt, obwohl die erforderliche Computerleistung umweltschädlich ist.
Proof-of-Stake (PoS) hingegen bietet Benutzern Macht, die ihre digitalen Assets halten und einsetzen oder sperren. Im Allgemeinen gilt: Je mehr Vermögenswerte ein Benutzer einsetzt, desto mehr Macht hat er innerhalb des Netzwerks.
Durch das Staking werden Benutzer in der Regel zu Validatoren, die dann Transaktionen validieren, wodurch die Notwendigkeit von Minern entfällt. Dieses Verfahren ist umweltfreundlicher als Mining und belohnt interessierte Nutzer für ihre Bemühungen. Während sowohl PoS als auch PoW ihre Vor- und Nachteile haben, glauben viele, dass PoS die Zukunft der Blockchain ist und dass PoW-Netzwerke auf dem Weg nach draußen sind.
Schließlich ist PoS die skalierbarere Option und Ethereum, die zweitgrößte Kryptowährung in Bezug auf die Marktkapitalisierung, macht in den kommenden Monaten das Upgrade auf PoS. Der Konsens wirkt sich direkt auf die Netzwerk-Governance aus und ist bei der Bewertung verschiedener Blockchain-Netzwerke zu berücksichtigen.
Team
Das Team hinter dem Projekt ist genauso wichtig wie die technischen Aspekte jeder Blockchain. Projekte sollten sehr offen darüber sein, wer ein Projekt entwickelt, sowie die Geschichte und Fähigkeiten des Teams.
Das Versäumnis, die Details über das Entwicklungsteam offenzulegen, kann ein wichtiges Warnzeichen bei der Bewertung von Blockchains sein, da ein Mangel an Informationen bedeuten könnte, dass sie versuchen, Benutzer zu betrügen. Obwohl dies nicht immer der Fall ist, wird empfohlen, bei Projekten zu bleiben, die offen über ihren Entwicklungsprozess sprechen.
Das Polkadot-Projekt hat einige seiner wichtigsten Mitglieder auf seiner Website verfügbar, einschließlich ihrer richtigen Namen und Geschichte. Es könnte jedoch verbessert werden, indem relevante soziale Links zu den Profilen des Teams hinzugefügt werden, damit Benutzer ihre eigenen Recherchen durchführen können, um das Projekt und das Team dahinter zu überprüfen.
Fahrplan
Eine Blockchain sollte nicht nur einen soliden, zuverlässigen Anwendungsfall haben, sondern auch eine geplante Roadmap für zukünftige Entwicklungen und Ergänzungen von Produktfunktionen.
Eine gründliche Roadmap bedeutet im Allgemeinen, dass das Team langfristig über sein Projekt nachgedacht hat und wie es der Welt zugute kommen kann. Es bietet Benutzern auch mehr Wissen darüber, in was sie investieren und ob das Netzwerk mit ihren Werten übereinstimmt oder nicht.
Die Cardano-Roadmap enthält detaillierte Abschnitte für jeden Teil der Roadmap, um sicherzustellen, dass alle Benutzer verstehen können, was sie in der Zukunft des Netzwerks erwarten können.
Marktkapitalisierung/Gesperrter Gesamtwert (TVL)
Wenn es speziell um dezentralisierte Finanzprojekte (DeFi) geht, ist ein entscheidender Faktor, der zu berücksichtigen ist, der gesperrte Gesamtwert (TVL) und die Marktkapitalisierung.
Die TVL stellt den Gesamtbetrag aller Gelder dar, die in den Smart Contracts einer DeFi-Plattform eingeschlossen sind. Je höher ein TVL, desto gesünder das Ökosystem einer Plattform, da mehr Benutzer ihre Angebote nutzen.
Alternativ stellt die Marktkapitalisierung eines Projekts den Wert bestehender Vermögenswerte innerhalb seines Ökosystems dar und dient als Indikator für das Wachstumspotenzial des Projekts. Diese Zahl umfasst nicht nur diejenigen, die die Token der Plattform nutzen, sondern auch diejenigen, die Vermögenswerte passiv halten.
Man kann die Marktkapitalisierung als Indikator für die Popularität eines Projekts betrachten, während TVL angeben kann, wie viel Geld tatsächlich innerhalb seiner verschiedenen Protokolle bewegt wird. Beide Statistiken sind wichtig, aber es ist wichtig zu verstehen, was jede Bedeutung für den Wettbewerb eines Projekts bedeutet.
DeFi Pulse beschreibt die TVL aller Arten von DeFi-Projekten, während CoinMarketCap die Marktkapitalisierung fast jeder Kette auf dem Markt auflistet.
Langlebigkeit
Werfen Sie abschließend einen Blick darauf, wie lange das Projekt schon auf dem Markt ist. Wenn es seit Jahren verfügbar ist, was hat das Projekt bewirkt? Hat es sich an seine Roadmap gehalten und war es zuverlässig oder litt es unter ständigen Verzögerungen und Lieferausfällen? Die Zuverlässigkeit eines Projekts kann ein guter Indikator für seine Langlebigkeit sein.
Wenn ein Projekt neu auf dem Markt ist, sollten Sie alternativ in Betracht ziehen, es einige Monate lang zu beobachten und zu sehen, wie sich die Dinge entwickeln. Wenn die Entwicklung reibungslos erscheint und die Gruppe eine Menge Fortschritte und Ankündigungen macht, könnte dies eine zuverlässigere langfristige Investition darstellen.