Das in Florida ansässige Rating- und Forschungsunternehmen Weiss Ratings hat eine Warnung vor den Risiken von Krypto-Hypotheken inmitten des aktuellen Wirtschaftsklimas in den Vereinigten Staaten herausgegeben.
Das Unternehmen legte besonderen Wert auf Milo, ein digitales Banking-Startup aus Miami, das 30-jährige Hypotheken anbietet, die durch Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) oder Stablecoins als Sicherheit besichert sind. Das Unternehmen verlangt keine Anzahlungen und seine Kreditzinsen variieren zwischen 3,95 % und 5,95 %.
Im Bericht vom 3. Mai sagte Weiss-Analyst Jon D. Markman gedrängt Vorsicht bei solchen Hypotheken, unter Berufung auf die schlechte Performance von Aktien und Krypto in diesem Jahr, eine US-Immobilienblase, steigende Zinsen und die bevorstehenden politischen Änderungen der Federal Reserve.
„Das Produkt scheint wie eine Win-Win-Situation zu sein, vorausgesetzt, die Immobilien- und Kryptopreise steigen weiter … außer es gibt Anzeichen dafür, dass beide Wetten in naher Zukunft wahrscheinlich keine Gewinner sein werden. Bitcoin ist um 40 % gesunken, seit es im November 2021 66.000 $ erreicht hat.“
„Und die US-Immobilienpreise sind jetzt durch eine Änderung der Fed-Politik und steigende Hypothekenzinsen mit Gegenwind konfrontiert“, fügte er hinzu.
Markman kam zu dem Schluss, dass nicht alle Krypto-Risiken schlecht sind, aber es könnte im Immobiliensektor liegen, bevor er hinzufügte: „Egal, was die Märkte tun, das Potenzial, mit Kryptowährungen erfolgreich zu sein, ist real.“
Viele Krypto- und Aktieninvestoren haben die potenziellen Marktauswirkungen ernsthafter Zinserhöhungen in diesem Jahr negativ erwartet, da die Fed darauf abzielt, die Inflation anzuheizen.
Da beide Märkte aufgrund einer Vielzahl von Faktoren unter einer glanzlosen Performance leiden, haben Makroanalysten wie Alex Krueger kühn angedeutet, dass die jüngsten Ankündigungen der Fed für diese Woche „das Schicksal des Marktes bestimmen“ werden.
Abgesehen vom Wohnungsmarkt aus der Gleichung, wenn der Preis von BTC oder ETH in den nächsten Monaten deutlich sinken sollte, scheint es für Milo-Benutzer jedoch ziemlich viel Spielraum zu geben.
Gemäß den Hypothekenbedingungen und Bedingungen, kann der Preis der besicherten Krypto-Assets „ohne Folgen im Wert sinken, solange er nicht auf 35 % des gesamten Kreditbetrags sinkt“. Um eine Liquidation zu vermeiden, müssen Benutzer ihre Sicherheiten innerhalb von 48 Stunden nach Erreichen des Mindestprozentsatzes aufladen. Während Stablecoins auch in Zeiten der Marktvolatilität eingesetzt werden könnten.
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Milo hat im März eine Serie-A-Finanzierung im Wert von 17 Millionen US-Dollar aufgebracht und plant, seine Hypothekenprodukte weiterzuentwickeln, um einer größeren Nachfrage gerecht zu werden, und gleichzeitig die Mitarbeiterzahl zu erhöhen.
Markman äußerte jedoch auch Bedenken, dass Milos „größerer Plan darin besteht, kryptounterstützte Wohnungsbaudarlehen zu bündeln und sie als Anleihen an Vermögensverwalter und Versicherungsunternehmen anzubieten“, und verglich es mit dem Verhalten, das 2009 zum Crash auf dem Immobilienmarkt führte.
„Es ist eine interessante Strategie … aber angesichts der aktuellen Marktbedingungen sollten Anleger skeptisch sein, insbesondere bei Finanzwerten. All dies sollte Ihnen bekannt vorkommen. Riskante Wohnungsbaudarlehen zu bündeln und sie dann an ahnungslose Vermögensverwalter zu verkaufen, war das Rezept für die Große Rezession von 2009.“