Dies ist keine Anlageberatung. Der Autor hat keine Position in einer der genannten Aktien. Wccftech.com hat eine Offenlegungs- und Ethikrichtlinie.
Der Laserfokus der Federal Reserve auf ihr Inflationsbekämpfungsmandat hat diese Woche die Hölle auf verschiedenen Anlagemärkten entfesselt, wobei Aktien wieder bei waren Juni 2022 Tiefststände des Jahres und die Renditen von US-Staatsanleihen klettern auf mehrere Dekadenhochs. Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass Bitcoin Schwierigkeiten hatte, über die psychologische Barriere von 20.000 $ zu steigen, was durch seine erhöhte Korrelation mit dem Nasdaq 100-Index und den realen Treasury-Renditen eingeschränkt wurde.
Wir haben weiterhin festgestellt, dass Bitcoin seinen Tiefpunkt nicht erreichen wird, bis der Nasdaq dazu in der Lage ist, zumindest bis das nächste BTC-Halbierungsereignis im zweiten Halbjahr 2023 beginnt, die Erzählung einzufangen.
Zu diesem Zweck erhielten wir kürzlich eine weitere Illustration der allgegenwärtigen Baisse rund um Bitcoin, die jetzt die Psyche institutioneller Anleger durchdringt. Nämlich die neuesten Commitment of Traders (COT)-Bericht veröffentlicht von der CFTC zeichnet weiterhin ein düsteres Bild in Bezug auf die Positionierung institutioneller Anleger zu Bitcoin.
Denken Sie daran, dass sich die Bitcoin COT-Berichte nur mit den BTC-Futures-Kontrakten befassen, die an der CME gehandelt werden. Institutionelle Anleger gehen jedoch auch über ETFs wie BITO ein Engagement in Bitcoin ein. Für die Zwecke dieses Artikels beschränken wir unsere Analyse auf den neuesten COT-Bericht.
Ab dem 20th September waren Vermögensverwalter netto long bei Bitcoin um nur 4.057 Kontrakte. Interessanterweise abgesehen von der Positionierung, die für das 06th September ist dies der am wenigsten optimistische – zu interpretierende – bärischste Wert, den Vermögensverwalter in diesem Jahr auf Bitcoin gesetzt haben. Darüber hinaus erreichten Bitcoin-Swap-Händler innerhalb eines Zeitraums von 1 Jahr eine neue maximale Short-Position, wobei solche Händler nun netto um 2.394 BTC-Kontrakte short sind. Zur Auffrischung ermöglichen Swap-Händler Großanlegern, ihre Risiken abzusichern, indem sie eine Reihe von Swap-Vereinbarungen abschließen. Je höher die Short-Positionierung von Swap-Händlern ist, desto größer ist die Absicherungsaktivität gegen Abschwünge bei Bitcoin. An einem einsamen Lichtblick zeigte gehebeltes Geld, das auf die kurzfristige Positionierung von Bitcoin hinweist, im jüngsten COT-Bericht eine rückläufige Neigung, blieb aber in diesem Jahr in der Nähe der am wenigsten rückläufigen Positionierung.
Das #Bitcoin Die Gewinn-/Verlustbänder wurden offiziell überschritten.
Darauf habe ich seit Dezember 2021 gewartet. Ich habe im Dezember einen Artikel (unten verlinkt) darüber geschrieben, wie ich diesen Trend analysiere, um zu versuchen, einen Bärenmarktboden zu erkennen.
Eine bedeutende Entwicklung im Bodenformungsprozess von BTC. pic.twitter.com/dPSKS31RHM
– On-Chain-College (@OnChainCollege) 22.09.2022
Inzwischen gibt es Anzeichen dafür, dass Bitcoin endlich mit dem langwierigen Prozess begonnen hat, den Tiefpunkt dieses Zyklus zu erreichen. Der Prozentsatz des Bitcoin-Angebots, das Verluste macht, hat kürzlich den Anteil des Angebots überschritten, das Gewinne erzielt, basierend auf ihren jeweiligen 3-Tages-SMA-Crossovers. Zur Erinnerung: Dieser Crossover findet statt, wenn der Preis von Bitcoin unter den durchschnittlichen Kaufpreis eines Großteils des zirkulierenden Angebots von Bitcoin fällt, und zeigt an, dass der Bodenbildungsprozess für die nach Marktkapitalisierung größte Kryptowährung der Welt begonnen hat. Natürlich endet der Prozess mit einer entscheidenden bullischen Divergenz zwischen den beiden gleitenden Durchschnitten – ein Prozess, der Monate dauern kann.
Da der Nasdaq-100-Index in den nächsten Monaten voraussichtlich seinen Tiefpunkt erreichen wird, fügt sich diese Analyse nahtlos in das anhaltende Hochkorrelationsregime von Bitcoin mit riskanten Vermögenswerten ein, sofern es nicht zu einer harten Landung der US-Wirtschaft kommt.