Am 19. Oktober 2021 startete der ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) an der New Yorker Börse. An seinem ersten Tag verzeichnete der Exchange Traded Fund (ETF) einen Zufluss von fast 1 Milliarde US-Dollar an natürlichem Volumen und innerhalb von 24 Stunden würde Bitcoin (BTC) selbst ein neues Allzeithoch für seinen Preis in US-Dollar erreichen. Dies kommt eine Woche, nachdem die US-Börsenaufsichtsbehörde SEC den Antrag des ETFs auslaufen ließ, was dem Produkt effektiv die Genehmigung erteilte, weiterzumachen.
Dies ist ein bedeutender Schritt für die Vereinigten Staaten, hat aber auch auf andere Märkte weltweit Wellen geschlagen. Wenn BITO weiterhin so gut ankommt, wie es der erste Tag vermuten ließe, dürften immer mehr nachziehen. Der ETF bietet ein Engagement in Derivaten aus Bitcoin-Futures-Kontrakten, nicht in Bitcoin selbst. Während Puristen dies als unerwünscht empfinden mögen, bietet es den Anlegern einen bemerkenswerten Schutz vor der inhärenten Volatilität von Bitcoin. Andere Produkte in anderen Märkten mit ähnlichen Philosophien könnten helfen, die Bedenken zu zerstreuen, die institutionelle Akteure seit Jahren in Schach halten.
Eine Erfolgsgeschichte aus einem Markt wie den USA wirft sicherlich ein positives Licht auf die Aussichten auf ähnliche Fonds auf der ganzen Welt, und das Engagement in australischen Institutionen wird sowohl für Bitcoin als auch für die Wirtschaft des Landes ein Segen sein. Noch wichtiger ist, dass dies Australien die Möglichkeit bietet, bei Finanzinnovationen die Führung zu übernehmen und die Kryptowährung vollständig in seine Finanzherde zu integrieren.
Und die australischen Gesetzgeber sind sich größtenteils einig. In einem kürzlich vom Sonderausschuss des australischen Parlaments veröffentlichten Bericht über Australien als Technologie- und Finanzzentrum wurde der Rahmen vorgeschlagen, der Australien auf gleichem Spielfeld mit den USA, dem Vereinigten Königreich und Singapur stellt.
Der ETF-Dominoeffekt
Mit diesem Rahmenwerk und nach dem Erfolg von BITO hat die australische Fondsverwaltungsgesellschaft BetaShares ihren Crypto Innovators ETF an der Australian Stock Exchange (ASX) unter dem Ticker CRYP aufgelegt. Das Engagement im Fonds ermöglicht es Anlegern, verschiedene kryptofokussierte Unternehmen basierend auf dem Bitwise Crypto Industry Innovators 30 Index zu verfolgen. Das Kernportfolio des Index besteht aus großen Krypto-Unternehmen wie der bekannten Kryptowährungs-Austauschplattform Coinbase, dem Bitcoin-Mining-Unternehmen Riot Blockchain und dem von Michael Saylor geführten Business-Intelligence-Softwareunternehmen MicroStrategy.
Der Fonds brach innerhalb von 15 Minuten nach Auflegung ASX-Rekorde und sammelte bis zum Ende des Eröffnungstages fast 31,3 Millionen US-Dollar ein.
Im Wesentlichen kann der ETF von BetaShares interessierten Kunden durch das Halten von Unternehmensanteilen anstelle bestimmter Krypto-Assets wie Bitcoin und Ether (ETH) eine einzigartige Gelegenheit bieten, am boomenden Markt für digitale Vermögenswerte zu partizipieren, ohne Krypto direkt physisch kaufen zu müssen. Tatsächlich behauptet BetaShares, dass 85 % seines Index auf Unternehmen gerichtet sind, die entweder nur 75 % ihrer Einnahmen direkt aus dem Kryptomarkt erzielen oder alternativ mindestens 75 % ihres Vermögens in direkten Kryptobeständen besitzen. Dies soll die langfristigen Renditen maximieren, während Bitcoin reift, aber auch den Schock einer Marktumkehr minimieren, von der viele glauben, dass sie praktisch unvermeidlich ist.
Dies hat das Potenzial, sowohl für Australien als auch für eine breitere Krypto-Einführung transformativ zu sein. Die Einführung dieses ETF bietet australischen Anlegern und Institutionen ihren ersten Zugang zu Bitcoin, und zwar auf eine Weise, die ihre Bedenken hinsichtlich der Volatilität beruhigen sollte. Dies wiederum wird ein größeres Interesse an der Bitcoin-Wirtschaft wecken und sollte dazu beitragen, den Preis des Vermögenswerts zu stützen. Noch wichtiger ist, dass es ein weiteres Beispiel für diese Art von Produkt in Aktion sein wird, das mit etwas Glück andere Märkte weltweit inspirieren könnte. Davon abgesehen muss Australien nicht auf eine weitere globale Akzeptanz warten, wenn es stattdessen führend sein sollte.
In einem ähnlichen Schritt und direkt im geografischen Hinterhof Australiens wurde Anfang dieses Monats auch in Neuseeland sein erster Bitcoin-ETF in Form eines neuen Angebots eingeführt namens Vault International Bitcoin Fund oder VIBF. VIBF besteht aus sorgfältig ausgewählten Offshore-notierten Bitcoin-Fonds und anderen ETFs. Es ist das erste seiner Art, das seinen Weg nach unten gefunden hat, was die Regulierungsbehörden, die derzeit den ersten solchen ETF auf dem australischen Markt überprüfen, weiter ermutigen könnte.
Verwandt: Australische Senatoren drängen darauf, dass das Land der nächste Krypto-Hub wird
Was noch vor uns liegt?
Der erste Krypto-exponierte ETF ist eine großartige Entwicklung, aber es muss der erste Tropfen in einem großen Eimer sein. Ehrlich gesagt, sind die Möglichkeiten für Krypto-Fonds und Derivate angesichts der schieren Vielfalt fast unbegrenzt. Selbst ohne riskante Small-Cap-Projekte gibt es buchstäblich Hunderte von seriösen Vermögenswerten auf dem Markt. Ein Blick auf die Top-Coins wie Ether und Solana könnte die Grundlage für eine Vielzahl von Fondsportfolios sein, aber erst wenn Sie in die dezentralen Blue-Chip-Finanzierungsangebote einsteigen, werden die Dinge wirklich interessant.
Liquid Mining, Staking und Yield Farming haben alle das Potenzial, die Erträge deutlich zu steigern, und bei richtiger Anwendung müssen diese Techniken nicht zu viel Risiko mit sich bringen. Stablecoin-Liquiditätspools mindern beispielsweise die dem Kryptowährungsmarkt innewohnende Volatilität und erzielen gleichzeitig höhere Renditen als die auf den traditionellen Märkten zu finden sind – und bieten Anlegern ein stabiles und profitables festverzinsliches Vehikel, das sie erkunden können. Die Möglichkeiten für den australischen Markt sind beträchtlich, und es könnte tatsächlich ein enormer Schub für die Wirtschaft des Landes sein, zu den ersten großen Regionen zu gehören, die sich engagieren. Ein verstärktes Engagement in Einzelhandelsprodukten wird ebenfalls von entscheidender Bedeutung sein, um die gesamte Bevölkerung mit dem Wachstum mitzunehmen.
Verwandt: Regulatoren kommen für Stablecoins, aber womit sollten sie anfangen?
Wenn Australien diese neue Anlageklasse annehmen kann, könnte es in Zukunft sehr realistisch eine neue Kapitalspritze in seine Märkte und die allgemeine Wirtschaft sehen, ähnlich dem, was wir nach der Ankündigung der USA sehen. Darüber hinaus würde es Australien als führend positionieren und andere Märkte inspirieren, von dem massiven Aufwärtstrend zu profitieren, der sich aus der Implementierung von Kryptowährung und ihren Derivaten ergeben kann. Hoffentlich sehen diejenigen mit der Macht, was vor sich geht, und entscheiden sich, sich hineinzulehnen.
Dieser Artikel enthält keine Anlageberatung oder -empfehlungen. Jeder Investitions- und Handelsschritt ist mit Risiken verbunden, und die Leser sollten ihre eigenen Recherchen durchführen, wenn sie eine Entscheidung treffen.
Die hier geäußerten Ansichten, Gedanken und Meinungen sind allein die des Autors und spiegeln nicht notwendigerweise die Ansichten und Meinungen von Cointelegraph wider.
Wird Hamilton ist Head of Trading and Research bei TCM Capital, das traditionelle Kapitalmärkte und Rechtsberatung für das Ökosystem digitaler Vermögenswerte anbietet. Will ist seit 2016 stark in der Kryptowährungsbranche tätig und arbeitete zuvor bei Pitt Capital Partners, der internen Investmentbank von Washington H. Soul Pattinson, einem Investmenthaus mit Sitz in Sydney.