Die Pause hat es den Menschen ermöglicht, andere Schulden abzuzahlen, Geld zu sparen und die Kreditwürdigkeit zu verbessern. Es bot auch die Gelegenheit, innezuhalten und die kaputte Ökonomie des US-Hochschulsystems zu hinterfragen. Die Bundesregierung wird voraussichtlich knapp verlieren 200 Milliarden Dollar auf Studentenschulden, anstatt davon zu profitieren, während große Unternehmen Gewinne eingestrichen haben.
Das Moratorium betraf auch einige Refinanzierer von Studentendarlehen und andere Unternehmen, die Geschäfte auf College-Schulden aufgebaut hatten. Im Januar sagte Anthony Noto, CEO von SoFi, dass das mit Studentendarlehen verbundene Geschäft des Refinanzierers „deutlich abgelehnt“, da die Kreditzahlungen ausgesetzt wurden. SoFi macht nur ein Viertel des Refinanzierungsgeschäfts für Studentendarlehen, das es vor März 2020 getätigt hat, sagte Noto.
Der Großteil der Studentenschulden besteht aus Bundesdarlehen. Eine Refinanzierung kann die Zinssätze senken, aber die Umschichtung von Schulden in private Kredite während der Zahlungspause wäre eine schlechte finanzielle Entscheidung gewesen. Personen, die Bundesdarlehen an private refinanziert haben, haben keinen Anspruch auf den Schuldenerlassplan, die Zahlungspause oder andere Sicherungsmaßnahmen für Bundesdarlehen.
Aber SoFi wächst immer noch, dank anderer Aspekte der persönlichen Finanzen, die es verwaltet. Und die Aktien des Unternehmens Rose Letzte Woche, nachdem die Richter des Obersten Gerichtshofs ihre Skepsis über die Rechtmäßigkeit des Darlehenserlassprogramms geäußert hatten. Das Unternehmen antwortete nicht auf eine Bitte um Stellungnahme dazu, wie sich die Aussetzung der Studentendarlehen auf sein Refinanzierungsgeschäft ausgewirkt hat.
Startups, die auf dem Ökosystem der Studentendarlehen aufbauen, sind weiter gewachsen neue Investition, trotz Zahlungspause. Autobahn Vorteile angekündigt am 2. März, dass es in einer von XYZ angeführten Seed-Runde 3,1 Millionen Dollar gesammelt hatte. Das Unternehmen, das inmitten der Zahlungspause im Jahr 2021 gegründet wurde, stützt sich auf eine Bestimmung im Cares Act, einem Bundespaket zur wirtschaftlichen Entlastung, das die Folgen der Covid-19-Krise angeht. Es ermöglicht Arbeitgebern, steuerfreie Beiträge von bis zu 5.250 USD pro Mitarbeiter jährlich zu leisten, um Bundes- oder private Studentendarlehen zurückzuzahlen. Dennoch ist es ein Vorteil, der von Arbeitgebern nicht weit verbreitet ist.
Erwarten Sie nicht, dass Investitionen in diese Startups die Studentendarlehenskrise verändern oder beenden werden. „Dies ist immer noch ein Tropfen auf den heißen Stein und eine ziemlich maßvolle Wette von Investoren“, sagt Carla Napoleão, Innovationsanalystin bei Dealroom. Startups könnten mittel- bis langfristig die Notwendigkeit einer Disruption sehen, sagt Napoleão, aber „kurzfristig ist die bedauerliche Wahrheit, dass Schulden, insbesondere Inkasso, in einem Abschwung oft gut abschneiden.“
Es ist nicht verwunderlich, dass so viele Startups den Raum überschwemmen, wenn es so viel Verdienstpotenzial gibt. Das bedeutet nicht, dass es das Studentenschuldenproblem lösen wird, sagt Dalié Jiménez, Direktor der Student Loan Law Initiative an der UC Irvine. „Wir haben das grundlegende Problem nicht gelöst: Wie finanzieren wir die Hochschulbildung?“
Da sich einige dieser Startups darauf konzentrieren, Menschen bei der Bezahlung von Krediten zu helfen, die sie aufgenommen haben, indem sie Zahlungspläne erstellen, refinanzieren oder kleine Arbeitgeberbeiträge erhalten, gehen sie nicht die grundlegenden Probleme der Erschwinglichkeit an. Und Startups, die damit werben, Menschen mit Schulden zu helfen, spielen immer noch in einem frustrierenden System. „Es ist sehr schwer, Gutes zu tun“, sagt Jiménez, indem man im moralischen Sinne ein Geschäft mit Studienkrediten aufbaut. „Weil das Grundlegende – die Art und Weise, wie wir darüber nachdenken, wie wir in die Hochschulbildung investieren – fehlerhaft ist.“
Startups sind möglicherweise nicht in der Lage, die zugrunde liegenden Ursachen für steigende Studiengebühren und Inflation anzugehen. Bidens neuartiger, aber prekärer, weit verbreiteter Entschuldungsplan steckt in demselben Wirrwarr. Solange es ein boomendes Geschäft mit Studentenschulden gibt, wird es Unternehmer geben, die helfen wollen – oder Geld verdienen.