Und noch ein weiterer Name ist im Gerangel um Paramount Global aufgetaucht: Der frühere Entertainment-Manager und Getränkemilliardär Edgar Bronfman Jr. hat im Rahmen eines Deals mit vielen beweglichen Teilen ein Auge auf die Kontrolle über das Unternehmen geworfen, während Shari Redstones Lager sich noch in intensiven Gesprächen mit Skydance befindet.
Seit letztem Oktober sind Übernahmespekulationen bei Paramount im Gange, und kurz darauf tauchte auch Skydance auf, es war also ein langer, mühsamer Weg. Im Mai verließ der CEO von Paramount das Unternehmen. Im Juni traten vier Vorstandsmitglieder zurück.
Bronfman ist der jüngste potenzielle Käufer für Redstones Mehrheitsbeteiligung an Paramount, die von Bain Capital unterstützt wird. Deadline hat sein Interesse bestätigt, nachdem Produzent Steven Paul eine Gruppe finanzkräftiger Investoren für einen Deal zusammengetrommelt hat. Beide erwägen eine Übernahme von Redstones Familienholding NAI, die etwa 80 % der stimmberechtigten Aktien der Klasse A von Paramount Global besitzt, was einen Eigentümerwechsel bei einem börsennotierten Unternehmen und keine Fusion bedeutet.
Unterdessen intensivierten Redstone und NAI am Wochenende ihre Gespräche mit David Ellisons Skydance über einen weitaus komplexeren Deal. In zwei Schritten würde Skydance – unterstützt von Larry Ellison von Oracle und RedBird Capital von Gerry Cardinale – die Kontrolle über Paramount von Redstone übernehmen und dann Skydance mit Paramount in einer reinen Aktientransaktion fusionieren. Dieser zweite Teil würde den Anteil der bestehenden Aktionäre verwässern, von denen die meisten stimmrechtslose Aktien der Klasse B halten. Diese Investoren waren wütend und drohten mit Klagen, was Skydance dazu veranlasste, ihnen in zwei überarbeiteten Angeboten das Angebot zu versüßen; das letzte beinhaltete den Aufkauf von etwa der Hälfte der ausstehenden B-Aktien mit Aufschlag. Um das Geld dafür aufzutreiben, kürzte Skydance die Auszahlung an Redstone für NAI auf etwa 2,25 Milliarden Dollar.
Die Angebote von Bronfman und Paul für Redstones Anteil an Paramount sollen höher sein.
Paramounts Studio in Los Angeles
Dominic Patten/Deadline
Familienunternehmen, insbesondere im Medienbereich, haben oft zwei Aktienklassen, um die Kontrolle zu gewährleisten. Die Idee ist, dass die Aktionäre dies wissen, wenn sie investieren. Daher haben sie im Falle eines Kontrollwechsels möglicherweise weniger Klagemöglichkeiten.
Bronfmans Familie erwarb Seagram in den 1920er Jahren und baute es zu einem Branchenführer aus. Unter Edgar Jr. am Ruder übernahm Seagram 1995 Universal und wurde zu einem großen Player in Hollywood. Er verkaufte das Unternehmen an Vivendi (und das Spirituosengeschäft separat) und war eine Zeit lang Vorstandsvorsitzender von Vivendi Universal, trat jedoch schließlich zurück. Später erwarb er 2004 die Warner Music Group und leitete sie bis zum Verkauf an Len Blavatniks Access Industries im Jahr 2011.
„Bronfman ist sehr real. Er kann das Geld auftreiben“, sagte eine gut informierte Quelle über den Last-Minute-Einstieg des ehemaligen Universal-Eigentümers. „Aber das wird die Klagen nicht stoppen.“
Ein Wall Streeter bemerkte, dass Redstones Vater Sumner Redstone notorisch prozessfreudig war und die möglichen Rechtsstreitigkeiten, die sich über den Verkauf von Paramount anbahnen, was auch immer passieren mag, ironisch findet. Die Festlegung, wer die Kosten eines eventuellen Rechtsstreits tragen wird, ist einer der Punkte, die im weiteren Verlauf der Gespräche mit Skydance diskutiert werden.
Paul, Gründer von Crystal Sky Entertainment und einer Handvoll Schwesterunternehmen, ist mit Redstone befreundet und hat einige Verbindungen zu Paramount. Es ist nicht klar, wer alle seine Partner bei einem möglichen Deal sind, aber in Nachrichtenberichten wurde John Paul DeJoria, Mitbegründer von Paul Mitchell Hair Care und Patrón Spirits, sowie der norwegisch-amerikanische Investor Philip Odegarde erwähnt.
Laut Deadline wird Sony seine Due-Diligence-Prüfung fortsetzen, obwohl sich Partner Apollo sehr bedeckt hält.
Die Paramount-Aktien waren in den neun Monaten der Spekulationen über den Deal volatil. Letzte Woche begannen sie zu fallen, nachdem der Skydance-Deal vom Aufsichtsrat genehmigt und ohne Ankündigung an Redstone vergeben wurde. Die Aktie notiert heute mit einem Minus von etwa 1% bei 11,93 Dollar – weit unter ihrem 52-Wochen-Hoch von fast 18 Dollar.