Einem neuen Bericht zufolge war eine Fortsetzung von Red Faction zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Entwicklung, bevor das Projekt während der monatelangen Entlassungsphase von Embracer abgebrochen wurde. Obwohl dieses neue Spiel der Serie kurz nach der Schließung des ursprünglichen Red Faction-Studios Volition den Vorgesetzten vorgeschlagen wurde, war Entwickler Fishlabs der Ansicht, dass er über die nötige Erfahrung verfügte, um die Serie wiederzubeleben.
Wie berichtet von Stein, Papier, SchrotflinteFishlabs stellte einen Elevator Pitch in Form eines Trailers zusammen, um den Embracer-eigenen Publisher Plaion von der Idee zu überzeugen. Der visuelle Prototyp wurde in Unreal Engine 5 erstellt und der Plan war, ein Spiel ähnlich dem 2009 erschienenen Red Faction: Guerrilla zu entwickeln, aber es bekam nie grünes Licht und das Projekt wurde im November 2023 abgesagt. Nicht lange danach wurde die Leitung des Fishlabs-Studios Berichten zufolge angewiesen, fast alle Mitarbeiter zu entlassen, die nicht an einem aktiven Spielprojekt beteiligt waren, und bald darauf begannen Massenentlassungen.