Die Welt wird immer volatiler und unsicherer. Die Behauptung „Inflation ist der stille Dieb“ verliert an Relevanz. Im Jahr 2021 hat sich die Inflation zu einem ziemlich lauten und dreisten Räuber entwickelt. Jetzt ist die Inflation auf dem höchsten Stand der letzten vierzig Jahre und hat in Europa bereits 5 % überschritten und in den Vereinigten Staaten 7,5 % erreicht. Der Konflikt zwischen Russland und der Ukraine wirkt sich auf Futures auf Gold, Weizen, Öl, Palladium und andere Rohstoffe aus. Die hohe Inflation in den USA und Europa ist bereits zu einer echten Bedrohung für das Kapital von Zehntausenden von Privatanlegern auf der ganzen Welt geworden.
Letzte Woche sagte der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, auf der Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC), dass er eine vorsichtige Zinserhöhung empfehlen würde. Gleichzeitig erwähnte Powell, dass er erwarte, dass die Krise in Osteuropa nicht nur zu steigenden Preisen für Öl, Gas und andere Rohstoffe führen, sondern auch die Inflation ankurbeln werde. Powell bekräftigte auch ausdrücklich seine Entschlossenheit, den Zinssatz so hoch wie nötig anzuheben, selbst wenn dies eine Rezession auslösen würde.
Krypto zur Rettung
Viele Anleger suchen nach Möglichkeiten, ihre Ersparnisse mithilfe von Kryptowährungen vor Inflation zu schützen.
Chad Steinglass, Head of Trading bei CrossTower, ist skeptisch gegenüber Kryptowährungen als defensive Anlage. Steinglass kommentierte Cointelegraph:
„Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass Krypto noch ein junger Vermögenswert ist und eher wie ein spekulativer als ein defensiver Vermögenswert gehandelt wird.“
Tatsächlich unterscheiden sich Kryptowährungen von Fiat-Währungen in ihrer Volatilität. Selbst die stabilsten Kryptowährungen Bitcoin (BTC) und Ether (ETH), die für institutionelle Anleger von großem Interesse sind, können innerhalb eines Tages um mehrere zehn Prozent steigen und fallen.
Natürlich gibt es jeden Tag mehr Anwendungsfälle für Bitcoin, und es fungiert bereits als Basisschicht für das entstehende alternative Finanzsystem. Langfristig wird sich dieser Trend entwickeln, der nicht nur den Preis von Bitcoin erhöhen, sondern auch zu einer allmählichen Abnahme seiner Volatilität führen wird.
Um Geld vor Inflation zu schützen, kaufen Anleger Gold, Bargeld oder Immobilien. Im Gespräch mit Cointelegraph verglich Paolo Ardoino, Chief Technology Officer bei der Krypto-Börse Bitfinex, Bitcoin mit Gold:
„Insbesondere Krypto und Bitcoin haben einzigartige Eigenschaften und sind eine Form von digitalem Gold. Insbesondere hat es sich als gut erwiesen, wenn das Geld durch Stimulierungsmethoden der Zentralbank entwertet wird. Dies ist natürlich eine der ursprünglichen Absichten von Bitcoin – die Menschen vor genau diesem Phänomen zu schützen.“
Diese Meinung teilt auch Jeff Mei, Director of Global Strategy bei der Digital-Asset-Plattform Huobi Global. Mei sagte, dass Bitcoin eine großartige Absicherung gegen Inflation ist, da nur 21 Millionen Bitcoin verfügbar sind, sobald sie alle abgebaut sind.
Derivate oder nicht
Anleger verwenden häufig Derivate auf traditionellen Finanzmärkten, um Ersparnisse vor Inflation zu schützen. Rachel Lin, Mitbegründerin und Chief Executive Officer der Handelsplattform SynFutures, sagte, dass Anleger durch den Einsatz von Derivaten wie Bitcoin-Futures mit viel weniger Kapital in BTC investieren und potenzielle Verluste begrenzen könnten.
Ardoino empfiehlt Anlegern jedoch nicht, zu diesem Zweck Kryptoderivate zu verwenden. Er hält den direkten Kontakt mit Bitcoin, den er „König der Kryptographie“ nennt, für ratsamer.
Neben Bitcoin hebt Mei Ether als eines der stabilsten digitalen Assets hervor. Er meinte gegenüber Cointelegraph, dass die Konkurrenten von Ethereum wie Polkadot (DOT), Terra (LUNA) und Solana (SOL) ebenfalls als Wertaufbewahrungsmittel angesehen werden könnten.
Lin wies darauf hin, dass Investoren, wenn sie einfach nach einer Möglichkeit suchen, feste Einkünfte zu verdienen, ihr Fiat in Krypto umwandeln und es auf einigen der größeren zentralisierten Finanzplattformen (CeFi) oder Blue-Chip-Protokollen für dezentralisierte Finanzen (DeFi) hinterlegen könnten. Potenziell bringt dies eine viel höhere Rendite als die Einzahlung von Bargeld bei einer Bank.
Steinglass bleibt skeptisch, wenn es darum geht, Kryptowährungen in der aktuellen Situation mit dem Dollar zu vergleichen, nachdem der Konflikt in Osteuropa dazu geführt hat, dass der USD im Vergleich zu vielen anderen Währungen im Wert gestiegen ist, da die Menschen um Stabilität kämpfen. Im Moment hat die Dollarnachfrage die Inflationsangst übertroffen. Steinglas hinzugefügt:
„Auf der einen Seite sind Kryptowährungen ein Element eines alternativen Geldsystems und eine dringend benötigte Wertaufbewahrung, und auf der anderen Seite bleiben sie in einer Zeit, in der Investoren weltweit das Risiko reduziert haben, ein Risikowert.“
Ist Gold die Lösung?
Keiner der von Cointelegraph befragten Experten erwähnte goldgedeckte Stablecoins wie PAX Gold (PAXG) als bevorzugte defensive Anlage. Historisch gesehen war Gold jedoch ein traditionelles Instrument zum Schutz von Kapital in Zeiten finanzieller Turbulenzen. Gold steigt im Laufe der Zeit ständig im Preis. Während des gesamten Jahres 2021 lag der Goldpreis zwischen 1.700 und 1.950 $ pro Unze. Im Jahr 2022 stieg er weiter auf 2.050 $ pro Unze.
Institutionelle Anleger zeigen ein zunehmendes Interesse an goldgedeckten Stablecoins, aber das Gleiche gilt nicht für die jüngere Generation von Privatanlegern. Vielleicht ist das Hauptproblem bei goldgedeckten Stablecoins als Absicherung gegen Inflation nicht die Technologie, sondern die Ideologie. Für viele Krypto-Leute repräsentieren sowohl Fiat-Währungen als auch Vermögenswerte wie Gold alte Werte.
Es ist klar, dass die Inflation im Jahr 2022 eine Bedrohung für das Anlegerkapital bleiben wird, und die Kryptoindustrie muss noch ihre Antwort auf die Frage finden, wie dieser „stille Dieb“ bekämpft werden kann.