Ripple’s (XRP) legte vom 7. bis 14. August um 72 % zu, aber seitdem wurde jeder Versuch, aus dem absteigenden Kanal auszubrechen, schnell unterdrückt. In den letzten zehn Tagen war es nicht anders, der XRP-Preis korrigierte um 15%.
Die Plattform wurde erstmals 2012 eingeführt und Ripple ist ein verteiltes Open-Source-Protokoll und ein Überweisungssystem, das von Ripple Labs mit Sitz in den USA entwickelt wurde. Das Unternehmen bietet grenzüberschreitende Zahlungslösungen durch inländische Partnerschaften oder durch das Angebot RippleNet Dienstleistungen.
Zu einem bestimmten Zeitpunkt wurde der XRP-Preis über 2 US-Dollar gehandelt, aber die laufende mehrjährige Klage zwischen Ripple und der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde SEC ist ein Faktor, der sowohl den Preis als auch den Appetit der Anleger anhaltend unter Druck gesetzt hat.
Die Klage begann im Dezember 2020, als die SEC behauptete, CEO Brad Garlinghouse und Mitbegründer Chris Larsen hätten mit ihrem XRP-Token-Verkäufe.
Infolgedessen sah sich XRP an vielen führenden Kryptowährungsbörsen in den USA mit Delistings konfrontiert, darunter Binance.US, Coinbase und Bitstamp.
Der jüngste Pump Anfang September könnte durch die Pläne des japanischen Finanzkonglomerats SBI Holdings zur Einrichtung eines Kryptowährungsfonds verursacht worden sein. Tomoya Asakura, Director und Senior Managing Executive Officer bei SBI, sagte, das Unternehmen könne den Fonds auf mehrere hundert Millionen Dollar anwachsen sehen.
SBI Holdings besitzt 60% eines Joint Ventures mit Ripple genannt SBI Ripple Asia, das die RippleNet-Technologie für Finanzinstitute und Betreiber von Geldtransferdiensten in Japan, Südkorea und bestimmten südostasiatischen Ländern bereitstellt. Darüber hinaus besitzt Ripple 33% von Money Tap, einem japanischen Zahlungsnetzwerk, das von SBI und 38 anderen Banken betrieben wird.
Profi-Trader sind in Bezug auf den XRP-Preis neutral
Um zu verstehen, wie Wale und Arbitrage-Desks positioniert sind, sollte man die vierteljährliche Prämie für Futures-Kontrakte (Basissatz) analysieren. Bei den Festmonatsverträgen spiegeln sich eventuelle Nachfrageungleichgewichte in einer Preisdifferenz gegenüber den regulären Spotmärkten wider.
Gesunde Derivatemärkte sollten eine Prämie von 5 bis 15 % aufweisen, da Händler mehr Geld verlangen, um die Abwicklung zu verschieben. Ein niedriger oder negativer Basiszinssatz ist ein rückläufiger Indikator und signalisiert, dass es Anlegern unangenehm ist, Long-Positionen mit Leverage aufzubauen.
Beachten Sie, wie die Dezember-Futures-Kontraktprämie bei Binance am 6. September einen Höchststand von über 5% erreichte, als Händler von dem möglichen Ausbruch von 1,40 USD gehypt waren. Diese Prämie entsprach 17 % pro Jahr und signalisierte eine übermäßige Hebelwirkung von Longs (Käufern).
Die jüngste XRP-Preiskorrektur hat die Markterwartungen gelockert und der aktuelle Preisabstand von 1,9% für einen Dreimonatszeitraum entspricht 7,8% pro Jahr, ein neutraler Indikator.
Einzelhändler bestätigen neutrale Haltung
Auf der anderen Seite sind die ewigen Futures das bevorzugte Derivatinstrument von Einzelhändlern, da ihr Preis normalerweise die regulären Spotmärkte perfekt abbildet. Es besteht auch keine Notwendigkeit, Kontrakte, die sich dem Ablauf nähern, manuell zu verlängern, wie es bei vierteljährlichen Futures erforderlich ist.
In jedem Futures-Kontrakt werden Longs (Käufer) und Shorts (Verkäufer) jederzeit abgeglichen, aber ihre Hebelwirkung variiert. Folglich berechnen die Börsen diejenige Seite, die mehr Leverage zu einem Finanzierungssatz verwendet, um ihr Risiko auszugleichen, und diese Gebühr wird an die Gegenseite gezahlt.
Neutrale Märkte weisen in der Regel einen positiven Finanzierungssatz von 0 % bis 0,03 % auf, was 0,6 % pro Woche entspricht, was darauf hindeutet, dass Long-Positionen zahlen.
Die Daten zeigen eine Aufregungsphase von Leverage-Longs, die vom 8. August bis zum 7. September dauerte, wobei die durchschnittlichen Acht-Stunden-Gebühren bei 0,10% ihren Höchststand erreichten. Diese Zahl entspricht 2,1% pro Woche, was für längere Zeiträume nicht haltbar ist.
Sowohl die einzelhandelsorientierten Perpetual- als auch die Quartalskontrakte der Profi-Trader zeigen keinerlei Anzeichen von Baisse, was angesichts der 15% negativen Performance in den letzten zehn Tagen als positiv zu interpretieren ist.
Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die der Autor und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph wider. Jede Anlage- und Handelsbewegung birgt Risiken. Sie sollten Ihre eigene Recherche durchführen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.