Die globalen Märkte haben sich den Vorhersagen widersetzt, da die US-Notenbank und mehrere Zentralbanken weltweit eine Verlangsamung der geldpolitischen Lockerungsmaßnahmen vorbereiten. Am Mittwoch kündigte der Offenmarktausschuss (FOMC) der US-Notenbank an, die quantitative Lockerung (große monatliche Wertpapierkäufe) zu reduzieren und das Programm bis März 2022 zu beenden. Darüber hinaus beschlossen die FOMC-Mitglieder, die Zinssätze bei null zu belassen, aber bei mindestens drei Zinserhöhungen im nächsten Jahr.
Federal Reserve skizziert Plan zur Reduzierung des Ankaufs von Vermögenswerten und Zinserhöhungen für 2022
Seit dem Ausbruch von Covid-19 in den Vereinigten Staaten hat die US-Notenbank eine geldpolitische Lockerung wie keine andere in der Geschichte eingeleitet. Der Schritt hat zu einem Anstieg der Inflation geführt und Analysten und Ökonomen weltweit haben die Entscheidungen der Fed in letzter Zeit kritisiert. Das FOMC schloss am Mittwoch eine zweitägige Sitzung ab und die Zentralbank erklärt dass es plant, sein Anleihekaufprogramm bis Januar auf 30 Milliarden US-Dollar pro Monat zu reduzieren. In diesem Monat wird die Fed 90 Milliarden US-Dollar an Käufen durch quantitative Lockerung (QE) mobilisieren, im Gegensatz zu 120 Milliarden US-Dollar im Vormonat.
Neben der Reduzierung der QE haben die FOMC-Mitglieder auch ausführlich dass die Zentralbank im nächsten Jahr drei Zinserhöhungen plant. Sie erwartet drei Zinserhöhungen im Jahr 2022, zwei weitere Zinserhöhungen im Jahr 2023 und zwei weitere Zinserhöhungen im Jahr 2024. Die Fed machte die steigende Inflation in den USA jedoch nicht auf ihre quantitative Lockerung zurückzuführen, sondern stellte stattdessen fest, dass die Inflation durch Probleme mit . verursacht wurde Angebot und Nachfrage.
„Angebots- und Nachfrageungleichgewichte im Zusammenhang mit der Pandemie und der Wiedereröffnung der Wirtschaft haben weiterhin zu einem erhöhten Inflationsniveau beigetragen“, sagte das FOMC am Mittwoch. Darüber hinaus sagten die FOMC-Erklärungen, dass Covid-19 und neue Coronavirus-Varianten die US-Wirtschaft stark beeinflusst haben.
“Gerüchte kaufen, Fakten verkaufen”: Globale Märkte und Bitcoin steigen nach der FOMC-Sitzung
Trotz der Taper-Erklärungen und der Ankündigung, dass es im nächsten Jahr wahrscheinlich drei Zinserhöhungen geben wird, zeigten die Kommentare der Fed eine Marktreaktion, die den Erwartungen vor der Taper-Ankündigung entgegengesetzt war. Nasdaq, NYSE und der Dow Jones verzeichneten nach Abschluss der FOMC-Sitzung alle Gewinne. Im Gespräch mit Bitcoin.com News sagte Alex Kuptsikevich, der leitende Marktanalyst von Fxpro, dass die Fed am Mittwoch „die restriktivsten Markterwartungen hielt“.
„Das FOMC kündigte an, das Tempo des Tapering zu verdoppeln“, sagte Kuptsikevich. „Die aktualisierten Prognosen des Ausschusses deuten auf drei Leitzinserhöhungen im Jahr 2022 hin, obwohl er noch vor sechs Monaten keine erwartet hatte. Wir haben auch gehört, dass die Ausgewogenheit der Fed-Ziele es aufgrund der höheren Inflation erlaubt, mit einer Zinserhöhung zu beginnen, bevor Vollbeschäftigung erreicht wird.“
„Der Fed-Vorsitzende nannte die Bewertungen von Finanzanlagen auch ‚erhöht’“, fuhr der Marktanalyst fort. „Dies ist ein klares Signal für die Bereitschaft, den Märkten zu schaden, wie er es 2018 getan hat. Während der Pressekonferenz stellte Powell fest, dass FOMC noch keinen Konsens über den Zeitpunkt der Bilanzkürzung der Fed habe. Im vorherigen Konjunkturzyklus war dies lange nach Beginn der Zinserhöhung kein wirkliches Thema – Der Dollarindex erholte sich innerhalb der ersten Minuten nach dem FOMC und erreichte die Höchststände vom Juli 2020, drehte dann aber wieder nach unten. Verlust von 0,8% gegenüber dem Höchststand zum Zeitpunkt des Schreibens.“
Kuptsikevich fügte hinzu:
Man hat das Gefühl, dass sich die Märkte auf eine Risikobereitschaft vorbereitet haben, weil sie von der Fed Weichheit erwartet, und trotz der Rhetorik der Fed nicht nachgegeben haben. Einige Kommentatoren glauben, dass wir eine klassische Reaktion wie “Gerüchte kaufen, Fakten verkaufen” gesehen haben. Der Anstieg der „Wachstums“-Aktien spricht jedoch eher für die Marktstimmung, ein starkes Jahr fröhlich zu beenden. Gleichzeitig scheint beim Dollar eine Welle von Gewinnmitnahmen in den letzten sechs Monaten begonnen zu haben, obwohl die Haltung der Fed im Vergleich zu anderen Zentralbanken aus dem DXY-Korb deutlich restriktiver ist.
Auch Bitcoin (BTC) widersetzte sich am Mittwoch den Erwartungen, als der Preis nach der Bekanntgabe der restriktiven Pläne des FOMC eine Stufe nach oben kletterte. Kurz vor dem Ende des Treffens BTC tauschte für $46.590 pro Einheit die Hände und nachdem die FOMC-Sitzung zu einem Abschluss kam, BTC Die Preise sprangen am Mittwochnachmittag (EST) auf ein Hoch von 49.420 USD.
Bank of England erhöht Leitzins, Europäische Zentralbank hält Zinsen niedrig, US-Arbeitslosenansprüche immer noch über dem Niveau vor der Pandemie
Zusätzlich zur FOMC-Sitzung erhöhte die Bank of England (BoE) ihren Leitzins von 0,1% auf 0,25%. Das haben noch keine anderen Zentralbanken getan, und die Europäische Zentralbank hielt wie die Federal Reserve ihren Leitzins vorerst gedrückt.
Die Europäische Zentralbank erklärte, dass sie die Kreditzinsen nicht erhöhen werde, bis sich die Inflation beruhigt habe. Darüber hinaus werden die wöchentlichen US-Arbeitslosenanträge veröffentlicht vom Arbeitsministerium deuten auf einen Anstieg in der vergangenen Woche hin. Der Bericht des Arbeitsministeriums zeigt, dass die Arbeitslosenansprüche immer noch deutlich über dem Niveau vor der Pandemie liegen.
Was halten Sie vom Taper-Prozess der Federal Reserve und den Diskussionen über eine dreimalige Anhebung des Leitzinses im Jahr 2022? Was halten Sie davon, dass die Bank of England ihren Leitzins zum ersten Mal seit Beginn der Covid-19-Pandemie anhebt? Teilen Sie uns Ihre Meinung zu diesem Thema in den Kommentaren unten mit.
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