Manchmal verlassen Stealth ist nicht Ihre eigene Wahl: Es ist eine Kraftfunktion von zwei Ihrer größten Konkurrenten, die sich aus dem Geschäft verflüchtigen und der dritte Kunden so sehr auslöst, dass von einem Bank Run die Rede ist. Das gilt zumindest für Series-CEO Brexton Pham, der seit März 2021 eine Full-Stack-Unternehmensplattform für Institutionen und Unternehmen aufbaut.
Tage danach droht der Silicon Valley Bank ein Bank Run Silvergates Kernschmelze und bevorstehende Schließung und dem anhaltenden Rückzug der Signature Bank von Krypto-Kunden befindet sich Pham in „der verrücktesten Woche aller Zeiten“. Series, die Bankkonten für Unternehmen anbietet, wird mit eingehenden Nachrichten und ganzen Portfolios von VC-Firmen überschwemmt – und das Tempo des Eingangs steigt stündlich. Der CEO sagt, ihr Posteingang ist wie ein zweites Bewerbungsportal.
Und trotz der Vorstellung, dass Konkurrenten einen großen Tag im Rampenlicht haben könnten, ist Pham vorsichtig und sagt, dass Series nur „ausgewählte Startups“ einbindet, während andere Startups das Risiko eingehen könnten, zu risikotolerant mit Compliance umzugehen, um die Einarbeitungsprozesse zu beschleunigen.
“Wenn [you’re a] YC-unterstützte Neobank und Sie wollten alle Startup-Kunden akquirieren, heute ist der Tag dafür“, sagte Pham zu TechCrunch. (YC-CEO Garry Tan sagte YC-Unternehmen laut einem internen Screenshot von TechCrunch, dass „jedes Mal, wenn Sie Probleme mit der Zahlungsfähigkeit einer Bank hören und es als glaubwürdig erachtet werden kann, Sie es ernst nehmen und die Interessen Ihres Startups priorisieren sollten sich in diesem Jahr nicht mehr als 250.000 US-Dollar an Risiken aussetzen.“)
„Das Problem ist, dass dies der einfachste Weg ist, Betrug einzuladen und aus dem Banking-Ökosystem geworfen zu werden – es gibt eigentlich nichts, was Banken davon abhält, Leute in fünf Minuten einzuarbeiten“, obwohl der Gründer der Meinung ist, dass es vier bis fünf Tage dauern sollte, um die richtige Sorgfalt walten zu lassen . Das Startup, das ursprünglich im dritten Quartal öffentlich starten sollte, hat am vergangenen Tag mehr Onboarding durchgeführt als im vergangenen Monat.
„Als jemand, der im Fintech-Bereich arbeitet, wird es der SVB gut gehen. Es ist SVB … Ich glaube fest daran, dass es ihnen gut geht“, sagte Pham. „Es liegt in Ihrem besten Interesse, einfach zu diversifizieren und Redundanzen mit Ihren Bankpartnern aufzubauen und mehrere Bankbeziehungen zu unterhalten.“ Dennoch sagt Pham, dass die Zahl der Kontoeröffnungsanträge allein in den letzten 24 Stunden um mehr als das Zehnfache gestiegen ist. „Das heutige Volumen ist auch fast doppelt so hoch wie das von gestern, da wir jetzt FRB-Migrationen sehen“, sagte Pham.
Alle Wettbewerber hoffen, dass sie nicht nur ein Ort für Startups sind, um ungenutztes Geld zu parken, sondern auch eine Hauptbank werden und bei der Integration von Gehaltsabrechnungen und wiederkehrenden Zahlungen helfen. Während einige vorsichtig sind, sind andere aggressiv.
Der CEO und Mitbegründer des von YC unterstützten Startups Arc, Don Muir, sagte, dass „dies ein COVID-Moment für Finanzdienstleistungen ist“, da die Nachfrage nach digitalem Banking beschleunigt wird.
„Dies ist eine Zeit, in der sich Startup-Gründer, CEOs und Betreiber plötzlich am Kopf kratzen und sagen, Moment mal, vielleicht sind meine Bankeinlagen bei einer traditionellen Bank nicht so sicher, wie ich dachte“, sagte Muir. „Vielleicht kann die Technologie tatsächlich ein Maß an Diversifizierung meiner Einlagenbasis bieten, mit dem ein traditionelles Finanzinstitut einfach nicht konkurrieren kann.“
Arc hilft software- und API-gesteuerten Unternehmen dabei, Einzahlungen „auf Knopfdruck bereitzustellen … das ist etwas, wofür Offline-Banken Wochen bis Monate brauchen“, sagte Muir. Das Fintech begann mit dem Angebot von Vorabzahlungen für wiederkehrende Einnahmen, hat sich aber inzwischen dahingehend entwickelt, auch digitale Bankdienstleistungen anzubieten; Arc sagt, es habe eine Menge eingehender Nachrichten erhalten, seit die Nachricht am Donnerstag veröffentlicht wurde.
„Wir hatten in den letzten 24 Stunden eine riesige Welle von Technologieunternehmen in allen Phasen – von der Gründung bis zur Serie D – die zu Arc übergegangen sind“, sagte Muir gegenüber TechCrunch. Als direkte Reaktion auf die SVB-Nachrichten hat Arc seinen Rückstand an Einzahlungen in Höhe von Hunderten Millionen Dollar „mehr als verdoppelt“, sagte er.
„All das kommt heute und am Montag online, wenn Überweisungen verarbeitet werden“, sagte er und bemerkte das Kaliber der Startups, die zu ihrem Stack kommen. Natürlich behauptet Muir, dass die meisten Fintechs wie Arc, da sie keine echten Banken sind, tatsächlich als sicherer Hafen für Unternehmen dienen und ein diversifizierteres Bankerlebnis bieten können. „Wir können alle überschüssigen Barmittel, die nicht FDIC-versichert sind, nehmen und auf andere Finanzinstitute, SIP-versicherte Fonds und direkt auf Staatspapiere verteilen“, sagte er.
Und Mercury, ein Fintech-Unternehmen, das sich seit 2019 darauf konzentriert, Bankdienstleistungen für Startups anzubieten, sagt, dass es ebenfalls viel Inbound-Interesse erhalten hat.
Mitbegründer und CEO Immad Akhund sagte gegenüber TechCrunch, dass Donnerstag und Freitag „auf jeden Fall arbeitsreiche Tage waren“ und dass sich das Unternehmen „darauf konzentriert, Kunden schnell einzubinden und ihnen das beste Kundenerlebnis zu bieten“.
Das Unternehmen begann im vergangenen Jahr damit, Venture Debt in einem direkten Schwung bei der Silicon Valley Bank anzubieten. Damals hatte es 60.000 Unternehmen auf seiner Plattform. Wie viele Fintech-Startups hat Mercury – das selbst keine Bank ist, sondern eine Bankenplattform, die FDIC-versicherte Produkte über Choice und eine in Arkansas ansässige Bank namens Evolve Bank & Trust anbietet – seine Überzeugung zum Ausdruck gebracht, dass größere Konkurrenten wie SVB sind „umständlich und verstehen die sich ändernden Erwartungen der Kunden nicht“, wie Connie Loizos von TechCrunch berichtet hat.
Unterdessen Ben Verschuere, co-fGründer und Chief Investment Officer von Fintech Treasure, sagte sein Unternehmen hat „einen großen Zufluss von Einlagen gesehen …sicheren Staatsanleihen zuzuordnen.“
„Innerhalb weniger Stunden haben wir einen Anstieg unseres AUM um mehr als 25 % und einen Anstieg um mehr als 20 % bei der Eröffnung neuer Konten festgestellt“, sagte er. „Wir haben auch eine Steigerung von 500 % auf unserer Website festgestellt.“ Und Stephane Lintner, CEO/Mitbegründer von Jiko, sagte, sein Startup habe „einen großen Anstieg“ der Nachfrage nach seinem T-Bill-Angebot erlebt, „da Unternehmen nach Finanzinstrumenten wie Schatzwechseln suchen, um Bargeld zu parken“.
Founderpath, ein Unternehmen, das darauf abzielt, B2B-SaaS-Gründern dabei zu helfen, ihr Geschäft auszubauen, ohne das Eigentum zu verwässern, sagte, es werde „mit Tonnen von Gründeranfragen überschwemmt“.
„Viele Gründer haben Millionen bei SVB und brauchen 500.000 Dollar, um nächste Woche die Gehaltsabrechnung zu bearbeiten“, sagte Gründer Nathan Latka. „Vielen dieser Gründer überweisen wir gerade eine kurzfristige, nicht verwässernde Finanzierung. Keine Vorfälligkeitsentschädigungen, wenn sie uns mit ihren SVB-Geldern bezahlen wollen – sobald sie freigegeben sind.“
Drüben in Europa sagen Quellen, dass „viele“ internationale Startups, die SVB-Konten hatten, weil sie Geld von US-VCs gesammelt haben, Berichten zufolge Geld auf Revolut Business-Konten und Wise Business-Konten verschoben haben.
Brex seinerseits verfolgt Gründer, die Bankkonten in ihrem Unternehmen aufbauen wollen, die zuletzt einen Wert von 12,3 Milliarden US-Dollar hatten. Am Donnerstagabend twitterte ein Gründer, dass Brex eine E-Mail an die Benutzer geschickt habe, in der es hieß, dass sein Geschäft nicht von der „aktuellen Bankenvolatilität“ betroffen sei. Berichten zufolge hat Brex über Nacht Einlagen in Milliardenhöhe von SVB-Kunden erhalten. Diejenigen, die die Bank wechseln möchten, werden ebenfalls aufgefordert, sich an den VIP-Support zu wenden.
Dann am Freitag, Brex sagte, es bietet jetzt an eine Notfall-Überbrückungskreditlinie für SVB-Kunden, die zu einem ihrer Geschäftskonten wechseln. Das Unternehmen betonte, dass es die Kreditlinie nicht direkt finanziert, sondern von „Drittkapital“ abgewickelt wird, das mit Brex zusammenarbeitet, „um die Auswirkungen dieses Ereignisses auf das Startup-Ökosystem zu minimieren“.
Co-CEO und Mitbegründer Henrique Dubugras sagte gegenüber TechCrunch, dass es „keine Obergrenze“ gebe. Die Nachricht ist besonders interessant, wenn man bedenkt, dass Brex im vergangenen Sommer für seine Entscheidung Schlagzeilen gemacht hat nicht mehr damit arbeiten bestimmte kleine Unternehmen oder nicht institutionell finanzierte Startups. Während sein jüngster Schritt nur sein eigenes Geschäft ankurbeln kann, wie Dan Primack von Axios notiertkönnte es auch „ein Rettungsanker für bestimmte Unternehmen sein“.
Die große Frage, die vor uns liegt, ist, ob Gründer, die die SVB verlassen, ihr wertvolles Kapital nur wenige Stunden, nachdem sie um ihre Stabilität fürchteten, einem Technologie-Startup oder einer Neobank anvertrauen wollen.
Jeff Richards, ein Risikokapitalgeber bei GGV Capital, schrieb auf Twitter, dass er „überrascht ist von den Beiträgen ‚Wechsle dein Geld von einer Bank zu einem Fintech-Startup‘, aber ich schätze, wir befinden uns in einer Phase des Finanzdarwinismus“. Er fügte in einem späteren Thread hinzu: „Ich persönlich würde nicht empfehlen, Unternehmensgelder bei einem nicht öffentlichen Unternehmen zu haben. Werde es dabei belassen“, zu dem ein Investor „vorsichtig“ sagte.
Richards Sichtweise unterscheidet sich von der einiger anderer VCs, die ihre Portfoliounternehmen anderen Banken nachplappern – an einigen von ihnen haben sie zufällig ein persönliches Interesse. Peter Thiels Fonds, Founders Fund, forderte die Portfoliounternehmen auf, die SVB zu verlassen, berichtete er Bloomberg gestern. Derselbe Fonds ist in Treasure Financial investiert, das laut Quellen innerhalb einer Stunde nach den Nachrichten von SVB eine Nachfrage von etwa 50 Millionen US-Dollar verzeichnete.
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