Der Etherpreis (ETH) verbrachte die letzten zwei Monate in einer Sackgasse, und selbst der optimistischste Händler wird zugeben, dass die Möglichkeit, in den nächsten Monaten über 4.400 $ zu handeln, gering ist.
Natürlich sind Kryptowährungshändler notorisch optimistisch und es ist nicht ungewöhnlich, dass sie ein weiteres Allzeithoch von 4.870 $ erwarten, aber das scheint ein unrealistisches Ergebnis zu sein.
Trotz des aktuellen rückläufigen Trends gibt es immer noch Gründe, für die nächsten Monate moderat optimistisch zu sein, und die Verwendung einer „Long Condor with Call Options“-Strategie könnte zu einem positiven Ergebnis führen.
Optionsstrategien ermöglichen es dem Anleger, Aufwärtsgrenzen festzulegen
Optionsmärkte bieten mehr Flexibilität, um individuelle Strategien zu entwickeln, und es stehen zwei Instrumente zur Verfügung. Die Call-Option bietet dem Käufer einen Preisschutz nach oben, und die schützende Put-Option bewirkt das Gegenteil. Händler können die Derivate auch verkaufen, um ein unbegrenztes negatives Engagement zu schaffen, ähnlich wie bei einem Futures-Kontrakt.
Diese Long-Condor-Strategie wurde für den Ablauf am 25. März festgelegt und verwendet eine leicht bullische Spanne. Die gleiche Struktur kann auch für rückläufige Erwartungen angewendet werden, aber dieses Szenario geht davon aus, dass die meisten Trader nach oben suchen.
Ether wurde zum Zeitpunkt der Preisfestsetzung bei 2.677 $ gehandelt, aber ein ähnliches Ergebnis kann ausgehend von jedem Preisniveau erzielt werden.
Der erste Trade erfordert den Kauf von Call-Optionen im Wert von 3.000 $ im Wert von 5,14 ETH, um ein positives Engagement über diesem Preisniveau zu schaffen. Um Gewinne über 3.500 $ zu begrenzen, muss der Händler dann 4,4 ETH-Kontrakte des 3.500 $-Calls verkaufen.
Um die Strategie zu vervollständigen, muss der Händler 6,65 ETH-Kontrakte des 4.000-Dollar-Calls verkaufen, wodurch die Gewinne über einem solchen Preisniveau begrenzt werden. Schließlich ist ein Aufwärtsschutz von 4.500 $ für 5,91 ETH erforderlich, um die Verluste zu begrenzen, falls Ether unerwartet in die Höhe schießt.
Die Strategie zielt auf ein gesundes Gewinn-Verlust-Verhältnis von 3,2 zu 1 ab
Die Umsetzung der Strategie mag kompliziert klingen, aber die erforderliche Marge beträgt nur 0,175 ETH, was auch der maximale Verlust ist. Der potenzielle Nettogewinn entsteht, wenn Ether zwischen 3.100 $ (plus 15 %) und 4.370 $ (plus 63 %) gehandelt wird.
Händler sollten bedenken, dass es auch möglich ist, die Position vor dem Ablaufdatum am 25. März zu schließen. Bei dieser Strategie liegt der maximale Gewinn zwischen 3.500 $ und 4.000 $ bei 0,56 Ether, was mehr als dreimal so hoch ist wie der potenzielle Verlust.
Im Gegensatz zum Futures-Handel gibt diese Strategie dem Inhaber Sicherheit, da kein Liquidationsrisiko besteht. Es ist auch erwähnenswert, dass die meisten Derivatebörsen Aufträge von nur 0,10 ETH-Kontrakten akzeptieren, was bedeutet, dass ein Händler die gleiche Strategie mit einem kleineren Betrag aufbauen könnte.
Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die der Autor und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph wider. Jede Anlage- und Handelsbewegung ist mit Risiken verbunden. Sie sollten Ihre eigene Recherche durchführen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.