Bitcoin (BTC) beginnt eine neue Woche mit aller Ruhe auf den traditionellen Märkten, aber ein Sturm braut sich in Krypto zusammen.
Während das lange Osterwochenende für die Vereinigten Staaten und weite Teile Europas andauert, beobachten Händler gespannt, ob Bitcoin ohne professionelle Investorenbeteiligung vier Tage lang stabil bleiben kann.
Bisher hat das Bild Bullen nicht begünstigt – seit Karfreitag ist BTC/USD durch eine Seitwärtsbewegung gekennzeichnet, die von Episoden plötzlicher Volatilität nach unten unterbrochen wurde.
Das ging über Nacht bis Montag weiter, und jetzt sind 40.000 Dollar wieder einmal außer Reichweite. Wie wird die Stimmung in den kommenden Tagen sein?
Cointelegraph wirft einen Blick auf die potenziellen Marktbewegungsfaktoren, die diese Woche die Preisentwicklung von Bitcoin beeinflussen werden.
Feiertagsstimmung kostet Bitcoin $40.000
Es ist eine frustrierende Zeit für Bitcoin-Spot-Händler. Ohne traditionelle Marktführung sieht sich Bitcoin vier Tage „außerhalb der Geschäftszeiten“ des Handels gegenüber, was bedeutet, dass die Liquidität geringer als normal ist.
Dies hat die Angewohnheit, dass sich plötzliche Preisbewegungen ausbreiten und größere als normale Folgeeffekte verursachen.
Sollte beispielsweise die Käuferunterstützung zu einem bestimmten Preis in Anspruch genommen werden, kann es leichter zu Panik kommen, wenn weniger Teilnehmer – und weniger Bargeld – zur Verfügung stehen, um sie abzumildern.
Ein solches Szenario hat sich am Osterwochenende bereits mehrfach abgespielt. Während BTC/USD größtenteils seitwärts handelte, erlebte es Episoden plötzlicher Abwärtsbewegungen, von denen es sich schwer erholen konnte.
Über Nacht am Sonntag tauchte der Markt innerhalb weniger Minuten um über 1.000 $ ab, einschließlich eines Verlusts von 800 $ in einer einzigen einminütigen Kerze.
Damit einher ging der Verlust der Unterstützung bei 39.000 $, wie Daten der On-Chain-Überwachungsressource Material Indicators bestätigen.
Am Freitag Materialindikatoren notiert der Block der Käuferunterstützung unmittelbar unter dem Spotpreis, der jetzt fehlt und möglicherweise die Möglichkeit eines viel tieferen Retracements eröffnet, das den gleitenden 200-Wochen-Durchschnitt von Bitcoin (200 WMA) umfasst.
Der 200 WMA liegt derzeit knapp über 21.000 $, Daten von Cointelegraph Markets Pro und Handelsansicht zeigt an. Das Niveau ist von großer Bedeutung, da es während der Bärenmärkte nie durch den Kassapreis gebrochen wurde und im Laufe der Geschichte von Bitcoin kontinuierlich ansteigt.
„50, 100 und 200 Weekly MA sind Schlüsselniveaus“, fuhr Material Indicators unterdessen in Twitter-Kommentaren fort.
„Bullenmärkte finden statt, wenn der Preis über 50 WMA liegt. Der 100er mag eine Erleichterungsrally geben, aber seit 2011 hat er sich nie in einem Abwärtstrend gehalten. Der 200 WMA hat immer den Tiefpunkt markiert + er hat einen Zusammenfluss mit dem Lifetime-Support-Kanal.“
Die 100 WMA „Relief Rally“-Site liegt am Montag bei 35.740 $.
Trotz der möglicherweise unzuverlässigen Preisentwicklung im Urlaub schienen nur wenige von der Idee überrascht zu sein, dass die Kryptomärkte massenhaft auf neue Verluste vorbereitet sind.
Beliebter Händler Pierre markierte mehrere Ziele traf am Montag auf Altcoins, als BTC wackelte, nachdem zuvor gewarnt worden war, dass eine solche Abwärtsbewegung der „Sargnagel“ für schwache Token sein würde.
Macro hat viele Überraschungen im Ärmel
Da die westlichen Märkte bis Dienstag geschlossen sind, gibt es wenig Spielraum für eine makroinduzierte Bewegung bei Krypto.
Die asiatischen Märkte blieben den ganzen Montag über größtenteils unverändert, wobei der Hong Kong Hang Seng zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels um bescheidene 0,67 % zulegte und der Shanghai Composite Index dagegen um 0,67 % nachgab.
Die globalen Finanzmärkte sind in diesem Monat jedoch alles andere als unauffällig, da Neuland das aktuelle Setup bestimmt. Die steigende Inflation in Verbindung mit Tiefstzinsen ist ein solches Novum.
Für Marktkommentator Holger Zschaepitz lag der Fokus auf den internationalen Anleihemärkten, die seit ihrem Allzeithoch im vergangenen Jahr 6,4 Billionen Dollar an Wert verloren haben.
„Die größte Anleiheblase seit 800 Jahren entleert sich weiter, nachdem steigende US-Inflationsdaten (CPI & PPI) die Anleihemärkte erschüttert haben. Der Wert globaler Anleihen ist diese Woche um weitere 400 Milliarden Dollar gefallen, was den Gesamtverlust von ATH auf 6,4 Billionen Dollar erhöht“, sagte er kommentiert neben einem Diagramm.
Japans Notenbankbilanzausweitung, die Zschaepitz zuvor als das größte geldpolitische Experiment „der Geschichte“ bezeichnete, liefert derweil ab frische Phänomene in Form einer steigenden Inflation.
Die Inflation ist für Bitcoiner ein zweischneidiges Schwert, die Flut steigender Preise und die Reaktionen der Zentralbanken werden zunächst sowohl Aktien als auch Risikoanlagen ernsthaft unter Druck setzen. Erst später, so argumentieren verschiedene Theorien, wird sich das Blatt zugunsten von Bitcoin als Wertaufbewahrungsmittel wenden.
„Der Kontrast zwischen hohen Aktienkursen und zahmen Rohstoffen auf 10-Jahres-Basis könnte auf größere Kursrückgänge bei Aktien hindeuten“, sagte Mike McGlone, leitender Rohstoffstratege von Bloomberg Intelligence, ein Befürworter dieser Perspektive. schrieb in seinem neuesten Update letzte Woche.
„Der S&P 500 war bis Ende 2021 um etwa 280 % gestiegen, und unsere Grafik zur Änderungsrate zeigt den Index als potenzielles Umkehrrisiko mit dem höchsten Risiko gegenüber der Fed.“
DXY steht vor einer „do or die“-Entscheidung
Ein Maßstab für die traditionelle Wirtschaft befindet sich inzwischen an einem möglicherweise entscheidenden Wendepunkt.
Der US-Dollar-Währungsindex (DXY), ein Schlüsselmaß für die Stärke des Dollars, steht vor der Wahl zwischen anhaltendem Aufwärtstrend und einer größeren Korrektur, da er an der 100-Punkte-Schwelle verweilt.
Es hat lange gedauert – das letzte Mal, dass DXY so optimistisch war, war im April 2020 auf dem Höhepunkt des Coronavirus-Marktschocks.
DXY hat die Angewohnheit, gegen den Bitcoin-Preis zu laufen, und obwohl diese inverse Korrelation im vergangenen Jahr zu einem gewissen Grad zusammengebrochen ist, bleiben die Chancen bestehen, dass ein großer Rückgang des USD für BTC von Vorteil wäre.
„Wenn wir sehen, dass der DXY an dieser Trendlinie wieder überrollt, seien Sie auf einen starken Send vorbereitet“, Marktkommentator Johal Miles zusammengefasst Sonntag.
„Natürlich kommt der FED hier eine zentrale Bedeutung zu, da jede Kursänderung Druck auf den Dollar ausüben wird.“
Ein begleitendes Diagramm hob die Auswirkungen der DXY-Retracements auf BTC/USD seit Ende 2014 hervor.
Am Montag gab es jedoch keine wirklichen Anzeichen für eine Umkehrung, und ein kurzer Rückgang des DXY in der vergangenen Woche – der mit einer ebenso kurzen Rallye des BTC zusammenfiel – wurde bald vollständig abgemildert.
„Viele fordern Korrekturen beim DXY, sehen aber immer noch optimistisch aus“, sagte der beliebte Chartist Jesse Olson hinzugefügt an dem Tag.
Börsensalden am niedrigsten seit Mitte 2018
Was sind die bullischeren Signale von Bitcoin im aktuellen Umfeld?
Suchen Sie nicht weiter als nach einer Börse, da ihre rückläufigen Guthaben auf eine anhaltende Entschlossenheit hindeuten, BTC zu „hodln“.
Den neuesten Daten zufolge verschieben Käufer nicht nur weiterhin große Tranchen von Coins von den Börsen in Kühlhäuser, sondern der gesamte BTC-Saldo dieser Börsen befindet sich jetzt auf neuen Mehrjahrestiefstständen.
Zahlen von On-Chain-Analyseunternehmen CyptoQuant bestätigen, dass der Saldo von 21 großen Börsen am Sonntag 2,274 Millionen BTC betrug. So niedrig war das Niveau zuletzt im Juli 2018.
Die Auswirkungen solcher Käufertrends sind in der Praxis noch abzuwarten. Trotz des Rückgangs des verfügbaren Angebots hat es bei BTC noch kein wirkliches Durcheinander gegeben, während Verkäufer in den letzten Wochen versucht haben, auf einem Niveau von fast 50.000 $ auszusteigen.
Das Ergebnis ist ein enger Bewegungsspielraum für die BTC-Preisbewegung, da Käufer und Verkäufer in einer streng überwachten Spanne agieren. Ki Young Ju, CEO von CryptoQuant, notiert das Phänomen, das sich letzte Woche abspielte.
Wie Cointelegraph unterdessen berichtete, ist die wahrscheinliche Quelle für das Schrumpfen des Börsenangebots eher institutionelle als Kleinanleger.
Krypto-Stimmung divergiert in „extreme Angst“
Deutet die Stimmung am Kryptomarkt wirklich auf einen bevorstehenden Schock hin?
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Bitcoin wurde als der „einzige“ wirklich ehrliche Markt gepriesen, der Anlegern zur Verfügung steht, und sein Rückgang von Allzeithochs war somit ein Vorbote des diesjährigen inflationären Umfelds, das Aktien, Rohstoffen und mehr feindlich gesinnt ist.
Sollte dies zutreffen, ist der aktuelle Stand der Krypto-Angst- und Gier-Index kann Anlegern neue Denkanstöße geben.
Bei 24/100 am Montag befindet sich der Index wieder in seiner „extremen Angst“-Zone, nachdem er sich seit Anfang April mehr als halbiert hat.
Im Gegensatz dazu der traditionelle Markt Angst- und Gier-Index ist „neutral“, eine Zone, in der es sich befindet, seit es Ende letzten Monats die „Angst“-Zone verlassen hat.
Die Krypto-Marktstimmung ist zwar ebenso berühmt für ihre wankelmütige Natur, könnte aber dennoch eine Warnung für diejenigen sein, die hoffen, dass die guten Zeiten trotzdem anhalten werden.
Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph.com wider. Jede Anlage- und Handelsbewegung ist mit Risiken verbunden, Sie sollten Ihre eigenen Nachforschungen anstellen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.