Der Ether (ETH)-Preis hat Schwäche gezeigt, nachdem er am 26. April den Widerstand von 1.950 $ nicht durchbrechen konnte. Die anschließende Korrektur trieb ETH am 1. Mai auf 1.810 $ und näherte sich damit dem niedrigsten Stand seit vier Wochen. Seltsamerweise fand die Bewegung statt, während die First Republic Bank (FRB) vom kalifornischen Ministerium für Finanzschutz und Innovation geschlossen wurde.
Seltsamerweise fand die Bewegung statt, während die First Republic Bank (FRB) vom kalifornischen Ministerium für Finanzschutz und Innovation geschlossen wurde.
Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) hat mit JPMorgan eine Kauf- und Übernahmevereinbarung zum Schutz der FRB-Einleger abgeschlossen und einen Verlust von 13 Milliarden US-Dollar geschätzt.
Zu dieser jüngsten großen US-Bankpleite sagte UBS-Analystin Erika Najarian angegeben,
“Dieser Deal ändert nichts an den Zinsen, der Rezession und dem regulatorischen Gegenwind, mit denen Regionalbanken konfrontiert sind.”
ETH-Preis ignoriert Bankenkrise
Seltsamerweise erreichte der VIX-Indikator, der misst, wie Händler die Risiken extremer Preisschwankungen für den S&P 500-Index einpreisen, am 1. Mai mit 15,6 % den niedrigsten Stand seit 18 Monaten.
Es ist erwähnenswert, dass übermäßiges Selbstvertrauen der Hauptgrund für überraschende Bewegungen und große Liquidationen an den Derivatemärkten ist, was bedeutet, dass eine geringe Volatilität nicht unbedingt Phasen der Preisstabilität vorausgeht.
Das wirtschaftliche Umfeld hat sich deutlich verschlechtert, nachdem die USA für das erste Quartal ein Wachstum des Bruttoinlandsprodukts (BIP) von 1,1 % gemeldet hatten, das unter dem Marktkonsens von 2 % lag. Unterdessen blieb die Inflation in Deutschland im April mit 7,6 % im Jahresvergleich außergewöhnlich hoch. Anleger preisen jetzt höhere Chancen für eine globale Währung ein Rezession da die US-Notenbank die Zinsen voraussichtlich am 3. Mai auf über 5 % anheben wird.
Unterdessen blieb die Inflation in Deutschland im April mit 7,6 % im Jahresvergleich außergewöhnlich hoch. Anleger preisen jetzt höhere Chancen für eine globale Währung ein Rezession da die US-Notenbank die Zinsen voraussichtlich am 3. Mai auf über 5 % anheben wird.
Laut dem fundamentalen Makroanalysten Lyn Alden strebt das US-Finanzministerium nun eine Nettoneuverschuldung von 1,4 Billionen US-Dollar zwischen April und September 2023 an, da die Steuereinnahmen hinter den Erwartungen zurückgeblieben sind.
Das US-Finanzministerium hat seine Kreditaufnahmeschätzungen aktualisiert.
Sie streben eine Nettoneuverschuldung von über 1,4 Billionen US-Dollar in den beiden Quartalen von April bis September 2023 an, mit einem Endbarbestandsziel von 600 Milliarden US-Dollar.
Die Steuereinnahmen blieben hinter ihren Erwartungen zurück. pic.twitter.com/qnA6QFqx4m
– Lyn Alden (@LynAldenContact) 1. Mai 2023
Wenn der US-Schuldenstand weiter steigt, während die Zinssätze hoch bleiben, wird die Regierung gezwungen sein, die Schuldenzahlungen zu erhöhen, was ihre heikle Haushaltslage weiter unter Druck setzt. Eine solche Situation sollte für knappe Vermögenswerte positiv sein, aber was können uns die Kennzahlen von Ethereum-Derivaten über die Risikobereitschaft professioneller Trader sagen? Lass uns einen Blick darauf werfen.
Ethereum-Derivate zeigen bescheidenes Vertrauen
Vierteljährliche Ether-Futures sind bei Walen und Arbitrage-Desks beliebt und werden in der Regel mit einem leichten Aufschlag gegenüber Spotmärkten gehandelt, was darauf hindeutet, dass Verkäufer mehr Geld verlangen, um die Abwicklung für einen längeren Zeitraum zu verzögern.
Infolgedessen sollten Futures-Kontrakte auf gesunden Märkten mit einer jährlichen Prämie von 5 % bis 10 % gehandelt werden – eine Situation, die als Contango bekannt ist und nicht nur auf Kryptomärkten auftritt.
Seit dem 19. April stagniert die Ether-Futures-Prämie bei etwa 2 %, was darauf hindeutet, dass professionelle Trader nicht bereit sind, in die neutrale Position zu wechseln, obwohl der ETH-Preis am 26. April einen Widerstand von 1.950 $ testete.
Das Fehlen einer Nachfrage nach Leverage-Longs impliziert nicht immer einen Preisrückgang. Daher sollten Händler die Optionsmärkte von Ether untersuchen, um zu erfahren, wie Wale und Marktmacher die Wahrscheinlichkeit zukünftiger Preisbewegungen bewerten.
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Der Delta-Skew von 25 % zeigt an, wann Market Maker und Arbitrage-Desks für den Aufwärts- oder Abwärtsschutz zu hohe Gebühren verlangen.
In Bärenmärkten erhöhen Optionshändler ihre Chancen auf einen Kursrückgang, was dazu führt, dass der Skew-Indikator über 8 % steigt. Auf der anderen Seite tendieren bullische Märkte dazu, die Skew-Kennzahl unter -8 % zu treiben, was darauf hindeutet, dass bärische Put-Optionen weniger gefragt sind.
Das Skew-Verhältnis von 25 % liegt derzeit bei 1, da schützende Put-Optionen im Einklang mit den neutralen bis bullischen Calls gehandelt werden. Das ist angesichts der sechstägigen Korrektur um 7,8 % ein zinsbullischer Indikator, da der ETH-Preis den Widerstand von 1.950 $ nicht durchbrechen konnte.
Bisher hat der Preis von Ethereum keine Stärke gezeigt, während der Backsektor eine riesige Gelegenheit für dezentralisierte Finanzsysteme geschaffen hat, um seine Transparenz und Widerstandsfähigkeit gegenüber traditionellen Märkten zu demonstrieren. Auf der anderen Seite zeigen die Kennzahlen der Derivate keine Anzeichen von extremer Angst oder gehebelten rückläufigen Wetten, was auf geringe Chancen hindeutet, die Unterstützung von 1.600 $ in naher Zukunft erneut zu testen.
Dieser Artikel enthält keine Anlageberatung oder -empfehlung. Jede Anlage- und Handelsbewegung ist mit Risiken verbunden, und die Leser sollten ihre eigenen Nachforschungen anstellen, wenn sie eine Entscheidung treffen.